投资类网站分析

国内投资类网站分析(一)1.国内投资类网站的分类目前，国内投资类网站种类繁多，从小商品加盟招商，到风险投资平台，数量达150家以上1。虽然这些网站的目的都是为双方提供融资渠道，但是在收费模式、客户对象、市场定位、网站设计水平方面都大不相同。按照运营模式和网站特点，可以将投资类网站分成以下几个类别：1）加盟招商类网站2）投资信息发布类网站3）政府招商融资网站4）风险投资对接平台5）综合融资对接平台2.各类网站分析2.1加盟招商类网站国内最早出现的投资类网站大多是加盟招商类网站，项目方在网站上购买广告位并发布招商信息，吸引投资方加盟合作，项目种类包括餐饮小吃、美容保健、服装首饰等等，通常项目资金量较小，从几千到几十万不等，主要面对的是个人投资者。这类网站门槛低、数量多，基本上是通过广告获得收益。此类网站为追求利润，对发布的信息基本不加筛选，无法控制信息的真实性，而且面对的多是缺乏经验的个人投资者，因此往往容易引起纠纷。此外，此类网站的版面设计水平较低，大多是充满了密集的广告。据不完全统计，目前国内此类网站达65家以上，其中许多属于没有备案的网站。2.2投资信息发布类网站投资信息发布类网站主要是吸引客户在网站注册会员，收取会员费，从而实现盈利。此类网站有两种收费模式，一种是后付费模式，即投资方或者项目方注册成为会员后，可以免费发布项目信息，也可以发布实物资产以及金融资产的转让信息，如果会员对某条信息感兴趣的话，需要付费成为“付费会员”后，才能看到对方的联系方式。另一种是前付费模式，即投资方或者项目方必须成为“付费会员”后，才能在网站发布信息。1资料来源：由于投资类网站范围广泛，目前尚无此类网站数量的准确数字。通常，部分此类网站会对会员进行分级，按等级收取不同的费用。高等级的会员除了可以发布信息外，也可以得到广告推广、业务咨询等服务。与招商加盟网站不同的是，此类网站的项目范围广泛，包括互联网、电子制造、农林渔牧、房地产等许多行业，而且项目资金门槛较高，大多在50万元以上，较大的项目融资金额过亿。此类网站的融资方式较多，除股权融资外，也包括银行贷款、抵押借款、典当等方式。但这类网站基本都没有自己的实体资金平台，只是起到广告的作用。由于这类网站只能提供很有限的广告信息，实际的情况需要客户自己去进行鉴定和筛选，项目对接成功率较低，因此，会员在付费后，也不一定能够寻找到合适的投资者或投资项目，从而容易造成客户的流失。因此，此类网站虽然运营模式简单，管理方便，但是难以与客户建立长期联系。同时，投资方通过网站联系到项目方后，两方基本都不再与网站进行合作，网站也无法进一步收费。因此，此类网站近几年的发展速度有所减缓。据不完全统计，目前此类网站有35家以上2，网站注册地分布在国内各大城市（部分案例请见附件3.1）。2.3政府招商融资网站政府招商融资网站大多是以当地政府，如发改委信息中心等机构主办，大多不以盈利为目的，通过在网站发布当地政府招标、投资项目、优惠政策的方式，吸引外地资金投资当地经济。有些网站也通过广告位的方式，为企业发布广告，收取广告费。由于此类网站的政府背景，因此成为许多外商投资当地经济的重要信息渠道。此外网站数量较多，据不完全统计，网站建设较完善的有20家以上（部分案例请见附件3.2）。2.4风险投资对接平台自从风险资本进入中国后，尤其是风险资本催生了“百度”等互联网品牌后，VC成为中国迅速升温，由此也产生了很多以“风险投资”为定位的网络融资平台。此类网站通过吸引投资方（主要以海内外VC为主）与项目方（主要是高科技项目创业团队）在网站注册成为会员，并提交相关信息，网站通过对接系统为双方提供最佳选择。在双方认可由网站提供的选择，付费给网站后，由网站主导，安排双方进行洽谈。在洽谈过程中，部分网站也提供相应的收费咨询服务。