商业银行现金资产与流动性管理

第三章负债业务及管理第一节商业银行的存款业务第二节商业银行非存款借入资金业务第三节商业银行存款负债管理第四节商业银行存款定价第五节商业银行非存款负债管理商业银行自身的资本是远远不能满足资产活动需要的，这个资金缺口的弥补依赖于银行的负债业务。负债业务就是银行组织资金来源的业务。商业银行是现代社会经济体系中资金供需方的媒介，负债业务为其资产活动奠定了资金基础。负债业务和资产业务是商业银行业务中最基础和最主要的业务品种，构成银行传统业务的两大支柱，成为商业银行的特征。银行的负债由存款负债和非存款负债两大部分组成。其中存款负债占了很大的比重，是银行负债业务的重点。存款主要来源于企业、个人、同业及政府，是银行资金来源的主渠道之一。然而随着金融业竞争的加剧，存款已不能满足银行资产活动的需求，这就引入了能以较低成本迅速从外部借入资金的非存款负债业务，为银行的快速扩张提供了动力。学习指引主要内容：商业银行负债的构成；不同资金来源的主要特征；银行存款类资金和非存款类资金的主要区别；商业银行借入资金应考虑的因素；影响银行存款水平的因素；负债成本率测度分析的指标；银行负债管理面临的金融风险第一节商业银行的存款业务一、存款的重要性和基本特征（一）存款的重要性1、存款是指商业银行运用信用方式从社会集聚的货币资金。2、存款是商业银行生存和发展的基础。3、存款的数量、规模和结构决定影响银行资产规模和结构。4、存款是流通中的货币量，是影响宏观经济平衡的重要变量。（二）银行存款的特点1．被动性。存款的被动性是指决定银行存款数量和结构的主动权不在银行一方。2．派生性。存款的派生性是指商业银行存款中有相当一部分是由贷款转化而来的。3．客观性。银行存款的客观性是指存款的数量在客观上要有一定限度。4．波动性。存款的波动性是指存款数量受多种因素的影响会经常变化。（三）存款商品的基本特征-债权债务关系1．利息。利息是存款商品的价格，凡是存款都需要计息，而利息高低则是顾客在选择存款商品时通常首先要考虑的问题。2．利率形式和计息方法。3．附加服务。如票据清算、转账结算、代保管存单、工资转存和代发等。4．存款期限。凡存款都有期限规定，因为没有时间的连续性，借贷关系就不复存在。5．能否转让。6．提款方式。这是存款关系的结束形式。二、存款的种类国外常见的存款分类（一）交易账户所谓交易账户是私人和企业为了交易目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款或对第三者支付款项。它包括活期存款、可转让支付命令账户、货币市场存款账户、自动转账服务等种类。1、传统的交易账户存款又称活期存款或支票账户存款,是指存款人无须事先以书面形式通知银行便可支用或转账的存款。特点：活期存款的流动性很高，客户在活期存款账户上存取频繁，银行对活期存款原则上不支付利息。较高的准备金比率，还保存部分库存现金以应付活期账户存户的取现。活期存款的稳定余额是商业银行重要的资金来源。公司、个人、政府都可以开户。具有很强的信用创造功能，在银行体系下创造出派生存款。主要用于交易和支付，具有货币支付和流通手段职能。支用使用支票流通。2、新型的交易账户指有息的交易账户存款（1）可转让支付命令账户，NOW账户，是NegotiableOrderofWithdrawalAccount的简称，是一种计息的新型支票账户（活期存款账户），也称付息的活期存款。NOW账户只对居民和非营利机构开放，该支付命令书与支票在实质上无异，能用来直接取现或对第三者支付，经过背书后还可转让。特点：存户转账或支付不使用支票而代之以支付命令书；银行对NOW账户按其平均余额支付利息。（2）超级可转让支付命令账户超级NOW账户是NOW账户的延伸。超级NOW账户较NOW账户的先进之处在于它不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动，每周调整超级NOW账户上存款的利率。