投资监管

投资监管杨大楷等著国泰金融投资丛书--2《国泰金融投资丛书》编纂委员会顾问：国务院证券委员会常务副主任周道炯中国证券监督管理委员会主席中国投资学会会长王岐山中国建设银行行长中国证券业协会理事长金建栋中国国泰证券有限公司董事长西南财经大学教授曾康霖金融学博士生导师主编：王益民副主编（以姓氏笔画为序）：陈宪杨大楷曹均伟詹文锦编委（以姓氏笔画为序）：丁元霖王益民汪良忠沈敖大陈坚陈宪杨大楷张鸣桂詠评曹均伟傅尔基詹文锦潘飞--3投资监管.１。序呈现在读者面前的这一套《国泰金融投资丛书》，是由中国国泰证券有限公司会同上海大学国际商学院、上海财经大学万泰国际投资学院和立信会计出版社共同策划并组织撰写的.丛书由《投资通论》、《投资市场》、《投资理财》、《投资风险》、《投资技术》、《投资技巧》和《投资监管》七册独立成篇的书本组成.每本书都有一定的理论深度，又具有通俗性和可操作性的特点，既可以作为各类高等院校学生的辅助教材，也可以作为广大有意于金融投资事业的社会各界人士的参考读物，较好地体现了金融投资丛书的特色.随着我国改革开放步伐的加快，社会公众在金融投资领域的介入程度正在不断提高.不仅是金融机构、企业法人，而且，就连广大市民也都十分需要了解和掌握金融投资知识.金融投资将越来越成为社会经济生活中普遍现象.本套丛书的出版将有利于金融投资知识的普及.金融投资知识的普及，也是规范投资行为的必备条件.投资行为的规范涉及许多方面，诸如投资知识的介绍，投资程序的公开，法制规则的约束等等都是题中应有之义.这套丛书以投资理论为基础，从投资市场、投资理财、投资风险、投资技术、投资技巧等方面分别展开，对投资主体的行为与投资操作过程详加阐述，并对我国目前投资监管的体制、机构以及监管方式、有关法规作了较为全面的介绍，较好地体现了丛书规范投资行为的出版意图.需要说明的是，本套丛书所介绍的投资市场主要是指金融投资市--4。２。投资监管场.金融投资市场是金融市场的主体，金融投资市场在市场体系中属于高层次的市场，目前其发展相对滞后，原因固然涉及许多方面，但市场主体发育不良当是主要原因.因此，在投资市场发育的过程中，各参与主体都要遵循市场发育的规律，不断提高自身行为的理性化、规范化和法制化程度.在这方面，读者似可从丛书所介绍的内容中得到相应的知识和启示.希望这套《国泰金融投资丛书》能够得到广大读者的欢迎.王益民一九九六年六月--5投资监管.１。目录１投资监管体制…………………………………………………１…１－１投资监管概述……………………………………………１…１－１投资监管的内容……………………………………１…１－１－２投资监管的必要性…………………………………５…１－１－３投资监管的原则……………………………………９…１－１－４投资监管的目标及其选择………………………１…１１－２投资监管体制概述………………………………………１…４１－２－１投资监管体制的概念……………………………１…４１－２银行投资监管体制及其运作……………………１…７１－２－３证券、期货、房地产投资监管体制及其运作…２…２１－３政府投资监管机构及职能………………………………３…０１－３－１财政部的投资监管………………………………３…０１－３－２中国人民银行的投资监管………………………３…０１－３国家外汇管理局的投资监管……………………３…１１－３－４国务院证券委的投资监管………………………３…２１－３－５国家计委的投资监管……………………………３…４１－３－６其他政府机构的投资监管………………………３…５１－４投资监管体制的历史沿革………………………………３…７１－４－１我国投资监管体制的历史沿革…………………３…７１－４－２我国投资监管体制的现状及问题………………４…１１－４－３完善我国投资监管体制的对策…………………４…５--6。２。投资监管２投资监管立法………………………………………………４…９２－１我国投资监管立法体系…………………………………４…９２－１经济法与投资监管………………………………４…９２－１－２国内投资监管法律体系…………………………５…５２－１－３涉外投资监管法律体系…………………………６…６２－２银行法与证券法的投资监管……………………………７…２２－２－１商业银行法………………………………………７…２２－２证券法……………………………………………７…９２－３涉外投资立法监管……………………………………１…０１２－３－１涉外投资立法监管原则…………………………１…０１２－３－２对外资进入的立法监管…………………………１…０３２－３对外资企业的立法监管…………………………１…１０２－３－４对外投资的立法监管……………………………１…２１２－３－５涉外投资的国际立法监管………………………１…２４３投资监管手段………………………………………………１…２９３－１投资监管手段概述……………………………………１…３１３－２行政手段和法律手段…………………………………１…３７３－２－１行政监督…………………………………………１…３９３－２法律监督…………………………………………１…４５３－３经济手段和技术手段…………………………………１…５２３－３－１经济手段…………………………………………１…５２３－３－２技术手段…………………………………………１…５７３－４监管手段的综合运用…………………………………１…５９３－４－１综合运用监管手段的意义和效果………………１…６０３－４－２综合运用监管手段应注意的问题………………１…６５--7投资监管.３。