4-资金流量核算

国民经济统计经济管理学院管理学系任课教师：陈晓楠[e-mail]4资金流量核算Nationalproductdataarethusnotcompletewithoutacomplementarysetofaccountstoshowthemannerinwhichonesector'ssavingisusedtofinancetheinvestmentofanothersector,andtheimpactoffinancialtransactionsonincomeandproduct.JohnP.PowelsonNationalIncomeandflow-of-fundsanalysisChapter4资金流量核算国民经济基本核算图谱投入产出表资产负债表（期初）国内生产总值表资金流量表资产负债表（期末）国际收支表Chapter4资金流量核算•资金流量核算是独立发展起来的分析工具,然后纳入SNA之中•资金流量核算是GDP核算的延伸,主要功能在于从宏观上解释了:–生产创造的价值如何转化为可用于消费的收入–消费之后的收入节余如何转化为投资–金融活动扮演了什么角色Chapter4资金流量核算第四章资金流量核算第一节资金流量核算的基本问题第二节收入分配与使用核算第三节非金融投资核算第四节资金流量表（实物交易）及其应用分析5Chapter4资金流量核算本章学习目标•掌握资金流量核算的基本问题•掌握收入初次分配、收入再分配的基本流量以及二者的区别•掌握初始收入与国民总收入、可支配收入与国民可支配收入的核算过程及其内涵•掌握收入指标与消费指标的对应关系•掌握非金融投资的概念、类型、交易及其与非金融资产的对应关系6Chapter4资金流量核算第一节资金流量核算的基本问题•资金流量核算的对象及不同核算范围•资金流量核算的基本框架和规则•资金流量核算（实物交易）的基本问题7Chapter4资金流量核算资金流量核算的产生与发展•考察对象：整个社会资金运动；•主要内容：围绕收入分配、消费支出、非金融投资和资金融通等经济交易，考察社会资金的流向、流量、余缺及其调剂平衡等问题。•实现方式：编制资金流量表，反映各种经济交易引起的资金增减变化。•创立过程：科普兰(1944)→米切尔(1947)→…→SNA-1993。Chapter4资金流量核算国民经济的循环框架9分配金融生产流通使用产品供给价值消费储蓄实物投资商品运动价值运动Chapter4资金流量核算•资金是经济生活中的一个重要的名词，一般是指市场经济活动中以货币计量和表现的各种价值流量，如销售收入、工资总额、投资额、居民收入等。•资金流量核算中的资金具体指收入分配、消费、投资及金融活动中的资金。•资金流量则是指一定时期的这些资金的增减变化量。10Chapter4资金流量核算•在经济活动中，实物运动（商品运动）与资金运动（价值运动）是相互交织在一起的。实物运动是与货物和服务有关的活动，包括商品的生产（投入产出）、交换（运输和买卖）和使用（消费和投资）；•资金运动是与收支、借贷有关的活动，包括收入分配和再分配，以及资金的使用和融通过程。11Chapter4资金流量核算4.1.1资金流量核算的对象及不同核算范围12货物服务交易收入分配交易金融交易表示实物流量表示资金流量生产：形成产品，创造价值可支配收入最终消费支出总储蓄非金融投资（资本形成）Chapter4资金流量核算资金流量核算的核算范围•狭义的资金流量–主要指金融交易流量；•广义的资金流量–将范围扩大到收入分配流量和收入使用流量，–是指整个社会资金的循环过程，–体现了与实物循环对应的价值循环。•我国资金流量核算区分为：–实物交易核算–金融交易核算13Chapter4资金流量核算交易——各种经济活动的代称•Classificationoftransactions–Products(includingproducedassets)–Non-producedassets;–Distributivetransactions–Financialassetsandliabilities•补充说明–需对非货币交易所发生资源流的价值进行估算；–应该将非法经济、地下经济、非正规经济的交易包括在国民经济核算范围内。