第五章_商业信用

1第五章商业信用商道即人道，人无信不立商业信用，创造良好商业环境的关键2中国社会信用的两次劫难十年浩劫改革开放当今的商业社会，商业主体之间对依赖、合作的加强，信用已成为企业发展壮大的一把钥匙同时，信用也开始成为一种消费方式，“个人信用消费”时代的到来31交换与信用信用是最基本的社会经济关系交换----契约----市场经济41.1信用的内涵经济活动中，信用是一种借贷行为，是不同所有者之间商品和货币资金的借贷和赊销预付行为特征：以商品和货币作为让渡，偿还性、支付利息Case：信用关系对于大型超市、批发市场运作的重要性，对于现代的“信用消费族”同样意义非凡民营、私营企业的做大做强与信用的关系重大51.2信用形式（1）信用，信贷信用：一般性的概念，总的信贷活动和信用关系信贷：具体信用形式（2）信用分类直接信用：无中间人参与，借贷双方直接进行借贷的一种行为表现形式：商业信用，债券，股票间接信用：通过中介机构发生的借贷行为，间接融资表现形式：银行信用、信用合作社、信托信用、风险投资信用6（3）信用建设的意义①信用是人们内在精神活动的外在表现（对于公正、正义、规范的认识程度）是一国一地区赖以生存的基础Case：信用对于国家之间的贸易，地区之间的贸易的影响②商业主体要与各种利益相关者发生关系，建立紧密联系，处理各种关系，必须以信用为基础Case：信用对于商业主体的供应链的重要性7③市场经济下，契约关系非常重要，信用是市场经济运行的必要条件和客观要求，已成为一种交易中介Case：经济秩序的混乱，带来市场调配资源和交易成本的增加，中国国有银行投资效率？在中国，2/3的企业在购买原材料和生产设备时要经过调查核实后再买；而选择在展销会、订货会购买的比重仅为1%-12.7%，这些先进的购销方式得不到应用，关键在于市场信用环境差81.2商业信用的产生和发展（1）产生劳动力的买卖是商业信用的开始（赊销商品，预付货款），劳动合同使先工作后付工资成为可能，时间差的存在导致商业信用的产生9（2）发展：W-W----W-G-W`----信用交换①W-W交换阶段Case：具有直观短暂的特点，双方可以直接判断商品的好坏，信用不成其为问题②W-G-W`交换阶段交换的复杂导致一般等价物出现，没有使用价值的货币为大众所接受和认同使其成为信用媒介和信用工具，交换的信用体现为货币具有的信用，信用也进入一个新的阶段10③信用交换关系阶段科技和工业的发展----产品的科技含量更高，结构更复杂----价格昂贵、对品质和性能的难以判断----延期支付----商业信用出现④商业信用（关系）：法人、自然人在商品交易中延期付款（大型设备）或延期交货（intel迅驰芯片、手机芯片）所形成的信贷关系，是以契约维系的买卖双方的债券、债务关系特点：货物交割、货款支付不同是兑现产生基础：货币存在、信用存在Case：李忠文白信鞋业的兴衰(1997-2000)史玉柱巨人集团的兴衰111.3商业信用的主要经济特点和社会特征1.3.1经济特点①商业信用在以营利为目的的经营者之间进行，是经营者互相以商品形式提供的直接信用②规模和数量有一定限制（现有商品和资本的再分配）12经济特点③商业信用具有遵循社会生产销售的严格方向性在供应链中的前向联系④商业信用易形成债务链易于在供应链上发生⑤商业信用具有分散性，期限较短Case：企业在商业领域合作伙伴、供应商的多元化导致信用关系的分散供应商企业分销顾客JIT物流，分销战略4C，4P合作伙伴131.3.2社会特征（1）商业信用性质的双重性（利己行为与道德自我约束的统一）Case：信用是一种道德约束力量，也是企业一种理性的经济行为。