02第二章商业银行的资本管理

CommercialBankManagemnt第二章商业银行的资本管理银行资本的性质与作用银行资本的构成资本充足与银行稳健经营资本的筹集与管理CommercialBankManagemnt资产负债和所有者权益流动资产流动负债现金短期借款应收账款应付账款待摊费用长期负债存货长期借款非流动资产应付债券固定资产所有者权益长期投资实收资本无形资产资本公积债权资本权益资本拥有的资源2.1银行资本的性质与作用资本的实质CommercialBankManagemnt资本在这里资产债权资本权益资本流动负债长期负债实收资本资本公积盈余公积未分配利润资本资本就是活的资产！CommercialBankManagemnt所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利润注册资本＝股份资本＝成立公司的相关规定：•国家对进入某行业的最低资本要求•投资者向国家承诺的为建立企业而向企业投入的最低资本金资本在这里CommercialBankManagemnt某甲拥有一个企业，经营状况良好，现有乙和丙二人要求入股，共同组成一个新公司，注册资本为1000万元。经多次协商，甲实际出资500万元，乙实际出资400万元，丙实际出资350万元，从而获得的在新公司中甲、乙和丙的股权比例分别为50％、30％和20％。实收资本注册资本＝股份资本＝资本在这里CommercialBankManagemnt30％20％甲500乙40050％丙350所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利润100注册资本1000万元150实收资本1000万元投资者权益＝所有者权益×股权比例CommercialBankManagemnt银行业面临的主要风险包括：2.1银行资本的性质与作用CommercialBankManagemnt8信用风险：借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。银行借款人或者交易对象信用等级下降使银行持有的资产贬值也属于信用风险。银行的所有业务都有可能面临着信用风险。利率风险：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。2.1银行资本的性质与作用CommercialBankManagemnt9汇率风险：汇率变动使银行持有的资产或者负债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失。持有外币资产的银行会面临汇率风险。经营风险：银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受损失2.1银行资本的性质与作用CommercialBankManagemnt10流动性风险：商业银行掌握的可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。结论：保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一2.1银行资本的性质与作用CommercialBankManagemnt银行资本的多种功能功能一：2.1银行资本的性质与作用CommercialBankManagemnt12功能二：银行资本的多种功能2.1银行资本的性质与作用CommercialBankManagemnt13功能三：银行资本的多种功能2.1银行资本的性质与作用CommercialBankManagemnt14功能四：银行资本的多种功能2.1银行资本的性质与作用CommercialBankManagemnt15功能五：银行资本的多种功能2.1银行资本的性质与作用CommercialBankManagemnt16关键功能：银行资本的多种功能2.1银行资本的性质与作用CommercialBankManagemnt商业银行创立时所筹措的资本商业银行的留存利润具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务2.2银行资本的构成银行资本的一般来源17CommercialBankManagemnt主要思想资本构成资产风险加权计算标准化比率目标过渡期安排2.2银行资本的构成《巴塞尔协议》的主要内容18CommercialBankManagemnt商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。2.2银行资本的构成《巴塞尔协议》的主要思想19CommercialBankManagemnt202.2银行资本的构成巴塞尔协议对资本构成的规定CommercialBankManagemnt公开储备：银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。非公开储备(隐蔽准备)：包括虽未公开，但已经反映在损益账上，并为银行的监管机构所接受的储备。资产重估储备：一是对资产负债表内自身房产正式重估；二是有隐蔽价值的资本名义增值，这部分是以历史成本计价的银行所持有的长期证券。普通准备金：用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但已知损失而提取的准备金不包括在内。混合资本工具：既带有一定的股本性质，又带有一定债务性质长期附属债务：普通的、无担保的、初次所定期限最少5年的次级债务。21CommercialBankManagemnt《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对我国商业银行资本的规定：22CommercialBankManagemnt23CommercialBankManagemnt24CommercialBankManagemnt资本充足率=资本/风险资产=核心资本+附属资本∑（资产×风险权重）商业银行资本充足率计算25CommercialBankManagemnt风险权数体系的确定一部分是资产负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数；另一部分是资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。26CommercialBankManagemnt风险资产的计算表内资产的风险资产量=∑（表内资产×相应的风险权数）表外资产风险资产量=∑（表外资产×信用转换系数×表内相对资产风险权数27CommercialBankManagemnt《巴塞尔协议》的优缺点优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理观念与方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。28CommercialBankManagemnt缺陷：忽视了市场风险；对银行资产风险的判定有欠妥之处；《巴塞尔协议》规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。29《巴塞尔协议》的优缺点CommercialBankManagemnt银行风险监管的三大支柱（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。（3）市场纪律：市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。巴塞尔协议Ⅱ的主要精神30CommercialBankManagemnt巴塞尔资本协议Ⅱ的资本的要求31CommercialBankManagemnt充分的信息披露——增强透明度经营业绩财务状况风险管理办法和操作风险暴露会计方法基本业务管理和公司治理信息重点是：信用风险的披露有效的市场纪律的实质内容32CommercialBankManagemnt《资本协议Ⅱ》的几大创新除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；把市场风险和操作风险纳入资本监管。33CommercialBankManagemnt《资本协议Ⅲ》（2010）9月12日，巴塞尔委员会通过了加强银行体系资本要求的改革方案，主要涉及最低资本要求水平和过渡期安排。其中，在2015年1月1日前，银行普通股与风险加权资产的比例至少达到4.5%，包括普通股在内的一级资本与风险加权资产比例(即一级资本充足率)至少达到6%，总资本充足率维持在8%；同时，要求建立2.5%的资本留存缓冲和0-2.5%的逆周期资本缓冲。新规定过渡期最长可到2019年。34CommercialBankManagemnt资本与银行倒闭的风险资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。35CommercialBankManagemnt36资本与银行倒闭的风险2.3资本充足与银行稳健CommercialBankManagemnt世界著名银行的资本充足率名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43汇丰控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90返回37CommercialBankManagemnt我国部分银行的资本充足率名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行5.057.68.15中国工商银行3.733.75.54中国农业银行4.572.2——中国建设银行3.483.86.91交通银行4.254.86.85招商银行4.1924.8——38CommercialBankManagemnt思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢?资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险资本充足与银行稳健39CommercialBankManagemnt资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。案例：比较A、B两个银行资产负债情况：40CommercialBankManagemnt41CommercialBankManagemnt资本充足与银行稳健结论：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定。B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。42CommercialBankManagemnt影响银行资本需要量的因素银行需要的资本量不是完全主观决定的。一系列因素影响着银行资本的需要量。银行业务的发展速度432.4资本的筹集与管理CommercialBankManagemnt银行资本的最低需要量银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行利润资本过低会增加对存款等其他资金来源需求，使银行边际收益下降。资本成本资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系44CommercialBankManagemnt银行最佳资本量同银行规模的关系银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系45CommercialBankManagemnt单一比例法综合分析法银行资本金需要量的确定方法462.4资本的筹集与管理CommercialBankManagemn