第二讲商业银行资本

第二讲商业银行资本教学目标：一、商业银行资本构成二、商业银行资本充足性三、商业银行资本管理策略教学重点：商业银行资本构成教学难点：银行资本管理策略教学时数：3学时一、商业银行资本构成银行资本是指银行资本所有者为经营银行获取利润所投入的自有资本和通过各种途径集中到银行的货币资本。银行资本大体可分为账面资本、经济资本、监管资本。银行资本的类型类型含义账面资本是直接反映在资产负债表上的银行资本.即银行的总资产减总负债的余额.经济资本是银行抵御非预期风险的资本.非预期损失则是指无法事先估算的损失。监管资本是银行监管机构对各商业银行实施监管的资本要求，通常用于计算资本充足率。商业银行资本的功能具体用途1、赔偿非保险性存款2、消化非预期性或意外的损失3、购置日常所需的装备和设施4、限制银行资产的膨胀功能1、是银行开业经营的前提条件2、是银行信誉高低的重要标志3、是客户存款免受损失的保障4、是银行从事正常经营活动的保证5、是金融管理部门进行监控的工具商业银行资本的分类按资本来源渠道分按《巴塞尔协议》规定分按资本对银行经营管理的影响不同分内源资本外源资本核心资本附属资本普通资本优先资本其他资本按资本是否偿还分产权资本债务资本《巴塞尔协议Ⅰ》的资本构成资本构成核心资本附属资本股本公开储备非公开储备重估储备普通准备金和普通呆帐损失准备金混合资本工具次级长期债务普通股、永久性非累积优先股股票发行溢价普通准备金和法定准备金的增加值未分配利润1.产权资本概念构成商业银行除了外债性资本外的所有资本的总和。1.实收资本:投资人作为资本投入企业的各种资产的价值.2.资本公积:包括股票溢价\接受捐赠的财产\按国家规定增加的资本公积.3.盈余公积:是银行留存收益的一部分,按规定从净利润中提取的各种积累资金,包括法定盈余公积\任意盈余公积\公益金.4.未分配利润:是留待以后年度进行分配的结存利润.5.补偿损失准备金:从税前利润中提取的用于弥补各种资产损失准备金,包括资本准备金\贷款损失准备金\证券贬值损失准备金.2.债务资本商业银行以债务人的身份通过发行资本票据和资本债券两种债券的方式所筹集到的资金.债务资本资本票据:以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限一般为7-15年不等。资本债券:到期日10年以上的长期债务凭证。包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。中国建设银行股份有限公司股东权益表公司简介:中国建设银行股份有限公司（“本行”）是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，多种产品和服务（如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等）在中国银行业居于市场领先地位。本行拥有广泛的客户基础，与多个大型企业集团及中国经济战略性行业的主导企业保持银行业务联系，营销网络覆盖全国的主要地区，于2010年末，本行在中国内地设有分支机构13,415家，在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科设有代表处，拥有建行亚洲、建信租赁、建银国际、建信信托、中德住房储蓄银行、建行伦敦、建信基金等多家子公司，拥有员工313,867人，为客户提供全面的金融服务。案例：中国建设银行股东权益表中国建设银行股东权益表（人民币百万元）于2011年6月30日于2010年12月31日股本250,01133.85250,011资本公积135,15818.30135,136投资重估储备4,2800.586,706盈余公积50,6816.8650,681一般风险准备67,4229.1361,347未分配利润229,64831.09195,950外币报表折算差价(3,602)（0.49）(3,039)归属于本行股东权益733,598696,792少数股东权益5,0780.684,113股东权益738,676100700,905注解：1.股本：股份资本，是经公司章程授权、代表公司所有权的全部股份，既包括普通股也包括优先股，为构成公司股东权益的两个组成部分之一。2.资本公积：是指由股东投入、但不能构成“股本”或“实收资本”的资金部分，主要包括股本溢价、接受捐赠实物资产、投入资本汇兑损益、法定财产重估增值以及投资准备金等。3.盈余公积：是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。盈余公积是根据其用途不同分为公益金和一般盈余公积两类。公益金专门用于公司职工福利设施的支出。按现行规定，上市公司按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。一般盈余公积分为两种：一是法定盈余公积。上市公司的法定盈余公积按照税后利润的10%提取，法定盈余公积累计额已达注册资本的50%时可以不再提取。二是任意盈余公积。任意盈余公积主要是上市公司按照股东大会的决议提取。3.一般风险准备：是指从事证券业务的金融企业按规定从净利润中提取，用于弥补亏损的风险准备。一般风险准备按净利润的10%计提。一般风险准备只能用于弥补亏损。4.外币折算差额：通常是指在现行汇率法下净资产采用现行汇率折算与所有者权益项目采用历史汇率折算而产生的、并在所有者权益项目列示的汇率变动差额。5.少数股东权益：简称少数股权。在非同一控制下控股合并形式下，子公司权益中未被母公司持有部分。在母公司拥有子公司股份不足100%，即只拥有子公司净资产的部分产权时，子公司股东权益的一部分属于母公司所有，即多数股权，其余一仍属外界其他股东所有，由于后者在子公司全部股权中不足半数，对子公司没有控制能力，故被称为少数股权。二、商业银行资本充足性（一）银行资本充足性银行资本充足性指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。资本不能过高过低，要适度1、过高：筹资和管理资本的费用增加—银行资本边际成本提高—财务杠杆比率下降—银行利润减少。