第三章商业银行资本管理

第三章商业银行资本管理教学目标和学习任务掌握商业银行资本充足性的意义和衡量方法掌握商业银行补充资本金的渠道和方法了解《巴塞尔协议》的主要内容，并能运用有关的计算方法对商业银行的资本构成和充足性进行计算了解商业银行资本金的构成和作用第一节银行资本金的构成和功能一、银行资本的构成银行资本的一般来源：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润银行资本的具体构成股本盈余债务资本优先股普通股资本盈余留存盈余资本票据债券（一）股本股本是商业银行的外源资本，是银行股东持有的主权证书。也是银行最基本、最稳定的银行资本。1.普通股：是银行资本的核心。持有者拥有对银行的永久所有权。普通股收益=红利+股息2.优先股：兼有普通股与债券双重特点。与普通股区别在于银行清算剩余资产时，拥有优先分配权，但不拥有表决权。种类：固定股息率优先股、可调整股息优先股和可转换优先股三种。（二）盈余盈余是银行的内源性资本。1.资本盈余：是由外源资本形成的。与股本密切相关。是调节银行资本金，制定股息政策的一个重要项目。银行如果增加注册资本，就可以将其转化为股本；在不盈利/少盈利时，可用其发放股息。2.留存盈余：是由内源性资本形成的，是银行尚未动用的累计税后利润。留存收益大小取决于银行盈利性大小、股息政策以及税率等因素。一般来说，与盈利性呈正相关，与股息支付率、税率呈负相关。（三）债务资本债务资本又称后期偿付债券/次级债务，是一种外源资本，是银行的补充资本，用以防范银行的兑现危机。特点：具有法定到期清偿性；求偿权排在存款所有者之后。1.资本票据：是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限一般为7~15年，可流通转让。2.债券：包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。二、我国商业银行的资本构成我国商业银行的资本资本盈余未分配利润各项准备金盈余公积实收资本三、银行资本的功能（一）保护功能：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素，确保安全稳健经营——缓冲器。（二）防御功能：信用风险、利率风险、汇率风险、经营风险（自然灾害、意外事故）、流动性风险等——保护伞。（三）经营功能1.开业前，资本为银行购买土地、修建新建筑、购买设备、雇佣管理者和职员提供了启动资金，并为银行提供了领取营业执照、组织经营所需的营运资金；2.开业后，资本能提升社会公众对于银行的信心，确保银行信用活动的扩展；3.额外的资本注入为银行业务创新提供了资金的支持和风险保护，使银行得以扩大市场份额；4.资本支持了银行资产规模的扩张，充当了银行成长——调节器。第二节银行资本的衡量银行资本是商业银行经营安全、稳定发展的一道屏障，也是在日益激烈的金融竞争中，抗击风险、防止危机、争取盈利的保护伞。因此，银行持有充足的资本是风险管理的要求，也是稳健经营、追求更多利润的保障。一、银行角度的资本衡量（一）最佳资本需要量的确定这一理论认为，银行资本不能过高，也不能过低，资本量过高会使财务杠杆比率下降，降低资本收益率；资本量过低，又会增加对存款和其他资金来源的需求，使边际收益率下降。因此，银行最佳资本需要量应当是资本成本曲线最低点所决定的资本量。（二）影响银行资本需要量的因素经济发展状况法律制度银行经营管理水平银行所处的竞争环境影响银行资本需要量的因素二、政府监管角度的资本衡量实践证明，银行在利润最大化经营目标驱动下，往往依赖更多的外来资金支撑资产的扩张，资本比率不断减低，导致银行业经营风险加大。为保持社会公众对银行的信心，减少破产银行存款求偿权给政府存款保险带来的损失，维护社会稳定，各国管理当局十分重视并不断加强对银行资本的监管。（一）美国标准：发展历程根据银行所处地区人口数量确定资本比率资本与存款的比率资本与资产比率综合分析法统一资本管理1.根据银行所处地区人口数量确定资本比率19世纪后期《国民银行法》对国民银行最低资本量的规定就采用这种方法。当时规定：一般情况下国民银行的股票资本应不少于10万美元。如果地区人口不超过6000人，资本量最低不能低于5万美元；如果当地人口超过5万人，最低资本量要增至20万美元。2.资本与资产比率包括三个指标：（1）资本对总资产的比率。联邦储备体系要求银行资本与总资产的比率不低于7%。（2）资本对风险资产的比率。1948年美国货币监理官提出以风险资产的资本比率来衡量资本适宜度，规定这一比率在15%~20%之间。（3）分类计算的比率。3.统一资本管理美国1991年通过的《联邦存款保险公司促进法案》规定：杠杆比率高于5%的银行资本良好；4%以上的为资本适度；低于4%为资本不足；3%以下为资本明显不足；杠杆比率降至2%以下为资本严重不足。（二）英国标准1．齿轮比率。即总资本与公共负债的比率。公式为：齿轮比率=总资本÷公共负债其中：公共负债=总资产―股东权益―长期债务=总负债―长期债券该比率由于没有考虑到资产风险，被认为是粗略和不准确的。2．风险资产比率将银行资产按不同的风险权重换算成风险资产，计算出资本对加权风险资产的比率。其中主要考虑了资产的信用风险、投资风险和被迫出售时的风险。并规定了0~7个风险权重。三、资本衡量的国际标准（一）资本的定义《巴塞尔协议》将资本成分定义为两级。1．一级资本（Tier1Capital）。又称核心资本，即永久性股东权益。包括已发行并完全缴足的普通股、永久性累积优先股和公开储备（由股票发行溢价、保留利润、普通准备金及法定准备金中提取的储备）。2．二级资本（Tier2Capital）。又称附属资本。包括非公开储备、资产重估储备、普通储备/普通呆账损失准备金、混合资本工具（带有债务性质的资本工具）和次级长期债务。（二）资产风险权重的规定1、表内资产的风险权重2．表外项目的信用换算系数（三）风险资产的加权计算1．表内风险资产=∑表内资产×风险权重2．表外风险资产=∑表外资产×信用换算系数×表内相同性质资产的风险权重3．