４投资主体监管………………………………………………１…７０４－１金融机构作为投资主体的监管………………………１…７１４－１中央银行对金融机构投资的监管………………１…７２４－１－２审计机关对金融机构的监管……………………１…８３４－１－３金融机构的内部监管……………………………１…８４４－２《巴塞尔协议》与银行监管…………………………１…８８４－２－１《巴塞尔协议》的产生…………………………１…８８４－２《巴塞尔协议》的内容和作用…………………１…８９４－３证券投资主体监管……………………………………１…９４－３－１对发行主体的监管………………………………１…９５４－３－２对证券投资者的监管……………………………１…９８４－４期货投资主体监管……………………………………２…０９４－４－１期货交易的参与者………………………………２…１０４－４－２期货投资者的监管………………………………２…１２４－４－３期货经纪公司的制度管理………………………２…１６５投资市场监管………………………………………………２…１８５－１投资市场概述…………………………………………２…１８５－１市场体系与投资市场……………………………２…１８５－１－２投资市场的构成…………………………………２…２１５－１－３我国投资市场的历史、现状与发展趋势………２…２９５－２证券市场监管…………………………………………２…３９５－２－１证券市场监管概述………………………………２…３９５－２证券市场的行政监管……………………………２…４２５－２－３证券市场的法律监管……………………………２…４６５－２－４证券市场的行业监管……………………………２…５１--8。４。投资监管５－２－５国际证券市场的监管……………………………２…５３５－３期货市场监管…………………………………………２…５８５－３－１期货市场监管概述………………………………２…５８５－３－２期货市场监管的主要内容………………………２…６１５－３期货市场监管的管理体制………………………２…６７５－３－４完善我国期货市场监管的构想…………………２…７７５－４衍生产品的市场监管…………………………………２…７９５－４－１金融衍生产品……………………………………２…７９５－４－２衍生产品市场的监管……………………………２…８８５－４－３衍生产品市场监管的最新发展…………………３…０５５－５投资市场监管的组织与协调…………………………３…１１５－５－１投资市场监管的必要性与原则…………………３…１１５－５－２投资市场监管协调的方式与运作………………３…１４６投资犯罪防范………………………………………………３…１８６－１我国投资犯罪现状分析………………………………３…１９６－１犯罪侵害目标范围扩大…………………………３…１９６－１－２犯罪金额上升……………………………………３…２１６－１－３犯罪方式增多……………………………………３…２３６－１－４犯罪手段高科技化………………………………３…２５６－１－５犯罪人员复杂化…………………………………３…２７６－２投资犯罪成因分析……………………………………３…３０６－２－１投资犯罪中罪犯的主要类型……………………３…３０６－２关于犯罪成因的一般理论………………………３…３１６－２－３我国投资犯罪形成的现实条件…………………３…３５６－３投资犯罪的防范对策…………………………………３…３８６－３－１健全法制…………………………………………３…４０--9投资监管.５。６－３－２完善制度建设……………………………………３…４５６－３加强监督检查……………………………………３…４８６－３－４重视提高自身素质………………………………３…５１６－３－５掌握涉外经济法规与国际惯例…………………３…５２６－４金融机构职员犯罪防范………………………………３…５４６－４－１加强金融机构职员犯罪防范的必要性…………３…５４６－４－２预防金融机构职员犯罪的基本步骤……………３…５７６－４－３国内金融系统职员犯罪防范……………………３…５９６－５计算机犯罪防范………………………………………３…６８６－５－１计算机犯罪概述…………………………………３…６８６－５－２计算机犯罪常见方式……………………………３…７１６－５－３计算机犯罪防范要点……………………………３…７８后记………………………………………………………………３…８２--10投资监管.１。１投资监管体制１－１投资监管概述－－投资监管的内容A投资是为了获取效益而投入资金用以转化为实物资产或金融资产的行为和过程.投资的主体是具有独立投资决策权并对投资负有责任的经济法人或自然人.因此，投资又可以说是投资主体投入和运用资金的行为和过程.以上是广义投资的概念.在本书中，我们所讲的投资是指金融投资，包括通过银行中介进行的信用投资、股票投资、债券投资、期货期权等衍生金融工具投资、外汇投资、黄金投资及房地产投资等.房地产投资也包括在金融投资之内，是因为现代的房地产投资已脱离了其原始的基建投资的含义，而扩展到房地产投融资的范围，称为金融房地产或房地产金融，因此，本书中投资的概念既包括了金融产品投资，也包括房地产投资.--11。２。投资监管投资监管是指国家政府专门机构、行业主管部门以及投资市场自我管理机构运用法律的、行政的、经济的手段对投资行为进行监督管理的过程.投资监管的主体包括国家政府有关专门机构、行业自律机构及市场自我监管机构等，它们相互配合，互为补充，构成投资监管的机构系统.投资监管的对象是指投资行为参与者，包括投资主体、投资中介机构、投资中间人等.投资监管的内容包括信贷资金监管、货币流通监管、利率监管、外汇监管、金融投资市场监管、金融投资信息监管、金融投资稽核、金融投资人员监管、金融投资法规建设及金融投资关系的协调监管等.（１）信贷资金监管.信贷资金是银行以信用方式积聚和分配的货币资金.信贷资金监管，是对信贷资金运转进行反映、调节、控制和监督的全部活动，它是宏观经济管理的重要工具.在市场经济条件下，国家综合运用财政、金融等手段调节社会总需求与总供给，求得两者的基本平衡.信贷资金监管在我国占有十分重要的地位，它包括中央银行对存款、再贷款的管理，对信贷资金的管理，以及中央银行对结算的监管等.（２）货币流通监管.货币流通监管是金融宏观管理的重要组成部分，是中央银行的重