2、过低：不能满足业务经营需要—迫使银行借入资金和吸收存款，提高筹资成本—银行资本边际成本提高和银行利润减少。银行资本适度原理CC1OCQ1ECCCQ注：CC—成本曲线、CQ—资本量、E—成本最低点银行资本量与资本成本之间的关系（二）商业银行资本充足性的指标1.美国曾用过的测定指标1、资本对存款的比率;10%左右2、资本对总资产比率;8%3、资本对风险资产比率;15%2.分类比率法或纽约公式资本/无风险资产;风险权数0%资本/最小风险资产;风险权数5%资本/普通风险资产;风险权数12%资本/较大风险资产;风险权数20%资本/有问题资产;风险权数50%资本/亏损资产与固定资产；风险权数100%最低资本量=资产额*各自资本资产比率要求3.《巴塞尔协议Ⅰ》对资本充足率的比率要求核心资本充足率=核心资本/风险资产总额*100%附属资本充足率=附属资本/风险资产总额*100%总资本充足率=（核心资本+附属资本）/风险资产总额*100%风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额从事国际业务的银行的资本与风险加权资产的最低比率不得低于8%;其中,核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%;例1：某商业银行的核心资本为300亿元，附属资本为40亿，拥有三类资产分别为6000亿元、5000亿元、2000亿元，与其对应的资产风险权数分别为10%、20%、100%。请计算该银行的资本充足率。是否符合监管要求？解：资本充足率=（核心资本+附属资本）/风险资产总额*100%表内风险资产=∑表内资产额*风险权数所以，总资本充足率=(300+40)÷(6000×10%+5000×20%+2000×100%)=9.4%符合监管要求例2：假定某银行的核心资本为400万元，附属资本为350万元。该银行的表内资产按照《巴塞尔协议》规定的资产风险权中的标准，可将其分为5类，如下表：风险资产数量/万元风险权重/%4500800101000201500501800100表：银行风险资产数量权重表该银行的表外业务有三项，按照《巴塞尔协议》规定的表外业务对应于表内性质业务的信用转换系数的标准如下表。这里假定表外业务对应于表内性质业务的风险属于最高一级，即风险权重为100%。表外项目数量/万元信用转换系数/%备用信用证2000100余期为3年的贷款承诺250050商业信用证120020表：银行表外项目信用换算系数表要求：计算该银行的核心资本充足率、附属资本充足率和总资本充足率，并说明是否符合监管标准？解：1.表内风险资产=∑表内资产额*风险权数风险资产数量/万元风险权重/%表内风险加权资产/万元45000800108010002020015005075018001001800合计28302.表外风险资产=∑表外资产*信用转换系数*表内相同性质的资产风险权数表外项目数量/万元信用转换系数/%相当于表内业务量/万元表外加权风险资产备用信用证20001002000余期为3年的贷款承诺2500501250商业信用证120020240合计349034903.风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额=2830+3490=6320万元4.核心资本充足率=核心资本/风险资产总额*100%=400/6320=6.33%附属资本充足率=附属资本/风险资产总额*100%=350/6320=5.54%总资本充足率=（核心资本+附属资本）/风险资产总额*100%=（400+350）/6320=11.87%4.《巴塞尔协议Ⅱ》中资本充足率的计算资本充足率=资本/（信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求+12.5*操作风险资本要求）考虑了信用风险、市场风险和操作风险，并为计量风险提供了几种备选方案。提出了两种基本方法。第一种是标准法，第二种是内部评级法(又分为初级法和高级法)。5.《巴塞尔协议III》对资本充足率要求2010年9月12日，《巴塞尔协议III》达成一致。截止2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限（普通股权益和留存收益/风险资产）将从现行的2%提高至4.5%。总资本充足率的要求仍然维持8％不变。各家银行应设立“资金防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5%，该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。包括将普通股（CommonEquity）最低要求从2%提升至4.5%，建立2.5%的资本留存缓冲和0——2.5%的逆周期资本缓冲。新规定过渡期最长可到2019年。商业银行资本管理办法（试行自2013年1月1日起施行）核心一级资本二级资本（一）实收资本或普通股。（二）资本公积。（三）盈余公积。（四）一般风险准备。（五）未分配利润。（六）少数股东资本可计入部分。其它一级资本包括：（一）其它一级资本工具及其溢价。（二）少数股东资本可计入部分。（一）二级资本工具及其溢价。（二）超额贷款损失准备。（三）少数股东资本可计入部分。资本组成资本组成资本充足率本办法所称资本充足率，是指商业银行持有的符合本办法规定的资本与风险加权资产之间的比率。◆一级资本充足率，是指商业银行持有的符合本办法规定的一级资本与风险加权资产之间的比率。一级资本充足率不得低于6%。◆核心一级资本充足率，是指商业银行持有的符合本办法规定的核心一级资本与风险加权资产之间的比率。核心一级资本充足率不得低于5%。◆商业银行资本充足率计算应当建立在充分计提贷款损失准备等各项减值准备的基础之上。资本充足率不得低于8%。《资本办法》确立了四个层次的资本充足率监管要求，包括：◆8%的最低资本要求◆2.5%的储备资本要求◆0—2.5%的逆周期资本要求◆1%的系统重要性银行附加资本要求◆根据单家银行风险状况提出的资本要求。中国建设银行资本充足率下表列出所示日期本集团资本充足率相关资料。（人民币百万元，百分比除外）于2011年