资本市场盈亏揭秘

资本市场盈亏揭秘资本市场盈亏揭秘•目录：•一.历年来投资者盈亏数据统计•二.投资者亏损的原因•三.投资者投资期货的误区•四.树立正确的投资理念一.历年来投资者盈亏数据统计•股票市场•期货市场历年来投资者盈亏数据统计•（一）股票市场：时间盈利比例亏损比例持平比例1999年29.66%65.49%4.85%2000年56.00%32.86%11.14%2001年10.78%73.09%16.13%2002年6.36%81.50%12.14%2003年14.67%69.70%15.63%2004年5.27%85.43%9.30%历年来投资者盈亏数据统计时间盈利比例亏损比例持平比例2005年10.00%79.00%11.00%2006年64.00%19.00%17.00%2007年68.50%16.71%15.79%2008年2.00%94.00%4.00%2007.01.04—2008.06.174.34%92.51%3.15%10年来平均24.68%64.48%10.92%历年来投资者盈亏数据统计•此数据是中国证券报数10年来，通过网络对中国近70万投资者调查统计而来，这就是人们常说的二八格局，其实在现实中，投资者亏损的幅度要高于10年来平均值的数字，（参照2007年1月4日大盘2728点—2008年6月17日2794点的一次牛熊交替，投资者的亏损幅度附图）。•中国市场如此，国外成熟的资本市场也亦是如此，永远都是少数人赚钱，假如中国股市再过10年，100年，再经历10次，20次的牛熊交替，这个数字也不会改变，如果改变了，资本市场就失去了他存在的意义了。历年来投资者盈亏数据统计2007年01月04日大盘2715点2008年06月17日大盘2794点沪市大盘从2007年01月04日—2008年06月17日，大盘从2715点到2794点，投资者盈亏情况盈利：4.34%亏损：92.51%持平：3.15%历年来投资者盈亏数据统计•（二）期货市场：•期货市场是做对冲交易，有双向交易机制，对投资者的心理素质，专业水平，技术水平等方面的要求，要远远高于股票市场的投资者，导致亏损的比例也较股票市场大。•但是期货市场的信息比较透明化，技术骗线现象较少，期货价格很难被人为控制，技术分析成功率较高，给投资者的分析创造了很好的条件。二：投资者亏损的原因•逆势交易•满仓交易•不止损•频繁交易投资者亏损的原因•（一）逆势交易调整这么多了，投资者信心很足，决定抄底跌到3000元/吨继续抄底5000元/吨跌到2500元/吨继续抄底跌到2000元/吨继续抄底投资者亏损的原因•（二）满仓交易•1.贪心不足•近期运气好，每次投入资金10%都能产生总资金3%的盈利，若是满仓交易的话岂不是一次都能达到30%的收益，这时就会下注较大，而忽略了风险的存在。•2.着急翻本•近期运气不好，每次投入都亏损，若是下一次满仓交易的话岂不是一次都能把损失搬回来吗？兴许还能盈利，这时往往会有侥幸心理，孤注一掷搏一把。投资者亏损的原因•（三）不止损•1.刚开始出现小幅亏损时，对手中持有的头寸总是犹豫不决，这时投资者的本意是不愿意卖出平仓的，这时往往会找一些不卖出的理由来欺骗自己，来安慰自己的心灵，因为普遍投资者的本性，就是不愿意承认自己犯下的错误。•2.出现大幅亏损时，反正跌那么多了，在看看吧，总幻想行情还能回来，要是一卖他就涨回来那可就后悔死了，如果止损错了，投资者不仅会有资金减少的痛苦，更会有一种被愚弄的感觉，心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。投资者亏损的原因（四）频繁交易多做多错少做少错不做不错交易成本三.投资者对期货的误区•误区一：做期货要趁牛市•误区二：期货是“赌场”•误区三：好品种就能“满仓捂着”•误区四：“炒新”就能赚钱投资者对期货的误区•误区一：做期货要趁牛市•“农产品期货的牛市还有多久?”每次记者下意识地问专家这一问题时，面对的总是对方为难的表情。