外汇资料

外汇投资讲座一、什么叫外汇？外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。例如：欧元、美元、日元、英镑等等统称为外汇我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。包括纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。二、外汇的基本知识(一)外汇市场的组成分子１，中央银行．负责发行本国货币，制定货币供给额，持有及调度外汇储备，维持本国货币之对内及对外的价值。在浮动汇率制度下，中央银行在外汇市场上，为了维持市场秩序，买进或卖出外汇来干预外汇市场。２，银行．是外汇市场的首要参与者，外汇银行的主要业务有两部分组成。一是为顾客处理外汇交易的金融服务项目，进行外汇的兑换；另一方面是进行银行之间的外汇交易活动，以调整自身在外汇市场中的供求状况，买卖多种外汇。３，外汇经纪商．是存在于外汇银行、中央银行和顾客之间的中间人，他们与银行和顾客都有着十分密切的联系。外汇经纪人为客户代洽外汇买卖的汇兑商定，在买主与卖主之间，拉拢撮合，进行直接或间接买卖。外汇经济商及经纪人，本身并不承担外汇交易的盈亏风险,外汇经纪人因熟悉市场外汇供需情形、消息和图表的分析、汇率变化涨跌，以及买卖程序，投资人乐于采用。基金外汇供需者外汇投资者（二）认识外汇的汇率及标价方式１、汇价：又称汇率，指一国货币以另一国货币表示的价格，是两国货币间的比价。比如：GBP/USD=1.9010表示一英镑等于1.9010美元，在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的。汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点（Point），按国际惯例，在外汇交易中通常以“点”来衡量汇价的升跌（欧元/美元由1.1425变为1.1435，我们说欧元升了10点）。２、报价方式外汇市场上有三种报价方式：直接报价、间接报价、交叉报价。把以美元为目标货币的报价方式称为直接报价。如EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD而基本货币就称为直接货币，如EUR、GBP、AUD直接报价中当数字增大时，表示基本国货币上升，美元下跌；数字减小表示基本货币下跌，美元上升。把以美元为基本货币的报价方式称为间接报价．如USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD而目标货币就称为间接货币，如JPY、CHF、CAD。间接报价中当数字增大时，表示目标货币下跌，美元上升；数字减小表示目标货币上升，美元下跌。把美元既不是基本货币，也不是目标货币的报价方式称为交叉报价。如EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等（三）认识外汇交易的分类外汇交易是指将一国货币与另一国货币进行兑换。可分为实盘外汇交易与外汇保证金交易。实盘外汇交易是指买卖双方必须按照实际交易的金额进行买卖。外汇保证金交易又称按金交易，指投资者只要交纳一定数量的按金，就可以获得较大的交易金额，由于这种投资所需的资金可多可少，比实盘交易要灵活，所以近年来吸引了许多投资者的参与。1、外汇保证金交易的优势（文字）外汇保证金交易的主要的优点在节省投资金额，以较小的风险保证金就可以买卖数十倍金额的货币合约，所付出保证金一般不高于合约金额的1%-5%。实买实卖的外汇与保证金形式的买卖在盈利和亏损的金额上是完全相同的，所不同的是投资者投入的资金在数量上的差距，因此，采取按金形式对投资者来说起到用小资金操作大交易金额的杠杆效应，以便有效及灵活运用手上资金，风险容易控制，是比较适合大众的投资，可以用较小的资金赢得较多的利润。