第六章商业银行资本管理

123第六章商业银行的资本管理会计资本管理监管资本管理经济资本管理资本协议的演变监管资本与会计资本的关系资本充足率的计算提高资本充足率的方法会计资本的定义会计资本的构成会计资本的功能会计资本的筹集经济资本的界定经济资本的计量经济资本的分配经济资本的评价6.1商业银行的会计资本管理•定义–是根据会计准则，反映在银行资产负债表上的资本–其他称谓•净资产–因为：会计资本=资产-负债•股东权益或所有者权益或产权资本–在资产负债表上，它代表银行所有者享有的权益•构成–根据2007.1.1起实施的《企业会计准则》，我国商业银行的会计资本包括八项内容：1.实收资本，又称股本，以银行发行股票的面值计入包括：普通股、优先股2.资本公积，包括–股本溢价–接受捐赠–股权投资准备–外币资本折算差额–关联交易差价3.盈余公积，从税后净利润中提取的各种公积金，包括–法定盈余公积金–任意盈余公积金–法定公益金•构成4.一般准备，商业银行根据全部贷款余额的1%计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备金–又称普通准备金/普通呆帐准备金5.未分配利润6.外币报表折算差额，对表上项目因采用不同汇率折算而产生的差额7.直接计入股东权益的利得和损失，对商业银行来说，就是指可供出售投资公允价值变动储备8.少数股东权益，合并报表后，净资产中根据规定不得以任何方式归属母银行的部分•商业银行会计资本的特点——绝对量很大，相对量很小•会计资本的功能1.营业功能–是银行获得营业执照的前提–是银行长期稳定资金的来源–是银行信誉的重要基础2.控制功能3.激励功能•会计资本的筹集1.留存利润：银行增加资本的内部途径2.发行股票：从外部筹集会计资本的主要方式发行普通股发行优先股3.引进战略投资者6.2商业银行的监管资本管理•定义–是银行监管当局为了满足监管要求而规定的商业银行必须持有的资本。•商业银行为什么要设置监管资本？•及《资本协议》产生的原因•巴塞尔委员会及《资本协议》产生原因1.银行风险加大–70年代末开始的通货膨胀、浮动汇率，以及异常波动的利率，为了保护客户和银行自身的利益，银行被迫推动金融市场向3个方向发展：全球化、金融创新、投机。–必须要求一定的资本量来保证银行和存款人的安全（见下页举例）•所以–资本是抵御风险所带来损失的最后一道防线–资本监管的本质是对风险进行监管。一个例子资产初始状态贷款损失负债初始状态贷款损失准备金10001000存款90009000贷款90008500资本金1000500高资本金银行资产初始状态贷款损失负债初始状态贷款损失准备金10001000存款96009600贷款90008500资本金400-100低资本金银行银行日常经营活动的可预期损失一般由损失准备金抵补，非预期损失则由银行资本金来抵补和消化•巴塞尔委员会及《资本协议》产生原因2.各国对资本的要求不一，存在不公平竞争–资本越多越安全–相对高的资本使银行利用财务杠杆获利的空间变小–同等条件下，具有较低资本要求的银行在提供服务时可以进行低价竞争，从而给股东带来满意的回报。（例如，20世纪七八十年代，日本的银行受政府高度保护，破产风险小，银行普遍不关注自有资本问题，因而无视经营风险，并能在国际市场迅速扩张，一旦风险转化为损失，会给国际金融界带来灾难。）•巴塞尔委员会及《资本协议》产生原因3.有两个问题一直没有解决–质量标准：银行资本构成的准确定义–数量标准：银行应该持有资本的数量–巴塞尔资本协议前银行资本监管（1）资本/存款（2）资本/总资产（3）资本/风险资产资本/风险加权资产（《巴塞尔协议》法）没有认识到银行持有资本的主要功能是弥补资产所造成的损失，不应把资本与负债联系忽略了银行资产组合中不同资产的风险程度是不同的•总之，资本监管的意义在于通过资本充足率的约束，营造公平的竞争环境，降低单个银行倒闭的概率和风险水平，提高整个银行体系的安全性–巴塞尔委员会的设立•1974年，联邦德国赫斯塔特银行和美国富兰克林国民银行倒闭•由国际清算银行发起，包括比利时、加拿大、德国、法国、意大利、日本、荷兰、瑞典、英国、美国在内的十国集团和瑞士、卢森堡的中央银行代表们聚集在一起，讨论跨国银行的国际监督和管理问题•第一次会议于1975年2月在瑞士巴塞尔市召开，并成立了国际常设监管机构巴塞尔银行监管委员会(简称巴塞尔委员会)，成为各国金融监管当局讨论、交流、协调的平台。