农村信用社改革为何如此难？

1农户自主金融创新：资金互助合作Self-financialinnovation:thecaseoffarmer’scooperativefundsinruralChina何广文GuangwenHe中国农业大学经济管理学院CollegeofEconomicsandManagement,CAU农村金融与投资研究中心CenterforRuralFinance&InvestmentResearchTel.:010-62733346，13001035839Email:[e-mail]2006年12月16-17日·广西大厦.“促进中国农民合作经济组织发展国际研讨会INTERNATIONALCONFERENCEFORPROMOTINGEVELOPMENTOFFARMERS’COOPERATIVESINCHINA”,23456中国部分农民资金互助合作社及其成立时间资金互助组织名称成立时间梨树县百信农民资金互助合作社2004年7月兰考贺村资金互助小组2005年1月兰考南马庄资金互助小组2004年12月兰考胡寨资金互助小组2005年3月兰考陈寨资金互助小组2004年10月安徽明光潘村镇兴旺农民资金互助合作社2006年3月28日山东陵县资金互助合作社2006年3月梨树县兴开城资金互助合作社2006年5月2日梨树县夏家资金互助合作社2006年8月5日河南濮阳贷款互助合作社2006年8月27日封丘县大里薛资金互助合作社78许多问题值得研究与思考作为一种非正规制度安排，它存在的制度基础是什么？它能得以迅速复制的制度优势是什么？它与世界范围内普遍存在的信用合作社、RoSCA的制度安排的区别何在？9与20世纪80-90年代的农村合作基金会有什么区别？它有什么样的运作机制？其创新意义何在？农户是否有资金互助合作意愿？资金互助合作的收益及绩效何在？是否具有可持续发展能力？在发展中存在哪些问题？10内容提要Contents产生的基础Why?运作特征OperationalCharacteristics运作绩效OperationalPerformances问题与思考Discussion11一、产生的基础Why正规金融供给不足insufficiencyofFormalfinancialservices–国有商业银行撤出农村–农业发展银行业务有限–其他商业银行深入农村不够–农村信用社是农村金融服务的主要力量，但实力有限农村金融需求旺盛，农户和微小型企业普遍存在正规金融渠道融资难12民间自主金融创新有了空间，非正规金融informalfinance–一种“非市场制度”安排nonmarketinstitutions(Besley,1995)–形式多样diversity–信息优势informationsymmetry–交易成本优势transactioncostsadvantage–利用本地知识localknowledge13二、运作特征OperationalCharacteristics1.基本形式和原理BasicOperationalModel社区或经济区域内居民ResidentsinaCommunityorEconomicalRegion部分或全部域内居民+部分域外居民Residentsin&outtheregion农户资金互助合作Farmer’sCooperativefunds(FCFs)交纳互助金，成员Shareholder&Membership贷款lending14农民资金互助FCFs–重复博弈Repeatedgame–成员可以重复获得贷款Memberscangetcreditrepeatedly–持续存在的机构durativeorganizationRoSCA–一次性博弈onetimegame–每个成员最多只能得到一次基金Memberscangetfundsonlyonetime–暂时性组织temporaryorganization2.与轮转储蓄信贷协会形式的互助会的不同DifferentfromRotatingSavings&CreditAssociation(RoSCA)通过集体合作来缓解资源约束的渠道(Bouman，1995)15163.