2资料来源：，2009年2月。由于风险投资行业的特殊性，此类网站的融资方式较为单一，主要为股权融资，即风险投资基金直接投资创业项目。此类网站的优势在于与各家风险投资基金建立了稳定的联系，并能够为双方做出一定的鉴别与筛选，通过网站的主导为双方安排洽谈，降低了双方的成本，提高了对接的成功率。此类网站中，部分网站已经有一定的研发能力，能够对创业项目的科研实力、发展前景、发展阶段做出详细的评级与分类，也了解各大风投基金的偏好和主要方向，在行业内有一定的知名度。此外，部分网站也为双方提供咨询服务，如撰写商业计划书、提供法律咨询等等，因此更加易于和客户建立稳定的合作关系。由于风险投资在国内主要还是集中于互联网、医药、高新产业等特定行业，因此这类网站的定位比较明确，对项目的筛选也更为严格，因此项目融资成功率也相对较高。此外，有的网站定期举行全国性的风险投资与融资会议，在风投行业也有一定的影响力，可以吸引更多的客户。但是由于近年金融危机的影响，VC在中国的发展也受到一定影响，因此目前风险投资对接类网站的数目并不多，根据对Google以及Baidu搜索结果的不完全统计，比较正规而且知名度较高的大约在10家左右，网站注册地主要在深圳、北京（部分案例请见附件3.3）。2.5综合融资对接平台由于前几年的紧缩性信贷政策，以及随之而来的金融风暴，导致国内许多地区，尤其是民营企业最发达的江苏、浙江地区出现了严重的企业发展瓶颈。许多发展势头良好的企业突然被银行收缩信贷，导致资金链紧张，而后的金融风暴以及人民币升值严重挤压了海外市场，导致民间借贷迅速发展，许多民间借贷金额甚至高达几亿。在这种情况下，江浙等地区出现了综合性的融资对接平台，这种模式虽然与风险投资对接平台类似，但涉及的客户群体和业务范围更广泛：1）在投资方方面，除了风险投资基金以外，还包括银行、信托机构、财务公司、基金公司、资产管理公司、个人投资者、有闲余资金的企事业单位等机构；2）在项目方面，不再仅仅限于互联网等高新产业，也不再限于创业期项目，包括农林渔牧、房地产、建材、医疗、汽车等传统行业都在发展范围内。项目融资金额也较高，大多在100万以上，许多大型项目金额过亿。3）在业务范围上，除了银行贷款、股权投资、长期借款以外，部分此类网站还有下属的融资担保公司、短期借贷公司，能够为项目方提供短期融资、过桥贷款、典当抵押、融资租赁等全方位的服务。此类网站已形成网上、网下两套融资对接平台：在网上，通过网络平台进行项目对接，筛选最佳选择；在网下，通过自身的实体资金平台以及合作公司为客户提供全面服务，提高项目对接的成功率，并通过企业家俱乐部、各类商会等机构定期举办会议和活动，扩大知名度和影响力。此类网站的运营模式较为复杂，在国内也属于初步发展阶段。因此，虽然许多投资网站也定位于“综合融资对接平台”，但是由于缺乏自身的实体资金平台、不能与各大金融机构建立密切的合作关系、缺乏市场影响力、当地经济环境较差等原因，实际上仍处于“投资信息发布网站”的水平。根据对Google以及Baidu搜索结果的不完全统计，目前网站设计较完善、合作的金融机构较多、累积项目达100万个以上、有下属的实体资金平台的“综合融资对接网站”大约有3～5家左右3，网站注册地主要在江苏南京、浙江杭州、上海等地（部分案例请见附件3.4）。需要注意的是，项目融资，尤其是融资金额过亿的项目，并非通过网上简单的项目介绍就能达成初步的合作意向，因此网下平台的配合非常重要，包括当地政府的支持、雄厚的实体资金平台、广泛的人脉网络、专业的投资咨询与行业分析团队、高水平会议组织和公关接待团队，都对项目双方能否走出“第一步”起到至关重要的作用。综上所述，综合融资对接平台在国内仍处于初步发展阶段，由于中国信用体系的缺失，该种模式能否真正为投资双方建立互信、提供一整套的投资解决方案、大批量的促成项目合作，还有待今后的观察。