培训(企业现金流量分析)

企业现金流量分析联合资信评估有限公司江苏分公司P2内容一、现金流量表的内容、结构主表、补充资料、三项活动二、现金流量表的编制和简单计算方法直接法、间接法；估算法、简易算法三、现金流量表的编制案例分析三个案例四、现金流量分析（结合案例）南通江山农药化工股份有限公司00—02年现金流量表分析联合资信评估有限公司江苏分公司P3现金流量表的内容、结构联合资信评估有限公司江苏分公司P4结构主表补充资料两大部分三大活动经营活动投资活动筹资活动联合资信评估有限公司江苏分公司P5三大活动经营活动企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付各种税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额联合资信评估有限公司江苏分公司P6三大活动投资活动投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动。这里所指的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其它资产等持有期限在一年以上或一个营业周期以内的资产。收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额联合资信评估有限公司江苏分公司P7三大活动筹资活动筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。这里所指的资本，包括实收资本（股本）、资本溢价（股本溢价）。与资本有关的现金流入和流出项目包括吸收投资、发行股票、分配利润等。吸收投资所收到的现金取得借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额联合资信评估有限公司江苏分公司P8现金流量表的编制和简单计算方法联合资信评估有限公司江苏分公司P9直接法直接法一般以损益表中的营业收入为计算起点，调整与经营活动有关的流动资产和流动负债的增减变动，列出实际收到现金的营业收入和其他收入，实际付出现金的营业成本和其它费用，计算出现金流入量、流出量及现金净流量。经营活动产生的现金流入是以销售收入为起点，现金流出是以购货支出为起点，通过调整资产负债表中与经营活动相关的项目，将权责发生制下的报表数字转换为收付实现制下的现金流人和流出。现金流量表的编制间接法间接法是指以本期净利润为计算起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及应收应付等项目的增减变动，据此计算并列示经营活动的净现金流量。我国《企业会计准则——现金流量表》规定采用直接法编制现金流量表，但同时要求在现金流量表的补充资料中按照间接法单独反映经营活动现金流量情况。损益表中反映的净利润是按权责发生制确定的，其中部分收入、费用项目并没有实际发生现金流入和流出，通过对这些项目进行调整，即可将净利润调整为经营活动的现金流量，间接法的原理就在于此。采用间接法时，需调整的项目分为四大类：（1）实际没有支付现金的费用；（2）实际没有收到现金的收益：（3）不属于经营活动的损益；（4）经营性应收应付的增减变动。此外与增值税有关的现金流量没有包括在净利润中，但属于经营活动的现金流量，所以也应进行调整。联合资信评估有限公司江苏分公司P10估算法经营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出－营运投资变化额－固定资产投资。公式中：①折旧=期末折旧额－期初折旧额；②其它非现金支出包括：提取的坏帐准备、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用、预提费用；③营运投资变化额=营运投资期末余额－营运投资期初余额；其中营运投资=（存货+应收帐款+应收票据+其它应收款+预付帐款）－（应付帐款+应付票据+预收帐款+其它应付款）；④固定资产投资：包括外购、自制固定资产支付的价款、税款、运输费等，属现金流出。当企业的营运投资较小、固定资产投资较少时，经营活动的净现金流量可直接用“净利润+折旧”进行估算。现金流量表的简单算法联合资信评估有限公司江苏分公司P11简易算法计算步骤①净现金流量=△货币资金②投资活动产生现金流量净额=（－△固定资产原值－△材料物资－△在建工程）+（－△短期投资－△长期投资+投资收益）说明：－号表示现金流出，+表示现金流入。如固定资产原值、短期投资增加时，则△固定资产原值＞0、△短期投资＞0，表明企业为新投资支付了现金。当投资活动产生现金流量净额＜0时，表示现金净流出。③筹资活动产生的现金流量净额=（△短期借款+△长期借款）+（△实收资本+△资本公积）－财务费用④经营活动产生现金流量净额=①－②－③现金流量表的简单算法重点掌握联合资信评估有限公司江苏分公司P12现金流量表的编制案例联合资信评估有限公司江苏分公司P13现金流量表编制案例一区别一：等级的上限不同例1：某公司以现金10万元做买卖，以10万元购买商品，以12万元卖出，一年中做了5次买卖。销售收入合计60万元（现金流入60万元）购买商品合计50万元（现金流出50万元）交纳各种税费合计2万元（现金流出2万元）支付各项费用合计3万元（现金流出3万元）净利润5万元（现金净流入5万元）联合资信评估有限公司江苏分公司P14现金流量表编制案例一一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金60购买商品、接受劳务支付的现金53为职工支付的现金支付的各种税费2经营活动产生的现金净流量5二、投资活动产生的现金流量购建固定、无形和其他长期资产支付的现金投资支付的现金投资活动产生的现金净流量三、筹资活动产生的现金流量吸收投资受到的现金10借款收到的现金其中：短期借款分配股利、利润和偿付利息支付的现金筹资活动产生的现金净流量四、现金及现金等价物的净增加额15联合资信评估有限公司江苏分公司P15现金流量表编制案例二区别一：等级的上限不同例2：某公司投资50万元，建了一个工厂：20万元建厂房，10万元购设备，20万元用作流动资金，投厂后又向银行借20万元流动资金（一年期）当年销售产品150万元，货款全部收到。购买材料80万元，发放工资20万元，其他费用30万元，利息1万元，折旧2万元，缴税10万元。