资金互助合作形式多样，但有些共同特征FCFsvaryfromeachother,butsomecommonearmarks（1）股金设置上实行多样化–资格股、投资股、流动股和国家社会公共股–农民股每户社员200元，非农民股500元–流动股支付股息，3个月股利0.9%，6个月1.5%，9个月1.8%，12个月2.1%17（2）利于风险控制与管理、保障资金流动性的的借款额度Riskcontrol,Creditline–社员在其股金额度内借款，实行信用借款–超过股金额度借款，需要3-5户社员联保–每户社员借款最高额可达其股金总额的6倍–单户借款最高不能超过资金互助合作社总股金的10%，–最高十户借款总额不能超过总股金的50%–3个月以内借款不得低于总股本额的30%–本社开展自营业务(农业生产资料与农产品的购销业务)，不得超过互助资金总额的50%18(3)资金在社员内部有偿使用，非社员可限制性借贷Normally,CreditonlyforMembers吉林梨树百信农民资金互助合作社和兰考县南马庄资金互助协会贷款月利率安排(‰)10日内1个月2个月3个月6个月9个月12个月逾期百信免息66.66.97.27.5918南马庄免息7.2-8.199.91218资料来源：根据吉林梨树百信农民资金互助合作社章程和兰考县南马庄资金互助协会章程整理。19三、运作绩效OperationalPerformances1.满足了农户小额贷款需要–填补了农村正规金融的不足–培育了农户信用意识–改善了农村金融生态20河南兰考贺村、南马庄、胡寨资金互助协会和吉林梨树百信农民资金互助合作社贷款基本要素互助金总额：元平均放款额度：元占人均GDP%最长期限：月单笔最高放款：元单笔最低放款：元贺村资金互助协会2005.1.12-2006.6.12380002158.5106.665000500南马庄资金互助协会2005.1-2006.7.20333501471.172.693000200胡寨资金互助协会2005.3-2006.7.21354001764.787.263000500百信资金互助合作社2004.7.10-2005.7.20228002539.329.4950001000212.FCFs是自发创新成果，信息对称，建立起信任共同体–贷款不良率低lowerNPLs–财务上的可持续financiallysustainable22河南兰考贺村、南马庄、胡寨资金互助协会和吉林梨树百信农民资金互助合作社贷款资产状况FCFs考察时期Duration放款笔数Loans不良贷款占比%NPLs贺村资金互助协会HEVillage2005.1.12-2006.6.12410南马庄资金互助协会NanMaVillage2005.1-2006.7.20520胡寨资金互助协会HuVillage2005.3-2006.7.21170百信资金互助合作社BaiXin2004.7.10-2005.7.20280233.有利于引导民间借贷活动–安徽明光潘村镇兴旺农民资金互助合作社–前身：农民自发组织的“亲友资金互助会”–利于民间借贷行为由地下转为地上，将为民间资金提供可行的组织化通道244.可以成为农村正规金融机构向农户、中低收入群体提供金融服务的中介“农村信用社RCC+资金互助合作社FCFs+农户FarmHouseholds”的信贷机制农村信用社RCC农户FarmHouseholds信息不对称，难以建立信贷关系InfoAsymmetry,hardtohavecreditrelationship农户资金互助FCF①申贷CreditApplication①推荐Recommending②入股，社员Shareholder,membership②向信用社入股，股权抵押贷款ShareholderbyRCC,Mortgagewithshare255.促进了农村金融机构和农村金融供给的多样化和多元化6.与以前的农村合作基金会有本质的区别7.对农村信用社构成竞争26四、问题与建议Problems&Recommendations1.运作机制本身需要完善–退出上设置了一定的障碍–股东权利设定上的不平等性资格股投资股流动股公共股一票表决权农民社员200元农民社员每增加400元没有投票权不参与管理非农民社员500元非农民社员每增加1000元资料来源：根据吉林省梨树县百信农民资金互助合作社章程整理。27–非农民社员和社会组织借款数不得超过其股金总额的80%，不利于合作社更多地吸收社会股金2.应更好地发挥资金互助与生产合作相结合的优势—“农户=资金互助成员=生产合作成员=经济合作社成员”时，有利于实现合作收益最优化28社区经济合作社成员MemberofCommunityCooperative社区专业协会（种植业协会养殖业协会）成员Memberofcommunityspecialtechnicalassociations资金互助成员MemberofFCF社区合作中的成员关系及合作组织交叉性全面参与合作者293.教育培训creditbusinesstraining–合作金融理念、金融业务风险管理、财务4.政府是否应该介入？怎么介入？roleofgovernment5.资金实力有限？严重不足shortageoffunds306.对资金互助的认识问题–怎么把它与农村合作基金会区别开来？what’sthedifferenttoRCFs7.它成功与否，与对农民合作制理念、信用文化的教育培训关系极大–金融文化与环境creditculture