外汇保证金交易的优势（图形）外汇市场1-5%保证金资金运用灵活、多元化事业房地产定存股票10%利润100%灵活的资金运用2、外汇保证金原理的解析杠杆的意思是以小本控制大本，而杠杆式外汇买卖，就是投资者只须付出固定的保证金，便可买卖外币合约，而所需的保证金由金融机构而定。例如：一张总值十万美元的合约，投资者只须动用壹千美元的保证金便可以作卖出或买入交易，所以杠杆式外汇买卖是让投资者只须付出相等于合约总值的某百分比的金额按金来进行买卖，以便更有效及灵活地运用手上资金。三、为什么投资外汇保证金？（一）8大优点：1、投资目标是国家经济，而不是上市公司业绩;2、外汇是双边买卖，可买升可买跌;3、保证金交易，投资成本轻;4、成交量大，不易为大户所操控;5、T+0交易;6、可设止损，避免更大的损失;7、24小时交易，买卖、进出可随时进行；8、利息回报率高。（二）与各种投资管道比较投资项目所需资金获利方式资金风险度交易时间买卖形式被控制程度资金灵活性银行100%利息收入通货膨胀造成本金变相贬值8小时银行排队柜台办理利息税20%股票100%上涨时获利下跌时套牢人为炒作,风险度高4小时单向买卖市价成交高度控盘,政策干预大\政府圈钱之地一般0.4%期货市场10%左右双向交易回报迅速中等风险,有时间限制,强行平仓等4小时双向交易市价交易中等控盘,部分品种高度控盘,如逼仓等视品种而定,较高外汇实盘100%上涨时获利下跌时套牢难以获利,资金易套牢24小时单向买卖可设限价单无法控制每天成交三万亿美元以上差价大外汇保证金1%-5%双向交易以小博大回报迅速本人控制24小时双向交易网上交易电话下单均可无法控制每天成交三万亿美元以上每手50美元四、全球外汇市场及交易时间外汇市场的运作0:00--24:00美国西岸外汇交易市场21:30—04:00(夏令时间）22:30—05:00(冬令时间）纽西兰06：00-23：00悉尼07：00-12：00东京08：00-14：00香港09：00-14：00新加坡09：00-16：00法兰克福外汇交易市场14：30—23：00（夏令时间）15：30—24：30（冬令时间）纽约外汇交易市场20：30—03：30（夏令时间）21：30—04：30（冬令时间）伦敦外汇交易市场15：00—23：00（夏令时间）16：00—00：30（冬令时间）五、全球各大主要货币介绍１，美元．美元是外汇交换中的基础货币，也是国际支付和外汇交易中的主要货币，在国际外汇市场中占有非常重要的地位。２，英镑．全球货币价值含量度是最高的货币．由于英国是世界最早实行工业化的国家，曾在国际金融业中占统治地位，英镑曾是国际结算业务中的计价结算使用最广泛的货币。一战和二战以后，英国经济地位不断下降，但由于历史的原因，英国金融业还很发达，英镑以前是世界核心货币,后被美元替代.利息一直较高，以吸引外资。1992年9月退出欧元区，实行独立汇率。汇市中与日元被称“颠镑傻YEN”，汇价波动常见80-250点/天。英镑在外汇交易结算中还占有相当的地位。３，欧元．(Euro)这个名称是1995年12月欧洲议会在西班牙马德里举行时，与会各国共同决定的。2002年1月欧元流通后,以德国，意大利，法国等经济较强国主导着未来汇率的定价，2006年后它因美元的贬值，各国外汇不断增持，反映市场对欧元未来的看好，通常波动呈单边性，汇价波动常见60-120点/天。４，瑞郎．由于瑞士奉行中立和不结盟政策，所以瑞士被认为是世界最安全的地方，被称为传统避险货币，加之瑞士政府对金融、外汇采取的保护政策，使大量的外汇涌入瑞士。瑞士法郎也成为稳健受欢迎的国际结算与外汇交易货币。常见80-120点/天。↓（待续）↑（启上）５，日元．日本是二战后经济发展最快的国家之一，目前拥有世界大的进出口贸易顺差及外汇储备，日本是无资源国，但工业、贸易发达，海外投资大，加之政府对汇率保护政策，经常干预汇市，汇价波动常见60-100点/天，极端时200点/天。６，澳元．又被称为“商品货币”，其汇率与金、铜、镍、煤炭和羊毛等商品的价格存在紧密联系，这些商品占澳大利亚总出口额的近2/3。