3注：有些网站由于定位比较模糊，累积项目数量较少，合作金融机构较少，因此没有计算在内。3.附件——案例分析3.1投资信息发布类网站3.1.1西部金融投资网网络地址：网站注册地：西安，陕西创业投资管理有限公司面向地区：主要项目集中在中国西部地区业务模式：发布西部地区投资项目信息，发布当地政策法规与行业信息。业务特点：1)主要业务集中在信息发布，并未形成网上的资本-项目对接功能；2)同时发布行业新闻、政策法规等内容；3.1.2中外投资网网络地址：网站注册地：上海，上海埂莎投资管理有限公司面向地区：全国业务模式：通过网络投资信息发布平台，发布项目信息。业务特点：1)主要业务是信息发布，并未形成网上的资本-项目对接功能。2)通过加盟的方式，在浙江、安徽、江苏等地建立分站，扩大网络影响面。3.1.3中国创业投资网网络地址：面向地区：全国业务模式：提供全国各类投资、实物资产转让、专利转让信息。3.1.4中华投资网网络地址：网站注册地：惠州，惠州万成实业有限公司面向地区：全国业务模式：1）采用先付费模式，会员分为“董事会员”、“VIP会员”、“普通会员”等级别。免费的“普通会员”付费后才能看到对方的联系方式。2）付费会员可以享受广告推广、策划咨询、专项推广等服务。3.2政府招商融资网站3.2.1广东投资招商网网络地址：面向地区：主要项目集中在广东省内。业务模式：由广东省发改委主办，通过网络信息平台的方式，吸引各地资金投资广东。业务特点：1）由政府主办，主要招商项目包括：工程招标、省内科技园区投资、省内新项目投资；2）主办各类招商会议和活动；3）同类网站：南京投资网，南通投资网，等等。3.3风险投资对接平台3.3.1风险投资网网络地址：网站注册地：深圳，中国风险投资研究院面向地区：全国业务模式：为风险资本（VC）和国内创业投资项目建设网络平台，实现VC与创业项目对接。业务特点：1)资金来源主要是风险资本（VC），投资项目主要集中在高新技术项目；2)对创业投资项目进行筛选，并按照发展阶段进行分类，如种子期、成熟期等；3)与50多个国家级以及200多个省市级科技园结成联盟；4)建立中国风险投资研究院，与国内外风险投资机构和个人保持密切联系；3.3.2中国风险投资网网络地址：网站注册地：深圳，中国风险投资网有限公司面向地区：全国业务模式：为风险资本（VC）、投资资金和国内创业项目建设网络平台，举行风险投资与项目对接会，实现项目对接。业务特点：1)资金来源包括风险资本、投资基金、民间个人资本；2)投资项目种类多样，包括高新项目以及传统行业项目；3)定期举行投资与项目对接会，举办私募股权与创业投资年会，扩大市场影响力，实现网上、网下两种对接方式；4)建立网上自动对接功能，会员注册和发布信息后，可以实现项目网上自动对接；3.3.3中国投资网络地址：网站注册地：北京，中投在线国际资讯（北京）有限公司面向地区：全国业务模式：建设投资网络信息发布平台，以及风险投资行业新闻发布平台业务特点：1)资金来源主要面向风险资本（VC），投资项目多样，包括互联网、教育培训、电子商务、农牧渔林等；2)提供投资服务，包括为项目创业团队提供咨询、制作商业计划书，为资金投入方进行市场调查等；3)与多家风险投资机构及投资家建立了联系；3.4综合融资对接平台3.4.1江苏投资网（金融超市）网络地址：网站注册地：南京，江苏投资网有限公司、江苏银润投资担保有限公司、江苏中实资产管理有限公司面向地区：江苏以及全国业务模式：建设网上投资、融资网络平台，配合网下融资担保、短期融资以及咨询公关服务，实现资本与项目的对接。业务特点：1)资金来源多样，包括银行贷款、风险投资基金、企事业单位投资资金、信托公司与财务公司金融资本、民间个人资金；2