80年代Nestle的比特纳奇苹果汁的掺假案，导致其市场的信用危机（2）商业信用维度的多元性不同的利益相关者对其商业信用会有不同的评价Case：apple的崛起与众多风险投资的追悔莫及（1976-1980-1983），洛克菲勒、红杉14（3）商业信用价值的资本属性商业信用是一种无形资产Case：CHNT的做到与银行融资（4）实现过程的层次性Case：企业信用意愿（行为能力）----企业的实际信用行为----利益相关者对于信用行为的承认----商业信用151.4商业信用存在的社会经济条件商业信用是一种延期付款和延期交货所形成的信贷关系，是一种社会经济交往的调节剂和稳定剂（1）健全的法律体系（商业信用确立的基础）信用----契约----法律属性----强制性，（美国）（2）信用中介机构（桥梁和纽带作用）Case：中国风险投资的落后与技术评估、资产评估等信用中介的落后有关。银行的风险评估的成本高昂（3）商业主体市场信用意识的强化Case：温州的政府和商家斥巨资建设“个人-企业-政府”三级诚信体系16（4）政府对信用活动及相关活动的有效管理Case：对于信用评级机构的政策扶持，强化监督执法，“诚信浙江”、”诚信江苏”、”诚信陕西”（5）建立信用记录档案，营造良性信用环境和有效监督机制Case：关键在于信息共享，打破行政壁垒171.5建立商业信用的意义（1）节约交易成本Case：信用环境好，网上交易、电子商务、直销等形式的大量采用必将节约大量的交易成本（2）扩大交易范围和份额Case：温州，义务等地信用缺失对地方经济的负面影响18（3）规范市场秩序Case：中国的假冒伪劣产值年平均在1300亿左右，国家税收年损失250多亿；广东八家地产商结成诚信联盟，发布诚信宣言，为行业发展营造良好的环境（4）为企业创造额外收益美誉度---品牌溢价；主体间的良好稳固联系，创维危机之后？（5）商业信用是发展新型交易方式的基础Case：dell的崛起靠的什么?电子商务，亚马逊，ebay，一拍，淘宝的生存基础？192商业信用与诚信2.1联系与区别（1）商业信用在市场经济中既是一种借贷（商品和货币资金的预付以及赊销预付等）行为，也是一种靠契约维系的债权债务关系广义商业信用：市场经济中一切交换活动所涉及到的信用（银行信用、消费信用）狭义商业信用：企业间以赊销商品和预付帐款形式提供的信用（供应链上的相关活动：赊销商品、委托代销、分期付款、延期付款、预付定金等）20（2）诚信是一个道德概念是企业自觉接受社会道德软约束中的最重要的道德标准，是市场经济对商业主体的内在要求。21（3）二者联系①二者都是市场经济的要求信用是市场经济的本质要求（从其产生过程来看）诚信则是市场经济的道德要求和行为规范②信用制度、信用关系确立和维系，要企业以诚信为基础，对于商业主体的诚信提出要求。（他律---自律）只有加快信用制度和信用体系建设才能真正维护正常的经济秩序，保证企业的诚信在权利与利益上的对等，达到双赢22（4）二者区别信用是市场经济发展的客观规律和本质要求（从其产生过程来看，债权债务、借贷行为），是市场经济的基本制度（信用对于市场经济的媒介作用，宏观经济中的信用调节作用）；诚信是规范企业经济运行的道德约束，行为规范，是最基本、重要的品德标准23（5）信用是市场经济的本质要求①市场条件下，信用是最基本的社会经济关系，是整个社会得以维系和发展的基础Case：市场机制对于资源的配置要靠信用关系，降低交易成本②信用是市场经济运行的必要条件和客观要求Case：市场经济---契约经济；中国信用环境较差，民营企业的贷款难，信用作用不能发挥，对于经济的发展不利24③信用是一个社会经济交往的调节器Case：日本、瑞典等高信赖文化的发展有利于国民间的信赖形成，阪神地震的启示？④市场经济下，信用是一种基本制度，是经济发展的客观规律的要求Case：宏观经济中的资本运行要靠信用方式；中国的发达地区也需要通过信用制度联系民间资金，对有潜力的项目、企业进行孵化，加快经济发展。中国信用制度的倒退，向以货易货、现金交易方式的倒退，合同交易少，妨碍了大生产大流通。