但是超级NOW账户对存款最低额有所限制，规定开户的最低存款金额必须达2500美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通NOW账户的利率水平计息。（3）货币市场存款账户(MoneyMarketDepositAccount,MMDA)一种介于活期存款和储蓄存款之间的存款账户。它的特点是：储户对象不限：个人、非盈利机构和工商企业都可以开户，但要求开户最低金额为2500美元。存款利率没有上限：利息按照货币市场工具的平均收益率确定，每天复利。存款没有最短的期限：但客户提取存款应在7天前通知商业银行。每月支付不超过6次(4)自动转账服务账户(AutomaticTransferServiceAccount,ATS)主要内容是：客户同时在同一商业银行开立两个账户，一个是有息的储蓄账户，另外一个是无息的活期账户(通常只保留1美元的开户额)。当客户需要签发支票时，客户可以用电话通知开户行，开户行自动按支票金额将款项从储蓄账户转移到活期支票账户上。(5)协定账户是一种按一定规定可在活期存款账户、NOW账户和货币市场存款账户三者间自动转账的账户。银行为存户开立上述三种账户，对前两种通常规定最低余额。存户的存款若超过最低余额，银行将超出部分自动转存货币市场存款账户，使存户获取货币市场存款账户下的较高存款利息。若存户在前两种账户上的余额低于最低余额，银行亦有权将货币市场存款账户上的部分存款转入前两类账户，以满足银行的最低余额的要求。2、非交易账户非交易存款是指以生息为主要目的，但是不能够签发支票的存款。（1）定期存款。定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定存储期限的存款。（2）储蓄存款。储蓄存款一般是居民个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户。（1）定期存款定期存款是存户预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等。商业银行对定期存款有到期支付的责任。传统定期存款存期固定且较长，在存期未满时存户通常不提前支取，银行对定期存款支付较高的利息。中央银行对定期存款的准备金比率也相应降低。定期存款具有投资的性质，是银行最稳定的外界资金来源，银行可利用定期存款来支持长期放款和投资业务，从而赚取利润。①定期存单。一般不可转让，不能在金融市场上流通。②大额可转让定期存单③公开账户公开账户是为满足储户零存整取的需求而设立的。客户为应付将来可以预知的大额支付，就必须在支付之前进行存款，定期将固定数额的资金存入公开账户，在一定时期后，再将其一次性全额取出用于特定的支付。这种存款在到期之前不能全部或部分支取，如确实需要提前取款的，客户要提前通知商业银行。对提前支取的款项，商业银行要收取一定的惩罚性费用。（2）储蓄存款定义国内外有差别是指存户不需按照存款契约要求，只需按照银行所要求的时间，在实际提取1周以前，以书面申请形式通知银行申请提款的一种账户。储蓄存款不是在特定的某一到期日，或某一特定间隔期限终止后才能提取。商业银行对储蓄存款有接取款通知后缓期支付的责任。由于储蓄存款的流动性介于活期存款和定期存款之间，银行承担的流动性风险亦大于定期存款和小于活期存款，银行对储蓄存款支付的利率低于定期存款。储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构，营利公司、公共机构和其他团体开立储蓄存款账户受到限制。3．创新存款(1)现金管理账户是由多个币种、期限和性质也不尽相同的多种存款组成，根据存户和银行达成的协议，存户可以将不同存款账户的资金进行自由转换可以委托商业银行在某个账户资金出现较多盈余时进行货币市场投资，以增加存款的收益。对于商业银行而言它是一种综合性服务，是存款、投资、账户管理等多项金融服务的有机组合，具有很大的发展潜力。(2)指数定期存款该类存单的收益不是固定的，而是与有价证券价格、黄金价格、外汇汇率、消费价格或其他合适的价格指标相联系的，其中较为典型的是投资类存款。