第2章商业银行银行资本管理

第2章商业银行的资本管理•银行资本充足性•巴塞尔协议的发展•资本管理与对策•银行资本及其组成•课时安排：6课时•教学目的与要求：通过本章学习，使学生了解资本的构成，掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法和标准。把握《巴塞尔协议》的主要内容，了解银行资本管理的对策。•教学重点：1.银行资本的功能•2.《巴塞尔协议》的主要内容及其对我国银行业的影响•教学难点：1.银行资本适宜度的衡量•2.银行资本管理的对策一、银行资本及其组成资本=总资产-总负债资产负债资本（一）银行资本1、银行资本的含义•银行资本是一个比较复杂的经济概念，也是以不断发展和深化理解的过程。•（1）一般含义•银行资本：指银行投资者为赚取利润而投入银行的资金和保留在银行的利润。•（2）银行资本的含义深化1）会计意义上的银行资本（会计资本）银行总资产–银行总负债=银行权益2）经济意义上的银行资本（经济资本）经济资本是一个新出现的统计学的概念。它是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（unexpectedlosses）所需要的资本。指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低数量资本，在金融理论界和实务界，它被认为用以应付银行的非预期损失，或称用来抵补超过期望损失的风险。•经济资本又称为风险资本。•其计算公式为：经济资本＝信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失。•经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。3）法定银行资本（监管资本）法定银行资本金包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的资本金部分。预期损失是银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失，应以贷款利息收入来支付，在资产帐户上以一般准备金来表现。•只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本金。法定资本金由权益和负债的各一部分组成几者之间的关系1）法定(监管）资本与会计资本的关系•法定资本的涵义比会计资本广泛，即满足一定条件的银行债务可以成为法定资本的一部分。会计资本构成法定资本的最重要组成部份，即核心资本会计资本与监管资本的交叉核心资本实收资本会计资本（计算资本充足率时，需要从中扣除商誉等，对重估储备等要打一定折扣）资本公积盈余公积未分配利润少数股权附属资本重估储备一般准备优先股可转换债券会计债务（计算资本充足率时，需要对长期次级债务等打一定折扣）长期次级债务2）法定资本与经济资本的关系经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于提出了：吸收损失的最低数量资本金应涵盖银行的非预期损失，以保护存款人的利益。经济资本图式风险损失密度预期损失99%分位点风险损失非预期损失经济资本1%•银行损失=预期损失（用准备金弥补）+非预期损失（用经济资本弥补）+极端损失（通过压力测试计算）前面两种损失与第三种损失的临界点称为VaR会计资本、监管资本、经济资本的区别会计资本监管资本经济资本存在意义会计意义法律意义经济意义关注主体银行股东监管当局银行管理者确定标准资本来源和归属资本作用银行风险用途股东权益监管工具管理工具存在性质实际存在半虚拟概念虚拟概念数量倾向越少越好越多越好越少越好（二）银行资本构成（BaselAccord1988）定义资本组成限额与限制核心资本普通股实收资本永久性非累积优先股公开储备≥总资本的50%扣除商誉附属资本未公开储备①资本重估储备②普通准备金③永久性累积优先股④＜总资本的50%①不能超过附属资本的45%③不能超过风险资产的1.25%定期优先股次级长期债券⑤（三）银行资本的功能营业功能：银行存在和发展的前提条件(购置银行服务所需的装备与设施)保护功能：保护存款人和债权人利益的最后手段(保护存款人利益、稳定公众信心;吸收银行意外亏损、恢复公众信心)监管功能：金融管理当局进行调控的重要手段((限制银行资产的无限膨胀)控制功能激励功能？为什么要监管资本•佐证1：1000万贷款项目50%可能损失1000万，也50%可能获利1000万•第一种：1000万来自股东投资第二种：200万来自股东投资，其他800万以10%筹款（吸收存款）•解析一、期望：50%（-1000万）+50%（1000万）=0期望收益率：0/1000万=0%不投资二、期望：50%（-200万）+50%（1000万-800万X10%）=360万•期望收益率：360万/200万=180%佐证2：•ROE资本收益率=净利润/资本总额（所有者权益）•ROA资产收益率=净利润/资产总额•ROE=ROAX杠杆系数（ROA＞0）内在扩张冲动佐证3商行债务利息有抵税作用•净利润=营业利润-所得税=总收入-总支出-所得税=利息收入+非利息收入-（利息支出+非利息支出+折旧）-所得税•综上所述：股东有提高杠杆率的内在冲动（追求高风险经营倾向），杠杆比率越高，高风险倾向越高。银行资本的金融杠杆作用资产（百万美元）负债与权益现金50010%流动负债325065%短期资产300060%长期负债135027%长期资产125025%固定2505%资本4008%合计5000100合计5000100资本收益分析（百万美元净收益50资本与资产比例8%资产收益率1%资本杠杆乘数12.5资本收益率12.5%限制银行资本杠杆作用的因素：a竞争性市场机制b银行价值最优化目标C当局法定最低资本额二、银行资本充足性(资本必要量)(一)影响资本必要量的因素（二）银行资本充足性标准的演变资本与存款比率资本与总资产比率资本与风险资产比率分类计算比率综合分析法1、总量比例法1）资本/总存款10%优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面2）资本/总资产7%优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异3）资本/风