其实，在这个下跌也可以赚大钱的市场里，传统的“牛”和“熊”观念根本不成立，很多初学者将期货看成“低买高卖”的产品，本身就是对这一工具职能的误读。投资者对期货的误区•误区二：期货是“赌场”•很多早年进入期货行业的从业者都经常被人误解，认为他们跟赌徒无异，不务正业，认为期货市场“不是你死就是我活”的表象，让人觉得既惊险又“罪恶”，这跟投资股票，通过上市公司业绩增长而共同受益的“价值投资”相去甚远。••其实在国外，不投资期货的企业是没有信用的企业，只有投资期货，进行套期保值的实业公司，它的利润才是有明确预期的，否则，一旦生产原料价格波动，企业往往会一整年白干。因此，欧美地区没有套期保值的企业很难从银行贷到款。而且商品价格是可以通过宏观经济因素，技术指标等分析出未来的走势，这跟赌博有本质的区别，从这几点可以看出期货市场远非赌场。投资者对期货的误区•误区三：好品种就能“满仓捂着”•如果市场各界人士都看准该期货品种会长期上涨的话，这时市场中很多投资者都会满仓持有该品种，而且长期捂着，任其涨跌，甚至还会采取浮盈加仓来增加利润，那么后果将会不堪设想，因为有可能一个较大的调整，就会吞噬掉你的所有利润，甚至本金，你的期货神话就会由此破灭。投资者对期货的误区•误区四：“炒新”就能赚钱•新期货品种首日大涨的效应，跟股市中的“炒新”较为类似，也容易引起“新期民”的错觉。去年10月，棕榈油期货在大连商品交易所挂牌上市，上市首日大部分合约均出现高开走势，并迅速封住涨停。今年1月上市的黄金期货，也是初一亮相就接近涨停。这些现象更让很多投资者对新品种情有独钟。•股指期货就要出来了，很多股民现在来开户就明说要炒一把股指期货，这类新期民中许多是为了炒概念，炒新最直接的后果就是新的创伤。•但就拿黄金期货为反面教材,就在上市首日，它还人气鼎沸，屡创世界期金价格历史纪录。还未等人“细细回味”就“翻脸”了。次日，黄金期货主力合约0806跌4.28%，0807合约跌4.75%，如果散户首日杀进去做多，第二天一半的本钱就蒸发了。四.树立正确的投资理念•内容：远离贪婪，恐惧和犹豫不决。•境界：无我，无欲，无喜，无忧，无恐惧。•顺势交易•资金管理•坚决止损，保住本金树立正确的投资理念•（一）顺势交易•永远遵循宏观顺势，微观逆势的交易原则•上涨趋势：只做：开多仓，平多仓，再开多，再平多（短线资金除外）•下跌趋势：只做：开空仓，平空仓，再开空，再平空（短线资金除外）•横盘趋势：多看少动•其余时间：像狮子捕猎一样耐心等待机会出现树立正确的投资理念•（二）资金管理•长线资金：永远不要持有40%以上的资金过夜（在方向做对的情况下，出现涨跌停板除外）。•短线资金：日内短线资金收盘前必须平仓出局，永远不要持亏损的单子过夜（在方向做对的情况下，出现涨跌停板除外）。树立正确的投资理念•（三）坚决止损，保住本金•钢铁般的意志力，每次下单都必须设置止损点，到止损点切忌犹豫，要坚决止损，因为对自己的宽容，就是对自己最大的残忍。•要正确理解止损：交易中的亏损并不是一种错误，他是一种交易成本，是规避风险保住本金的唯一手法，很多投资者不愿意止损的原因是：如果止损错了，投资者不仅会有资金减少的痛苦，更会有一种被愚弄的感觉，心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦，所以执行止损是一件“血淋淋”的过程，是一件非常痛苦的事情，是对人性弱点最大的考验及挑战，所以对常人来说，止损是一件说起来容易做起来难的事情，但是如果不执行止损的话，我们就会付出血的代价，就会被这个市场无情的淘汰，如果你是一位想在这个市场活下来的朋友，就一定要坚决止损，不要犹豫。树立正确的投资理念•因果关系：•亏损的原因盈利的原因第一：逆势交易第一：顺势交易第二：满仓交易第二：资金管理第三：不止损，再看看，总是幻想行情还能回来第三：坚决止损，远离幻想结果：注定了100%会亏损结果：注定了99%会盈利地狱天堂结束语：祝您长期稳定的获利！谢谢！