14Chapter4资金流量核算交易与经济流量•交易：交易是一种经济流量。这种流量是机构单位之间基于共同协议所发生的相互作用，或是某个机构单位内部的行为——由于这种单位常常以两种身份进行活动，因此将此类内部行为作为交易处理具有分析价值。•经济流量：反映经济价值的产生或消失、获得或处置、转移或交换等，涉及有关经济主体(单位、部门或总体)的物量或价值的总量或构成的变化。影响经济流量的因素：•交易因素，形成“交易流量”，•非交易因素，形成“其他（非交易）经济流量”；15Chapter4资金流量核算•交易，大多数经济活动都属于交易流量，如产出、消耗、工薪、税收、利息、购进、出售、消费、投资、存款、贷款，以及出口和进口等。•非经济交易，形成“其他（非交易）经济流量”；其流量归入“其他积累流量（K类）”–纯粹的数量因素，如重大灾害引起资产损失；–纯粹的价格因素，如价格、利率和汇率等因素变动的影响，引起资产或负债实际价值量的增减一定的交易必然形成相应的经济流量，但形成经济流量的并非都是经济交易，还有各种“非交易因素”。16交易与经济流量Chapter4资金流量核算SNA的经济流量分类交易流量与其他经济流量（非交易流量）构成国民经济核算所研究的全部经济流量，它们共同描述了从期初到期末的相应经济存量的变化情况。SNA2008将全部经济交易和非交易流量按其对象性质不同划分为四类：（1）货物与服务交易流量（P类）（2）分配和资本转移交易流量（D类）（3）金融交易流量（F类）（4）其他积累性的交易和非交易流量：其他积累流量(K类)17Chapter4资金流量核算经济交易的系统分类•依交易是否以货币为媒介，有“货币交易”与“非货币交易”之分；•依交易双方是否有对等支付，有“非转移交易”与“无偿转移”之分；•依交易是否直接影响到交易者的资产或负债的变化，有“积累交易”与“经常交易”之分；•依交易是否通过金融市场、运用金融工具，是否直接影响到交易者的金融资产或负债的变化，有“金融交易”与“非金融交易”之分；•在积累交易中还有“资本交易”与“金融交易”之分。金融资产：以货币信用的形式产生和存在的各种资产；货币黄金和特别提款权，流通货币，存款和贷款，债券、股票和其他权益，保险专门准备金，其他应收、应付账款Chapter4资金流量核算经济交易的核算分类产出和中间消耗货物和服务进出口经常交易收入分配和再分配最终消费非金融全交易部资本转移交资本资本形成总额易交易固定资本消耗非生产非金融资产的净获得积累交易金融交易Chapter4资金流量核算由于具体分析目的、研究方式、核算基础等方面的不同，资金流量核算可以针对不同的资金运动范围采用不同的模式来组织进行。资金流量核算的范围和模式20纯粹的金融交易流量从金融交易扩展到资本交易的领域将金融交易与资本交易、积累交易与经常交易结合起来Chapter4资金流量核算（一）金融交易核算模式只考虑各种金融交易流量，不考虑非金融交易流量。编制“金融流量表”。优点：基础统计资料相对完整，操作简便，时效性强，可以按季或按月编制。对于金融部门进行货币流量管理具有一定作用。问题：未适当反映金融交易与非金融交易之间的内在联系，与国民经济其他核算之间衔接、协调不够。通常由一些国家的中央银行采用。21资金流量核算的范围和模式Chapter4资金流量核算（二）全部积累交易核算模式将核算范围从金融交易扩展到资本交易(储蓄、资本转移和非金融投资)领域。优点：能反映非金融投资所需资金的来源与运用情况，以及金融交易与资本交易之间的互补关系，增进了资金流量核算的分析功能。问题：相对于第一种模式，所需的核算资料较多，难度稍大；尚未反映积累资金主要来源（储蓄）的形成情况。