联合资信评估有限公司江苏分公司P16现金流量表编制案例二直接法现金流入：50+20+150=220万元其中：经营活动150万元筹资活动70万元现金流出：20+10+80+20+30+1+10=171万元其中：经营活动80+20+30+10=140万元投资活动20+10=30万元筹资活动1万元现金净流量220-171=49万元其中：经营活动150-140=10投资活动-30筹资活动70-1=69联合资信评估有限公司江苏分公司P17一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金150购买商品、接受劳务支付的现金110为职工支付的现金20支付的各种税费10经营活动产生的现金净流量10二、投资活动产生的现金流量购建固定、无形和其他长期资产支付的现金30投资支付的现金投资活动产生的现金净流量三、筹资活动产生的现金流量吸收投资受到的现金50借款收到的现金20其中：短期借款分配股利、利润和偿付利息支付的现金1筹资活动产生的现金净流量69四、现金及现金等价物的净增加额49现金流量表编制案例二-30联合资信评估有限公司江苏分公司P18现金流量表编制案例二间接法公司的净利润150-140-1-2=7加：折旧2加：财务费用1经营活动现金净流量10联合资信评估有限公司江苏分公司P19现金流量表编制案例二补充资料行次金额1、将净利润调节为经营活动现金流量净利润7加：计提的资产减值准备固定资产折旧2无形资产摊销长期待摊费用摊销待摊费用减少（减：增加）预提费用增加（减：减少）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失固定资产报废损失财务费用1投资损失（减：收益）递延税款贷项（减：借项）存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）其他经营活动产生的现金流量净额10联合资信评估有限公司江苏分公司P20现金流量表编制案例三区别一：等级的上限不同例3：公司投资50万元，建了一个工厂：20万元建厂房，10万元购设备，20万元用作流动资金，投厂后又向银行借20万元流动资金（一年期）当年销售产品150万元，收到货款145万元。购买材料80万元，发放工资20万元，其他费用23万元，利息1万元，折旧2万元，缴税10万元。职工借款8万元应付费用合计7万元联合资信评估有限公司江苏分公司P21现金流量表编制案例三直接法现金流入：50+20+145=215万元其中：经营活动145=145万元筹资活动50+20=70万元现金流出：20+10+80+20+23+1+10+8=172万元其中：经营活动80+20+23+10+8=141万元（购买商品80，为职工支付现金20，各项税金10，其他23+8=31）投资活动20+10=30万元筹资活动1万元现金净流量215-172=43万元其中：经营活动145-141=4投资活动-30筹资活动70-1=69联合资信评估有限公司江苏分公司P22现金流量表编制案例三——利润表行次项目本年累计数备注1主营业务收入1502减：主营业务成本1023主营业务税金及附加4主营业务利润385加：其他业务利润6减：营业费用7管理费用308财务费用19营业利润710加：投资收益11补贴收入12营业外收入13减：营业外支出14利润总额715减：所得税16净利润710联合资信评估有限公司江苏分公司P23现金流量表编制案例三间接法公司的净利润150-140-1-2=7加：折旧2加：财务费用1减：经营性应收项目的增加8+5=13加：经营性应付项目的增加7经营活动现金净流量4联合资信评估有限公司江苏分公司P24项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金145收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计145购买商品、接受劳务支付的现金80经营租赁所支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金20实际交纳的增值税款10支付的所得税款支付除增值税、所得税以外的其他税费支付的其他与经营活动有关的现金31现金流出小计141经营活动产生的现金流量净额4二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计现金流量表编制案例三——主表一联合资信评估有限公司江苏分公司P25购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金30投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计30投资活动产生的现金流量净额-30三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金50取得借款所收到的现金20收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计70偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金1支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计1筹资活动产生的现金流量净额69四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额43现金流量表编制案例三——主表一联合资信评估有限公司江苏分公司P26补充资料行次金额1、将净利润调节为经营活动现金流量净利润7加：计提的资产减值准备固定资产折旧2财务费用1经营性应收项目的减少（减：增加）-13经营性应付项目的增加（减：减少）7其他经营活动产生的现金流量净额42、不涉及现金收支的投资和筹资活动：3、现金及现金等价物净增加情况：现金的期末余额43减：现金的期初余额0加：现金及现金等价物期末余额减：现金及现金等价物期初余额现金及现金等价物净增加额43现金流量表编制案例三——补充资料联合资信评估有限公司江苏分公司P27现金流量表编制案例三估算法（间接法的简化）经营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出-营运投资变化额-固定资产投资损失=7+2-6=3（误差为筹