第2章商业银行的资本管理[1]

第二章商业银行的资本管理银行资本银行资本的构成和功能银行资本充足性及其测定《巴塞尔协议》银行资本的筹集与管理第一节银行资本的构成与功能一、商业银行资本的含义——银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。一是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金；二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。（1）从质的方面看：是对一家商业银行所有权的凭证。（2）从量的方面看：相对数很小，但绝对数很大。银行资本商业银行资本金与一般企业资本金的区别一般企业商业银行包含的内容所有者权益所有者权益部分债务资本在全部资产中的比重30%左右10%左右固定资产的形成与资本的关联程度不大明显二、银行资本的构成(P24-28)（一）银行资本的类型：1.按照银行资本来源的渠道不同，分为产权资本和债务资本2.按照巴塞尔委员会制定的《巴塞尔协议》，分为核心资本和附属资本3.按照资本对商业银行经营管理的影响不同，分为普通资本、优先资本和其他资本银行资本1.按照银行资本来源的渠道不同，分为产权资本和债务资本（1）产权资本是指商业银行除了外债性资本外的所有银行资本的总和。包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润，以及商业银行为了补偿各种损失而事先提留的准备金等。（1）实收资本（或股本）是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定实际投入银行的资本。(普通股、优先股)（2）资本公积是指由投资者或其他人或其他单位投入，所有权归属于投资者，但不构成银行实收资本的那部分资本或投资。包括：资本（股本）溢价、接收非现金资产捐赠准备、接收现金准备、股权投资准备、外币资本折算差价、关联交易差价、其他资本公积等。（3）盈余公积是指银行按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积。包括法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金等。（4）未分配利润是指银行以前年度实现的，留待以后年度进行分配的结存利润。（5）补偿损失准备金是商业银行在税前利润中按照规定的比例提取的用于补偿目前不能确定的各种资产损失的准备金。主要分为资本准备金、贷款损失准备金、证券贬值损失准备金3类。（2）债务资本是商业银行以债务人的身份通过发行资本票据和资本债券的方式所筹集到的资金。就其来源而言，债务资本属于外源资本就其性质而言，债务资本属于附属资本，或二级资本其给银行经营带来的好处：税前列支，降低成本不影响银行股东对银行的控股权有助于提高银行收益率巴塞尔协议对资本的规定2.按照巴塞尔委员会制定的《巴塞尔协议》，分为核心资本和附属资本核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备。（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值。（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立。（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称。《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。①在独立的银行与财务附属公司中的投资。一般这些投资的一半从核心资本中扣除，另一半则从二级资本中扣除。②相互持有的其他银行发行的资本证券。③由各国监管当局规定的其他应该扣除的部分。股本优先股普通股盈余资本盈余留存盈余——内源资本债务资本资本票据资本债券储备金资本储备金损失储备金贷款损失储备金证券损失储备金附录：银行资本的构成与作用三、银行资本的功能关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素1.缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营2.银行正常经营之前的启动资金3.显示银行实力，维持市场信心4.为银行扩张和业务拓展提供资金5.适应监管当局的需要，保证银行的持续增长银行资本金的功能可以表述为：（一）营业功能：是银行开业的先决条件是增强银行信誉的决定因素是银行正常营业的保证(为银行的扩张提供资金保证)（二）保护功能：是债权人利益的有力保障（三）管理功能：是金融监管的重要参数四、我国商业银行资本结构1.不同规模银行资本构成的差异：规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票。对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润。原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。2.我国商业银行的资本构成我国商业银行的资本构成分析：《商业银行资本充足率管理办法》(2006)对我国商业银行资本修改的规定：（一）核心资本：实收资本：投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。资本公积：包括资本溢价、接受的非现金资产捐赠准备和现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价和其他资本公积。盈余公积：包括法定盈余公积、任意盈余公积以及法定公益金。未分配利润：商业银行以前年度实现的未分配利润或未弥补亏损。少数股权：在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子公司中的少数股权，是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。（二）附属资本：重估储备：商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。一般准备：一般准备是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。