该国一直保持高息引资,汇率波幅不大，走势稳健。汇价波动常见50-80点/天，亚洲盘较活跃。举例来说，当2002年黄金价格上涨时澳元汇率也随之上涨，2002年夏天金属价格回调时澳元也随之回调，二者又在2004年第四季度同时再次上涨。７，加元．加元独特的地位在于加拿大与美国间的双边贸易额高于其他任何两国间的双边贸易额。加拿大出口的80%流向了美国，因此加元汇率与美国经济的强弱息息相关。加元也被认为是一种“商品货币”，因为加拿大出口的大约一半来自于商品的出口。但是这些商品多数是非能源商品，所以加元汇率更多的受到非能源商品价格变动的影响。石油价格的上涨会为加元带来压力，因为这会削弱加元的购买力，汇价日波动幅度不大，常见50-70点/天。各大主要货币合约单位和保证金货币每手合约单位每手合约保证金最小价格变动日元JPY100000USDUSD10000.01加拿大元CAD100000USDUSD10000.0001瑞士法郎CHF100000USDUSD10000.0001澳元AUD100000USDUSD10000.0001英镑GBP100000USDUSD10000.0001欧元EUR100000USDUSD10000.0001六、专业术语买入某种货币就是等于卖出美元，卖出某种货币等于买入美元，因为汇市中美元是主要货币，是以美元跟某种货币的兑换。BUY渣-----买进SELL沽-----卖出平仓：意思是一买一卖的交易完成。一手：意思即一张合约。七、外汇保证金投资盈利（利息）计算合约现货外汇买卖（外汇保证金买卖）的方法，既可以在低价先买，待价格升高后再卖出，也可以在高价位先卖，等价格跌落后再买入（可买升可买跌）。外汇的价格总是在波浪中攀升或下跌的。这种既可先买又可先卖的方法，不仅在上升的行情中获利，也可以在下跌的形势下赚钱。投资者若能灵活运用这一方法，无论升市还是跌市都可以左右逢源。投资者计算合约现货外汇买卖的盈亏的计算方法。直接货币的损益计算公式为：赢利/损失=(开仓价-平仓价)x合约单位x合约数量点值=合约单位x0.0001间接货币的损益计算公式为：赢利/损失=(开仓价-平仓价)/买入价x合约单位x合约数量点值=合约单位x0.0001/买入价,(USD/JPY的点值=合约单位x0.01/买入价)外汇保证金交易，作为一种投资工具，在欧美、日本、香港、澳门、台湾等国家和地区是非常受欢迎。利息的计算公式有两种，一种是用于直接标价的外币，像欧元、英镑、澳元等，另一种用于间接标价的外币，如日元、瑞士法郎等。（直接货币）的利息计算公式为：利率/360X合约单位X手数X开仓价格X天数（间接货币）的利息计算公式为：利率/360X合约单位X手数X（1/开仓价格)X天数利息的计算公式举例子１、如在一天内在1.6205先买入２手英镑后再1.6331卖出２手英镑即当天平仓．盈亏计算方法：(1.6331-1.6205)*100000*2=2520USD2、如在95.90卖出3手日元，94.80买入平仓。盈亏计算方法：(95.90-94.80)/95.90x100000x3=3441.08USD八、如何带来丰厚收益由上述例子可见，外汇保证金的收益是非常丰厚可观的．但是高益同时也意味着高风险．如何降低风险，保证赢利是投资者最关心问题！（以英镑为例）１，设置风险界线,外汇保证金可以将你风险设到你能够控制范围.例如英镑一天大概150个点范围,投资者可设置30个点损,看目标100个点,英镑一个点是10USD.若行情反了,30个点损失即1462.5HK,若行情对了,100个点盈利即4875HK(其实中长线投资者获利更远不止这个点数)2,选择正确的投资工具.根据上面所提到的风险管理设置,保证投资者赢利概率高同时,选择一间好的理财公司更添上一层楼.四、影响汇率的主要因素?外汇市场的分析方法有两种，壹是基本面、贰是技术面壹、基本面基本面以客观因素为基础,透过各种外在因素的分析，从而帮助选择值得投资的货品。(一)政治局势国际、国内政治局势变化对汇率有很大影响，局势稳定，则汇率稳定；局势动荡