第三章 人力资本投资

第三章人力资本投资•人力资本投资理论与基本模型•教育投资的分析•在职培训•中国的人力资本投资人力资本投资理论与基本模型•人力资本投资问题的提出•人力资本的涵义与特征•人力资本投资的涵义与内容•人力资本理论形成简史•人力资本投资与经济增长•人力资本投资的基本模型人力资本投资问题的提出•一、人力资本投资问题的提出•为什么要研究人力资本投资？•传统的劳动供给曲线假定劳动是同质的，这不能解释现代经济增长的特点。•知识经济的年代，劳动具有明显的异质性特点。•传统上认为教育是一种纯粹的消费，现代人力资本理论认为，教育既有消费，更具有显著的人力资本投资的特点和属性。人力资本投资问题的提出•教育的属性•传统上认为教育是一种纯粹的消费，它是消耗物质资源和对财富进行再分配的一种手段。•现代人力资本理论认为，教育不是纯粹的消费，尽管也非一种纯粹的投资，它既有消费，更具有显著的人力资本投资的特点和属性。•按照现代人力资本类型的划分，人力资本投资包括教育和培训、劳动力流动和迁徙、劳动力的健康等。其中教育和培训是最重要的部分。人力资本投资问题的提出•个人终生人力资本投资的三个阶段：•早期的儿童阶段，取决于他人的决策；•青少年和成年初期；•在劳动力市场上所开展的业务培训和短期培训等。•明塞尔认为人力资本投资的各种范畴可以按照生命周期年表来加以描述。•用于孩子抚养和儿童开发上的资源代表学前投资。这些投资将与随后而来的正规教育投资相重迭。•在有关职业培训与学习、寻找工作与劳动流动和工作努力等方面的投资将发生在整个就业年龄段。•保健投资和其他维护健康的活动则要伴随人的终生。人力资本投资问题的提出人力资本存量已显著上升为一个重要的部分。•美国在1990年时的人均社会总财富大约为42万美元左右。其中59%的财富，即相当于人均24.8万美元，表现为人力资本的形式。•据估计加拿大、法国和日本的人均人力资本分别为15.5万，31.5万和45.8万美元。•从世界范围来看，人力资本已经占到人均财富的64%。人力资本的涵义与特征•人力资本的涵义：人力资本是一种非物质资本，它是体现在劳动者身上的、并能为其带来永久收入的能力，在一定时期内，主要表现为劳动者所拥有的知识、技能、劳动熟练程度和健康状况。•人力资本的特征：•是一种无形资本；•具有时效性；•具有收益递增性；•具有累积性；•具有无限的潜在创造性。人力资本的涵义与特征•关于人力资本概念的几种表述•人力资本是“隐含于人自身中的各种生产知识与技能的存量总和”——《TheNewPalgrave:ADictionaryOfEconomics》•根据雅各布•明塞尔的观点，积累的技能，实际上是一个通常使用的有关人力资本的定义。•欧文•费希尔（IRVINGFISHER，1930）曾将资本定义为能够产生一个收入流的任何资产。积累的人类工作能力可以在与物质资本同样的意义上被视为一种资产，尽管它不能被买卖（当然可以被租让），并且对于此种资本的投资经常涉及像教育一类的非市场活动。人力资本的涵义与特征•人力资本与人力资源•观点一：人力资本往往与经济学相关（能力、收入流），故描述为人力资本投资。而人力资源往往与管理学相联系，即人力资源管理。•观点二：人力资本是与旧的物质资本相对应提出的一个范畴，而人力资源则是与传统的人事管理的范畴相对应产生的一个概念。人力资本投资的涵义与内容•人力资本投资的涵义“这一学科研究的是通过增加人的资源而影响未来的货币和物质收入的各种活动。这种活动就叫做人力资本投资。”——贝克尔•人力资本投资的内容•各级正规教育；•在职培训活动；•健康水平的提高；•对孩子的培养；•寻找工作的活动；•劳动力迁移。