国家工商总局统计由于合同欺诈造成的直接损失约５５亿元，还有产品质量低劣和制假售假造成的各种损失至少有２０００亿元，由于三角债和现款交易增加的财务费用约有２０００亿元等252.2企业诚信缺失的原因（1）利润最大化思想的误导Case：根源—--未能平衡好自利与利他的矛盾，也是其未能持久盈利之源，银广夏、蓝田、郑百文、东方锅炉虚报利润造假欺诈（2）环境因素的影响制度缺乏、改革开放所受到的利益观念的冲击26（3）诚信的保障机制未能健立Case：针对诚信的立法、社会保障不到位，证券市场得混乱源于法律制裁以及经济赔偿机制的不健全（中美差异）上海正在进行的诚信保障体系建设，联立相关单位，打破行政壁垒，建立企业诚信记录，为企业、法人间控制信用风险提供依据，提高决策能力272.3加快我国信用体系建设的意义和途径2.3.1意义（1）信用制度是市场经济的基本制度，市场经济的发展必然导致信用活动的大发展，所以必须确立社会主义信用体系，建立社会主义信用制度，建设社会主义的诚信环境和氛围。Case：中国地区企业的信用度调查：上海56%，北京45.3%，江苏35.1%，广东34.7%。信用建设在很多国家都被纳入国民经济运行的一部分，美国的经济发展就是建立在信用基础之上，信用商业化程度高（StandardPoor，穆迪投资服务公司），大公司也有自己的信用管理部门。中国各地区在发展中也开始注重信用制度的建立28（2）信用体系、制度的建立关系到国家竞争力和企业在国际市场的竞争力。信用对于企业来说是一种无形资产，能给企业带来效益，同时也是国与国之间交往，国内经济部门间经济运转的有效支撑工具，是一个国家物质、精神文明程度与社会经济发展水平的标志。良好的企业信用记录有利于企业获得数量更多、成本更低廉的融资，有利于企业在产品和服务的销售过程中赢得竞争优势。Case：良好的企业信用记录有利于企业获得数量更多、成本更低廉的融资，有利于企业在产品和服务的销售过程中赢得竞争优势。中国企业由于对外公开的财务信息有限，达不到国际评级的要求，无法获得国际评级，同时也使得国内专业评级机构无法生存，在很多国际贸易中由于缺乏信用报告而处于被动。（中诚信的尴尬，康泰在外资入股时的被动）292.3.2诚信机制建设途径（1）建立全社会“讲诚信”的浓厚氛围Case：大学生与助学贷款（2）建立与诚信相关的法律制度（违法必究，执法必严；建立信用档案）Case：政府主导建立企业的诚信档案，如上海，青岛（建立全市78304家企业信用档案，3284被公开曝光，615家认定为免检企业，且享受工商行政的直通服务以及免费信息服务）30（3）开展社会职业道德教育Case：建立行业公约，行业游戏规则，提高行业诚信门槛，政府及行业协会应该利用法制、行业规则约束与淘汰行业非诚信服务企业，并以“诚信满意服务”的标准建立起行业企业准入标准媒体和信用评级机构合作，加强宣传监督力度（4）重视学校的道德教育和伦理教育313商业信用体系的建设商业信用体系=商业信用制度+商业主体道德323.1商业信用制度建设（1）信用管理体系建设管理体系是一种社会作用机制，用来规范国家和地区的信用活动社会信用行为与道德规范信用管理行业运行惯例与约定立法与执法Case：美国信用管理体系的严密，保证商业运行环境的健康（Xerox夸大营业收入风波与海尔公司的营业额之谜？）多个子体系相互交织形成的社会机制33（2）信用管理信息系统建设将企业、个人信用资料数据化和开放问题，通过中介机构向社会开放。过程的漫长性？中国一些相关部门如金融、法律、税收、工商、海关等和部分地区开始积极建设信用体系（工商总局计划在07完成全国企业信用等级评定的联网，各地区发展参差不齐）。总的来看，中国现在处于整个体系建设的初级阶段，即建立本部门和本地区的信用基础数据库。这是整个信用体系的基础。信用中介机构的数据处理、信用评分和最终的信用报告都是基于真实的基础数据做出的。34（3）信用中介服务机构C