《巴塞尔资本协议》的演变1988年7月1996年1月1997年9月2004年6月“关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议”又称旧资本协议或BasleI是后来各次改进的基础风险加权资产只考虑了信用风险“包括市场风险后资本协议(修订稿)”将市场风险纳入风险加权资产的计算《有效银行监管的核心原则》是继1988年之后又正式推出的一份划时代的文件“统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架”又称新资本协议或BasleⅡ保留了旧资本协议关于资本构成和资本充足率的规定计算公式与旧资本协议有所不同对信用风险、市场风险、操作风险提出了不同的衡量方法商业银行监管资本的构成•核心资本•是商业银行资本中最稳定、质量最高的部分，银行可以永久性占用，可以长期用来吸收银行在经营管理中所产生的损失•构成–实收资本–资本公积–盈余公积–未分配利润–少数股权与会计资本各对应构成部分的概念基本相同。巴塞尔Ⅲ前的资本监管内容•附属资本–定义•是商业银行监管资本中，在质量上次于核心资本的部分–构成•重估储备–以重估储备的70%计入附属资本•一般准备•优先股•可转换债券•混合资本债券•长期次级债务•三级资本–符合一定条件（见P276）的短期次级债务，用于抵御市场风险–由于我国没有，所以不再讨论持有房产价值上升而未出售持有有价证券价值上升而未出售巴塞尔Ⅲ前的资本监管内容•扣除项目–商誉——从核心资本中扣除–商业银行对未并表金融机构资本投资的50%——从核心资本中扣除–商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%•扣除原因–在银行出现损失时，银行不能拿这些项目所对应的资金来弥补损失。巴塞尔Ⅲ前的资本监管内容商誉是指能在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值，或一家企业预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力的资本化价值。在企业合并时，它是购买企业投资成本超过被合并企业净资产公允价值的差额监管资本与会计资本的关系•区别（见表10-1）–会计资本是会计意义上的资本，对应着资产负债表上的净资产，主要关注主体是股东；从数量上看，在其他条件不变的情况下，银行希望其越少越好；–监管资本是法律意义上的资本，是符合监管当局要求的资本，强调其防范吸收银行未来损失的作用，主要关注主体是监管当局；在其他条件不变情况下，监管当局希望其规模越大越好。•联系（见表10-2）–两者有许多交叉的地方，监管资本中的核心资本均为会计资本；附属资本中的一部分（重估储备、一般准备、优先股）属于会计资本。资本充足率的计算•监管资本的充足程度：资本充足率监管资本的目的是吸收未来损失，其需要量取决于银行未来损失的大小。银行未来损失来源于风险。监管资本与银行风险挂钩，风险越大，监管资本越多。巴塞尔Ⅲ前的资本监管内容–资本充足率是指商业银行持有的、符合监管当局规定的资本与银行风险加权资产之间的比率。–目标标准比率–资本总额/风险加权资产≥8%；（资本充足率）–核心资本/风险加权资产≥4%；（核心资本充足率）–长期次级债务/核心资本≤50%；–普通贷款损失准备金/核心资本≤1.25%；–计算公式•资本充足率=（资本-扣除项目）÷总风险加权资产≥8%–其中，总风险加权资产=信用风险加权资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本对12.5倍的理解见例10-1资本充足率的计算•分子的计算：–=资本–扣除项–附属资本不能超过50%–扣除–注意：做实利润•分母的计算–信用风险加权资产的计算–12.5倍的市场风险资本的计算–12.5倍的操作风险资本的计算20•信用风险加权资产的计算–设计风险权数系统，计算风险加权资产•表内的资产风险权数–根据各类资产的风险不同，分别赋予不同的风险权数，计算风险加权资产。