0246810121988199019921994199619982000200220042006年限农村城镇1988-2005年城乡劳动力人均受教育年限比较（单位：年）010203040506070全国河北辽宁上海安徽山东湖南海南贵州陕西宁夏%文盲与半文盲小学程度初中程度高中及高中以上文化2005年各地区农村劳动力受教育情况0102030405060全国平均2000元以下2000-3000元3000-4000元4000元以上收入%不识字或识字很少小学程度初中程度高中以上2006年不同收入地区农村劳动力文化程度(%)人力资本理论形成简史•亚当·斯密：最早在《国富论》提出这个概念，他认为人力资本投资、劳动者的技能影响个人收入。•奥多·舒尔茨：他把经济增长问题的研究和人力资本联系在一起，代表作为《论人力资本投资》。其观点有:•人力资本存在于人的身上，表现为知识、技能、体力（健康状况）价值的总和，一个国家的人力资本可以通过劳动者的数量、质量以及劳动时间来度量。•人力资本是投资形成的。•人力资本投资是经济增长的主要源泉.•人力资本投资是效益最佳的投资。•人力资本投资的消费部分实质是耐用性的.人力资本理论形成简史•加里·贝克尔他将新古典的分析方法应用于人力资本投资研究，并提出了一套理论分析框架。其代表作为《人力资本》、《家庭经济分析》。观点如下：•人力资本投资的目的既要考虑到将来的收益，也要考虑到现在的收益•在职培训是人力资本的重要内容。•提出了人力资本投资收益率计算公式。•提出了年龄—收入曲线。•说明了高等教育收益率，同时也比较了不同教育等级之间的收益率差别。•信息的收集也是人力资本的内容，同样具有经济价值。人力资本理论形成简史•雅各布·明塞尔在收入分配和劳动力市场行为等问题的研究过程中开创了人力资本的方法，代表作为《人力资本投资与个人收入分配》。其贡献如下：•他最早建立了人力资本投资收益率模型。•最先提出了人力资本挣得函数•将人力资本理论与分析方法应用于劳动市场行为与家庭决策•提出了“追赶”时期的概念，并用于分析在职培训对终生收入模式的影响。人力资本投资与经济增长•以资本决定的增长理论产生了一系列难解的“经济之谜”：•索洛在1956年发表了《对经济增长理论的一个贡献》，提出经济增长的源泉主要来自劳动力的增长和资本的增长。而实际计算结果表明，产出增长要大于劳动和资本两种投入增长。产出增长与投入增长之差，就是著名的索洛的“残值”。•“库兹涅茨之谜”：美国在经济增长同时，净资本形成却在减少，即更多的产出是用较少的资本生产出来的。人力资本投资与经济增长•对“经济之谜”的一些解释：•贝克尔指出，解决这两个谜的最大进步是认识到劳动并不能用人时衡量，因为与其他人相比，经过训练的人具有更高的生产力。由于生产中投入的劳动力并非同较高质量的劳动力具有更强的生产能力和更高的生产效率，而较高质量劳动力需要教育和培训，这种投入也就成为真正的投资。•丹尼森的研究表明，在1929年-1957年期间，美国的经济增长中有五分之一是来自教育，由于工人受教育水平提高，使劳动力的平均质量提高0.97个百分点，对美国国民收入增长率的贡献为0.67个百分点，占实际国民收入增长的23%。人力资本投资与经济增长新增长理论的兴起•罗默建立的经济增长理论---知识推进型模型，除考虑资本和劳动生产要素外，加进了了第三个要素---知识。认为知识作为生产要素的加入，将使资本和劳动等投入要素也产生递增收益。从而解释了增长之谜。•总之，解决增长与收益之间偏差这一问题有两种方法：或包含人力资本，或考察技术进步。这两种方法都建立知识积累模型，都充分强调人力资本投资，并作为经济增长的关键因素。人力资本投资：基本模型•人力资本投资净现值法所谓净现值法就是把未来收益与成本按预定的贴现率进行折现后，比较两者的差额，如果差额为非负值，那么作为追求效用最大化并抱有终身观点的决策主体而言，就有继续投资的意愿；如果差额为负值，则投资中止。•人力资本投资内部收益率法：在实际中，人们在计算内部收益率时，首先是通过使收益的现值与成本相等，求出内部收益率r,然后再将这种内部收益率与其他投资的报酬率s加以比较。如果人力资本投资的内部收益率r超过了其他投资的报酬率s，则人力资本投资计划就是有利可图的。