优先股：商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。可转换债券：商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。混合资本债券：商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务性质的资本工具。长期次级债务：是指原始期限最少在五年以上的次级债务。（三）资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。附录：2012年《商业银行资本管理办法（试行）》的资本构成核心一级资本包括：实收资本或普通股。资本公积。盈余公积。一般风险准备。未分配利润。少数股东资本可计入部分。其它一级资本包括：其它一级资本工具及其溢价。少数股东资本可计入部分。二级资本包括：二级资本工具及其溢价。超额贷款损失准备。少数股东资本可计入部分。资本扣除项商誉。其它无形资产（土地使用权除外）。由经营亏损引起的净递延税资产。贷款损失准备缺口。资产证券化销售利得。确定受益类的养老金资产净额。直接或间接持有本银行的股票。对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备，若为正值，应予以扣除；若为负值，应予以加回。商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。我国国有商业银行的资本构成?(以2002年为例)分析：国有商业银行资本构成（2002）中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额（亿元）1778.551360.402196.601072.36资本构成：实收资本1607.301292.521421.00851.15占资本%90.3795.0164.6979.37资本公积12.8231.83622.48221.21占资本%0.722.3328.3420.63盈余公积147.68———占资本%8.30———未分配利润10.7536.05105.650占资本%0.602.654.810.00我国国有商业银行的资本构成：（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本。（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同。（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本。我国股份制商业银行的资本构成（2002）中信实业银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿元）93.37128.1237.68160.32资本构成：实收资本68.0982.1719.4657.07占资本%72.9264.1451.6235.60资本公积0.1622.9415.7292.70占资本%0.1717.9141.7257.82盈余公积11.5118.101.255.16占资本%12.3314.133.323.22未分配利润14.164.910.395.39占资本%15.173.821.043.36我国股份制商业银行的资本构成：（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%。（2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行———股份制商业银行有较强的内部融资能力。作业：近年我国商业银行资本结构分析第二节银行资本充足性及其测定思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？一、银行资本充足性及其意义银行资本充足性：是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容：1、资本数量的充足性2、资本结构的合理性资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。比较A、B两个银行的资产负债情况：(P32)银行资本银行资本银行资本A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。银行资本二、商业银行资本充足衡量标准的演变1．资本对存款的比率：美国10%。（20世纪初）2．资本对总资产的比率：美国8%。（40-50年代）3．资本对风险资产（除现金和政府债券以外的资产）的比率：4．纽约公式（1952年）根据商业银行资产风险程度的不同，把全部资产分作六组，并分别规定了不同的风险权数。分类比率法（纽约公式）名称内容风险权数无风险资产库存现金，同业拆借、短期国债等第一、第二级准备金等流动性很强的资产0稍有风险的资产5年以上的政府债券、政府机构债券、优质的商业票据、安全性较好的高信用担保贷款等5%普通风险资产主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证券投资和证券贷款12%风险较高的资产主要是对财务状况较差、担保不足、信用水平较低的债务人的贷款20%“有问题资产”逾期未还的贷款、可疑贷款、股票、拖欠的债券等50%已亏损的资产或固定资产固定资产原则上说应由银行运用资本购买。亏损资产则是指已经给银行造成的损失。100%5．综合分析法（60-70年代）美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：⑴商业银行的经营管理质量；⑵资产的流动性；⑶银行的历史收益及收益留存额；⑷银行股东的情况；⑸营业费用；⑹经营活动效率；⑺存款的变化；⑻当地市场行情。银行资本银行资本第三节巴塞尔协议《巴塞尔协议》的产生《巴塞尔协议》的内容《巴塞尔协议》对世界银行业的影响第三节巴塞尔协议一、《巴塞尔协议》的产生20世纪60年代，负债管理理论出现20世纪70、80年代，新的融资工具和融资形式层出不穷，金融风险越来越大，国际银行监管问题被提上议事日程。1974年9月，来自美国、英国、法国、原联邦德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大和瑞典（史称“十国