衍生工具风险资产=∑衍生工具资产×信用换算系数×表内相同性质资产的风险权重4．全部风险资产=表内风险资产+表外风险资产5．资本充足率（1）一级资本比率=核心资本÷风险资产总额（2）二级资本比率=附属资本÷风险资产总额（3）资本对风险资产的比率=（核心资本+附属资本）/风险资产总额=一级资本比率+二级资本比率※新巴塞尔协议要求最低资本充足率达到8%，银行的核心资本的充足率应为4%。目的是使银行对风险更敏感，使其运作更有效。案例某银行总资本为6000万元，资产状况如表3-1所示。1.计算表外资产的对等信贷额，如表3-2所示。2.计算风险资产额和资本充足率，如表3-3所示20%%65000四、《巴塞尔协方式》实施前后银行资本的国际比较表3-4是主要工业国家银行资本与资产的平均比率。如果以美国的比率为100%的基准水平：丹麦、葡萄牙、西班牙、芬兰和意大利五国银行的平均比率高于美国。其余国家的比率显著低于美国基准水平。其中：德国的比率不到美国的80%；日本银行的平均比率仅为美国的48%；瑞典最低，仅为美国的25%。（二）资本排名世界前十位的商业银行资本金状况1998年英国《银行家》杂志五、《巴塞尔协议》为强化国际型银行体系的稳定，避免因各国资本需求不同所造成不公平竞争之情形，国际清算银行下的巴塞尔银行监理委员会，于1988年公布以规范信用风险为主的跨国规范，称为巴塞尔资本协定。（一）《巴塞尔协议》的主要思想商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。（二）《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类《巴塞尔协议》将银行资本分为核心资本和附属资本两大类。1.核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股※永久非累积优先股：具有债券和普通股的双重特点——只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务；——银行没有法律义务支付累积未分配的股息；——优先股股息不能从税前盈余中扣除；——优先股股息支付义务先于普通股。（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等。2.附属资本（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备。（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值。（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立。（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称。（三）《巴塞尔协议》对银行业的影响1.导致银行增加政府债券投资，减少对企业和家庭的贷款。2.更多的企业会因银行提高贷款利率而转向证券市场融资。3.银行增加资本的压力加大。1991年11月美国国会通过了《联邦存款保险公司改进法案》，将资本适宜度划分为五个等级，对资本不足的银行提出立即改进措施，银行面临增加资本巨大压力。1991年美国《联邦存款保险公司改进法案》“立即改进措施”条款（四）新巴塞尔协议2004年6月新协议内容针对1988年的旧巴塞尔资本协定（BaselI）做了大幅修改，以期标准化国际上的风险控管制度，提升国际金融服务的风险控管能力。1.新巴塞尔协议对资本充足的测定（1）核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%。即：核心资本比率＝核心资本÷风险加权资产×100%≥4%（2）总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，即：总风险资本比率＝总资本÷风险加权资产×100%≥8%银行风险监管的三大支柱：（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。目的是使银行对风险更敏感，使其运作更有效。（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。2.新巴塞尔协议的主要精神银行资本的最低需要量银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。资本成本资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系（四）银行规模与资本构成规模较大的银行，资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票。对于小银行而言，资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润。原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。银行最佳资本需要量与银行规模的关系银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系第三节我国银行资本的衡量参照《巴塞尔协议》的要求，1994年中国人民银行颁布了《关于资本成分和资产风险权重的暂行规定》，明确规定了商业银行的资本定义和资产的风险权重。把银行资产划分为若干种类，根据资产的风险大小，规定了风险权重。1997年中国人民银行颁布了《商业银行资本规定》。2004年中国人民银行颁布了《商业银行资本充足率管理办法》。一、《关于资本成分和资产风险权重的暂行规定》（一）《决定》将银行资产划分为六类。第一类：现金；第二类：对中央政府和中国人民银行的授信；第三类：对公共企业的债权；第四类：对一般企业和个人的贷款；第五类：同业拆放；第六类：居住楼抵贷款。（二）按照资产风险由小到大将风险权