该类存款的收益与股票或商品的价格变动相联系，当股票或商品价格发生某种变动时，存款人可以获得额外的收益，但当股票或商品的价格发生相反方向变动时，存款人要承担相应的损失(3)投资账户在投资账户上的存款主要是商业银行针对客户某种特殊需求而设计的，投资于共同基金和年金计划。投资账户的优势在于：它使得商业银行有机会与客户保持现有的关系，便于向客户提供其他服务并收取额外费用收入。（4）个人退休金账户：工薪阶层每年按规定向退休金账户存入固定数额资金，主要用于客户退休后的支出，投资该账户的存款免缴个人收入所得税。是商业银行重要资金来源。(4)结构性存款所谓结构性存款是指在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。它是一个结合固定收益产品与选择权组合形式的产品交易。它透过选择权与固定收益产品间的结合，使得结构性产品的投资报酬与连接到标的关联资产价格波动产生连动效应，可以达到在一定程度上保障本金或获得较高投资报酬率的功能。我国商业银行存款种类按期限划分——活期存款、定期存款、定活两便存款按资金来源性质划分——经济组织存款、城乡居民的储蓄存款、财政性存款按存款性质划分——原始存款、派生存款按存款的币种划分——本币存款、外币存款近年来新推出的存款种类——信用卡存款账户、个人支票存款账户、工资账户、公用事业的各项收费账户、住房储蓄账户、爱心储蓄账户、各种礼仪储蓄账户第二节商业银行非存款负债业务银行经过多年的实践认识到要拒绝一个好的贷款项目仅仅靠说“我们没有足够的存款来支持这项贷款”是不能被客户所接受的，拒绝一项贷款要求通常意味着失去被拒绝的客户的存款甚至其他的潜在业务。另一方面，提供一项贷款—即使当时资金来源不充足——往往会带来新的存款与业务。所以一项贷款之后受益的不仅仅是借方。一、非存款负债的特点商业银行的非存款负债又称借款负债，是指银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。是主动负债，是银行经营的卖方市场。（一）主动性（二）成本高（三）风险大二、非存款负债的主要渠道非存款负债即借款负债由短期借款和长期借款组成。（一）短期借款短期借款是指商业银行一年期以内的融资，主要渠道如下：1、同业拆借同业拆借是银行之间利用资金融通过程中的时间差、空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷方式。同业拆借作为临时性的头寸调剂，主要用于支持日常性资金周转，通常是隔日偿还，因而也称日拆。同业拆借在美国称为联储资金买卖，即商业银行之间超额准备金的调剂。银行同业拆借利率指的是银行同业之间的短期资金借贷利率。它有两个利率，拆进利率表示银行愿意借款的利率；拆出利率表示银行愿意贷款的利率。一家银行的拆进（借款）实际上也是另一家银行的拆出（贷款）。同一家银行的拆进和拆出利率的利差就是银行的收益。2、证券回购协议证券回购协议是银行出售持有的证券，并同时签订协议在某一约定时间按协定的价格重新将其买回的业务。由于银行必须履行买回已售出证券的义务，所以，回购协议的实质是商业银行通过出售证券获得资金的一种形式。回购协议中的金融资产主要是证券。在发达国家，只要资金供应者接受，任何资产都可回购交易。而我国的回购协议则严格限制于国债。回购协议利率较低。回购协议期限可长可短，由流动性需求决定。可以是隔夜拆借，也可长至数月。大多数的协议期限是几天。在美国近年来可续协议有增长的趋势。可续协议是指在回购协议下通过出售证券获得的资金可以无限期使用，直至买卖双方中有一方决定终止这种行为。商业银行通过回购协议而融通到的资金可以不提缴存款准备金，从而有利于借款实际成本的减少；与其他借款相比，回购协议是一种最容易确定和控制期限的短期借款；回购协议作为一种金融工具，有利于商业银行更好地渗透到货币市场的各个领域。3、向中央银行借款各国中央银行通常把对商业银行的放款作为宏观金融调控的主要手段，这种放款的数额将直接构成具有成倍派生能力的基础货币，其利率