通常由各国货币当局（央行）与国家统计部门共同编制。如美国和英国。22资金流量核算的范围和模式Chapter4资金流量核算（三）积累交易与经常交易综合核算模式将核算范围进一步扩展到收入分配和支配等经常交易领域。优点：将金融交易与资本交易、积累交易与经常交易结合起来，更完整地反映了各部门投资资金的来源和形成过程以及运用和调剂情况，具有更强的分析功能。问题：所需的核算资料更多，难度更大，须与完备的国民经济核算体系相结合。加拿大等国采用这种模式，中国现在也采用。23资金流量核算的范围和模式Chapter4资金流量核算机构部门交易项目非金融企业金融机构政府部门住户部门国内合计国外部门合计使用来源使用来源使用来源使用来源使用来源使用来源使用来源经常性交易项目增加值收入分配交易可支配总收入消费支出非金融资本交易项目总储蓄非金融投资资金余缺金融交易项目净金融投资金融交易资金流量简表4.1.2资金流量核算的基本框架resources：transactionswhichaddtotheamountofeconomicvalueofaunitorasector.uses：transactionsthatreducetheamountofeconomicvalueofaunitorsectorChapter4资金流量核算4.1.2资金流量核算的基本框架和规则•资金流量核算的主要原则：–复式记账方法–权责发生制原则–以现期市场价格作为计价依据•表中两类平衡关系：–部门内部来源合计＝部门内部使用合计–部门间来源合计＝部门间使用合计25Chapter4资金流量核算即收入分配部分，包括收入分配、再分配、可支配收入与使用核算；实物交易反映伴随着物质产品和服务等交易而发生的资金活动，描绘了不同机构部门之间资金的分配和转移过程；26我国资金流量核算的划分实物交易核算金融交易则是以现金、信用、证券等金融资产负债为交易对象的金融活动。金融交易核算Chapter4资金流量核算机构部门交易项目非金融企业金融机构政府部门住户部门国内合计国外部门运用来源运用来源运用来源运用来源运用来源运用来源经常性交易项目增加值收入分配交易可支配总收入消费支出非金融资本交易项目总储蓄非金融投资资金余缺金融交易项目净金融投资金融交易资金流量简表我国资金流量核算的划分新价值的创造（增加值）增加值的分配（可支配收入）储蓄的使用（非金融投资）收入的使用（消费+储蓄）4.1.3资金流量核算(实物交易）的基本问题实物交易核算内容的逻辑顺序28Chapter4资金流量核算•实物交易–所包括内容与整个国民经济核算的对象应具有一致性，–尤其要与GDP核算中关于生产核算的范围保持一致。–不仅包括货币性交易，而且应该包括不具有货币交易形式的交易活动。294.1.3资金流量核算(实物交易）的基本问题Chapter4资金流量核算注意•部门间经济流量的两种类型：产品流量与资金流量。前者通过投入产出核算加以研究，后者则必须通过专门的资金流量核算来加以研究。•经济交易包括：常住单位之间的“国内交易”，以及常住单位与非常住单位之间的“对外经济交易”。后者既属于资金流量核算，也构成相对独立的“国际收支核算”。•资金流量核算与国际收支核算既相互交叉，又互有分工、各有侧重。Chapter4资金流量核算第二节收入分配与使用核算收入分配与使用核算的范围收入分配的基本流程收入初次分配核算收入再分配核算收入使用——消费与储蓄的核算31Chapter4资金流量核算什么是收入分配收入分配是指以当期生产成果的价值分配给各经济活动主体的过程，以及在此过程中所形成的所有收支活动。通常是指生产过程所创造的总价值(一般用国内生产总值表示)在参与生产活动过程的要素之间进行的第一次分配以及要素收入在不同的部门、单位和个人之间的收支转移产生的二次分配，前者称为收入初次分配，后者称为收入再分配。Chapter4资金流量核算4.2.1收入分配与使用核算的范围•在本质上，收入分配与使用核算的范围是由生产