人力资本投资的数量决策•个人人力资本投资两种不同的情况•A:直线MC’代表的是具有较高边际成本的人，他们对人力资本的需求要少一些。•B：那些预计自己从追加的人力资本投资中获得未来收益较少的人，即MR”所代表的部分人也需要较少的人力资本投资。教育投资的成本与收益教育投资的成本：包括货币成本与非货币成本•货币成本包括直接成本和间接成本。•直接成本与间接成本或机会成本。直接成本是学杂费、书本费等，是接受大学教育直接发生的费用。•间接成本，也称为机会成本，是由于上学而无法去工作而放弃的收入。•非货币成本是指由于上大学所承受的心理成本。教育投资的成本与收益教育投资的收益：包括经济收益和非经济收益•经济收益就是从终生收入来看，由于上大学的人一生得到的收入总量高于没有上大学的人一生得到的收入总量的部分。•非经济收益包括由于上大学而得到的社会地位的提高、知识面的扩展所带来的生活兴趣的广泛等。教育投资的分析•成本与收益的模型分析收入流B反映了未上大学的终生收入流，也就是代表18岁高中毕业后不去上大学，立即工作；收入流D反映了18岁上大学的人到65岁退休的终生收入流。教育投资成本与收益的分析模型收入流B——未上大学的终生收入流收入流D——上大学的人的终生收入流。教育投资的分析成本与收益的模型分析结论•1、其它条件不变，上大学的总成本降低，对上大学的需求将增加；反之，总成本上升，对大学教育的需求下降。•2、其它条件不变，大学毕业生与无大学学历劳动者的收入差别扩大，则要求上大学的人数增加。即收入流的规模会对教育决策产生影响。•3．年龄是影响决策的因素之一教育投资的分析影响评估个人教育投资收益的因素：•1、现实生活中，能力与学校教育在获取高报酬时都能发挥作用。•2、人们时常忽略了构成报酬的福利部份，或者没有考虑某些工作的心理收益，而这些工作往往能给人愉悦的感受。•3、个人的职业选择问题教育投资的分析文凭的两种功能：•第一种功能是接受高等教育能提高人们的生产效率，因此高学历的人能获得高报酬。•第二种认为学历只是一种发现哪些员工具有高生产效率的手段，即信号功能。•文凭的信号功能：如果企业主认为那些善于学习、能够用较低成本达到一定教育水平的人员也是在工作中更有效率的人员，那么员工接收的教育年限可以起到这种甄别的作用。教育信息的收益和成本教育投资的分析•信号功能的图形解释图中，员工选择的原则是：工资报酬的贴现值与其教育成本之间的差距最大时为最佳。对于教育成本为C、工资率为1的员工来讲，教育年限为0的差距最大；对于教育成本为C/2、工资率为2的员工来讲，教育年限为e*的时候差距最大。所以，只有教育成本为C/2的人才会选择接受e*的教育。教育投资的分析关于教育与培训需求的几点推论：(P134)•1、在其他条件相同的情况下，目光短浅者比目光远大者上大学的可能性小。•2、大多数大学生都是年轻人。•3、如果上大学的成本上升，则大学入学人数会下降。•4、如果大学毕业生的工资报酬与高中毕业生的工资报酬之间的差距扩大，则大学入学人数会增加。各级各类学历教育学生情况(2007年)BasicStatisticsonStudentsbyLevelandTypeofEducation(2007)单位：人(person)项目Item招生数在校毕业生数女学生占学生学生数总数的比重(%)NewTotalGraduatesFemalesasEnrollmentEnrollment%ofTotal高等教育StudentsReceivedHigherEducation研究生Postgraduates418612119504731183944.74博士Doctor'sDegree580222225084146434.07硕士Master'sDegree36059097253927037547.19普通本专科RegularUndergraduatesandCollegeStudents565919418848954447790749.12本科EnrolledinFullUndergraduat