0%—零信用风险；10%或20%—低信用风险；50%—中等信用风险；100%（150%）—最大信用风险。•表外项目的信用转换及风险加权–采用信用转换系数把表外业务额转化为风险相应的表内业务额，然后根据相应风险权数，折算成风险加权资产。–备用信用证和贷款承诺是最受关注的表外项目。–表外项目的信用风险分类转换系数信用风险加权信用风险大小表外项目类型00零风险一年以下的信贷承诺，政府借款保证0.220%低风险为政府债券做担保的备用信用证0.2100%中等信用风险以贸易为基础的商业信用证和银行承兑0.5100%中等信用风险为客户未来履约做担保的备用信用证和一年以上未用的贷款承诺1.0100%最大信用风险为商业票据偿还做担保的备用信用证•举例：下面是某银行的表内和表外项目（单位：万美圆）资产负债表内项目（资产）现金5000国债20000在其他银行的存款5000住宅抵押贷款5000企业贷款65000总表内资产100000表外项目为发行市政债券做担保的备用信用证10000对私人公司长期有约束力的信贷承诺20000总表外项目30000•计算步骤第一步：把表外项目转换成风险相同的表内项目表外项目面值转换系数等价信贷备用信用证10000×0.20=2000长期信贷承诺20000×0.50=10000第二步：用风险权数乘以每一表内项目金额和表外项目等价信贷风险权重为0%现金5000国债2000025000×0=0风险权重为20%存在其他银行存款5000备用信用证的等额信贷20007000×0.2=1400风险权重为50%住宅抵押贷款5000×0.5=2500风险权重为100%企业贷款65000长期信贷承诺的等价信贷1000075000×1.00=75000第三步：计算加权风险资产78900第四步：计算资本充足率–若该银行的总资本减扣除项之后为6000万美圆，则资本充足率为总资本/风险加权资产=6000/78900=7.6%•根据资本充足比率对商业银行进行分类–美国的分类–我国的分类•美国银行业根据资本充足度的5种类型：–资本很充足•这类银行的总资本对风险加权资产的比率至少为10%，核心资本对风险加权资产的比率至少为6%，核心资本对平均总资产的比率（杠杆比率）至少为5%；•这类银行在扩展业务时不受来自监管部门的严格限制。–资本充足•这类银行的总资本对风险加权资产的比率至少为8%，核心资本对风险加权资产的比率至少为4%，核心资本对平均总资产的比率（杠杆比率）至少为4%；•在接受经纪人存款时受到监管部门限制。–资本不足•不能满足上述一个或多个最低资本充足率•受到各种管制：对利率和管理费的限制、最大资产增长率的限制、扩展设施和业务的限制等。•美国银行业制定的资本充足度的5种类型：–资本明显不足•这类银行的总资本对风险加权资产的比率低于6%，核心资本对风险加权资产的比率低于3%，核心资本对平均总资产的比率（杠杆比率）至少为3%；•资本不足银行受到的所有限制也适用于这类银行，而且还要受到其他限制，如在得到管理机构批准之前禁止向高级职员支付奖金和涨工资。–资本严重不足•这类银行的总资本对风险加权资产的比率低于2%•除了受上述所有限制以外，下述交易也必须得到管理机构批准：向高杠杆比率的借款人贷款、对银行章程和内部细则进行修改、支付高于市场水平的存款利率、改变会计方法、向顾问及员工支付过多的补偿和奖金等。我国商业银行的分类资本充足率核心资本充足率资本充足不低于8%不低于4%资本不足不足5%不足4%资本严重不足不足4%不足2%•1988年《资本协议》的主要内容（巴塞尔协议Ⅰ）（1）确定监管资本的范围（2）将表外项目纳入资本监管框架（3）提出了与风险挂钩的加权风险资产（4）统一最低资本充足率的要求–意义：第一次统一了资本的质量标准和数量标准–缺陷•只考虑了信用风险•风险敏感性较低•8%的标准选择是各方利益妥协的产物只根据资产属性来粗略地确定资产的风险权重，没有考虑同