险资产20%~16%（风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券）优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险资产的划分过于粗略，对风险测算的精确度不高2、风险分类比率法1）纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类）（1）无风险资产(risklessassets)x0%(2)低风险资产(minimum-riskassets)x5%（3）组合资产（portfolioassets)x12%(4)次级资产（substandardassets)x20%(5)可疑资产(doubtfullassets)x50%（6）固定资产和损失资产（fixed&lostassets)x100%优点：对表内资产的风险划分比较精确。缺点：没考虑表外资产的风险，没有统一的资本比率要求*2）巴塞尔协议（BaselAccord)适量资本要求(1988年)基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应巴塞尔协议的基本内容：第一.资本定义第二.统一风险资产的测定：第三.统一最低资本比率标准•全部资本充足率=资本/风险加权资产≧8%•核心资本充足率=核心资本/风险加权资产≧4%关于风险权重资产加权风险资产=表内加权风险资产+表外加权风险资产1.表内加权风险资产=∑表内加权资产额*相应风险权数2.表外加权风险资产=∑表外资产*信用转换系数*表内相应性质资产的风险权数巴塞尔协议将表内资产分为五类：A0%风险权重的资产B10%风险权重的资产C20%风险权重的资产D50%风险权重的资产E100%风险权重的资产巴塞尔协议将银行表外项目分为五类，对前四类给定信用转换系数，第五类作特别处理：A100%信用转换系数的表外业务B50%信用转换系数的表外业务C20%信用转换系数的表外业务D0%信用转换系数的表外业务E与利率和汇率有关的或有项目资本充足比率资本充足率=资本/风险加权资产≧8%核心资本充足率=核心资本/风险加权资产≧4%优点：银行资本金与资产风险严格对应，测量准确。缺点：计算工作量大，周期长，未考虑非信用风险，难以实施动态管理CASE2——某银行200x年表内表外资产情况权重资产项目金额0%现金5短期国库券1520%一般政府债券10Fnma证券1050%居民抵押贷款40100%其它贷款50合计130系数%相应表内项目权重表外项目金额50100%对某公司的2年期贷款承诺80100100%支持票据发行的备用信用证1020100%商业信用证50该银行资本额为10百万美元。案例分析如下：表内风险资产=0*5+0*5+0*10+0.2*10+0.2*10+0.5*4+1*50=74百万美元表外风险资产=80*0.5+10*1+50*0.2=60资本充足率=10/（74+60）*100%=7.3%练习•1、某商业银行总资产1000，其中现金50，在央行存款150，购买国库券50，住宅抵押贷款300，对一般企业贷款350。一年以内随时可取消的信贷额度150，抵押信用证50履约担保书50，承兑余额200（表外均对一般企业）试算该行信用加权风险资产量。•2、（接上题）若该行预测经济形势继续向好的方向转变，计划在原资产基础上扩20%，并全部用于赢利性资产（一般贷款）要求资本充足率大到巴协要求，原有资本70,其中核心资本35,试计算全部资本与核心资本增量。•3.某商业银行现有加权风险子产80亿元，•全部资本充足率7.2%，核心资本充足率3.6%。假定预计计划年度风险资产增加10%，要求全部资本充足率大于8%，核心资本充足率大于4%。试测算计划年度全部资本和核心资本的增加量。答案•1、风险资产=∑表内风险资产+表外风险资产=[（50+150+150*0+300*50%+350*100%]+[150*0*100%+50*20%*100%+50*50%*100%+200*100%*100%]=735•2、总资产=1000*（1+20%）=1200•风险资产=735+1000*20%=935•总资本增量=935*8%-70=4.8•核心资本增量=935*4%-35=2.43.全部资本增加量=80*（1+10%）*8%-80*7.2%=1.28亿•核心资本增加量=80*（1+10%）*4%-80*3.6%=0.64亿三、巴塞尔协议新发展（一）有效银行监管核心原则1997.9巴塞尔委员会颁布了《有效银行监管的核心原则》将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。该原则共25条，主要包括七个方面的内容：1.对银行监管体系和必要的银行监管法律框架的要求；2.对被监管银行入市和股权结构的要求；3.审慎管理和要求；4.持续性银行监管的方式；5.信息要求；6.监管人员的正当权限；7.关于跨国银行业的监管。（二）巴塞尔协议Ⅱ(新资本协议)1、新资本协议产生的背景：1）商业银行内部风险管理技术的快速发展，优于BasleAccord1988；2）金融创新出现了BasleAccord1988计量框架以外的风险；3）《有效银行监管核心原则》缺乏可操作性。BCBS先后于1999.6、2001.1、2003.5三次发布征求意见稿，2004.6.26发布正式稿，2006年底开始在成员国实施。新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心内容是全面提高风险管理水平，准确识别、计量和控制风险。2、新资本协议的主要内容新协议由三大支柱组成。（1）最低资本要求比率不变、分子不变风险加权资产信用风险市场风险操作风险（2）监管当局监督检查银行和监管当局都应提高风险评估的能力压力测试stresstesting（3）市场纪律通过强化信息披露强化市场纪律信用风险市场风险计量方法风险操作风险标准法标准法基本指标法IRB初级法内部模型法标准法IRB高级法高级计量法新协议资本充足率=总资本要求/总风险加权资产≥8%总风险加权资产=信用风险加权资产+市场风险资本要求*12.5+操作风险资本要求*12.5•假设A行的加权信用风险资产为125亿元，符合监管当局要求的核心资本为11亿元，附属资本20亿元，扣除项为2亿元商誉，市场风险资本要求为4亿元，