第5章财务预算

学习目的：了解：财务预测的概念、作用和程序，财务预算的概念及特征，财务比率分析的作用理解：财务预算的编制方法，财务比率分析的基础与方法掌握：资金需求量预测、利润预测的方法，现金预算的编制，财务比率分析的内容和标准转利润预测ABC公司资产负债表（简表）流动资产：2007%2008流动负债：2007%2008现金10应付账款40应收账款85应付票据10存货100应付费用25合计195合计75应付债券72股本150净固定资产150留存收益48资产总计345权益合计345注：该公司2007年的销售收入为500万，2008年预计的销售收入为750万，假设固定资产未充分利用。2008年销售净利率8%，其中：66.67%的净利用于发放股利★★★★★?????10/50085/500需根据条件进行判断ABC公司资产负债表（简表）流动资产：2007%2008流动负债：2007%2008现金102应付账款408应收账款8517应付票据10N存货10020应付费用255合计19539合计7513应付债券72N股本150N净固定资产150N＊留存收益48N※资产总计34539权益合计34513★★★★★?????2%×750ABC公司资产负债表（简表）流动资产：2007%2008流动负债：2007%2008现金10215应付账款40860应收账款8517128应付票据10N10存货10020150应付费用25538合计19539293合计7513108应付债券72N72股本150N150净固定资产150N＊150留存收益48N※68资产总计34539443权益合计34513398★★★★★外部融资额=预计总资产-预计总负债-预计所有者权益=443-180-218=45★预计资产（或负债）＝预计销售额×各项目销售百分比留存收益增加额＝预计销售额×销售净利率（1－股利支付率）外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计所有者权益外部融资需求=（基期资产+本期资产增加额）-(基期负债+本期负债增加额）-(基期所有者权益+本期所有者权益增加额）=资产增加-负债增加-所有者权益增加返回+优点：能为企业提供短期预计的财务报表以适应进行外部融资的需要。+缺点：它是以预测年度敏感项目与销售收入的比例及非敏感项目与基年保持不变为前提的，如果有关比例发生了变化，那么据以进行预测就会对企业产生不利的影响。返回•在进行资金习性分析的基础上,将企业的总资金划分为变动资金和不变资金两部分,根据资金与产销量的数量关系来建立数学模型,再根据历史资料预测资金需要量的方法.资金习性预测法的关键•Y=a+bx•其中：y：资金需要量•a：不变资金•b：变动资金•x：产销量资金习性法的公式举例：某公司历史年度产销量和资金变化情况如下表，2008年预计销售量800万件，试计算2008年的资金需求量。年度销售量x（万件）资金平均占用量2001200220032004200520062007400320360380420500600160150160180200240260返回基本损益方程式边际贡献式方程安全边际式方程目标利润的预测敏感度计算敏感度排列规律利润的敏感性分析目标利润=（单价-单位变动成本）×销售量p=Q(P-vc)-F目标利润=单位边际贡献×销售量-固定成本总额目标利润=安全边际（销售额）×边际贡献率举例：某公司生产一种产品，单价1000元，单位变动成本700元，本月预计销售100件，每月固定成本10000元，计算本月的利润？（1）p=100(1000-700)-10000=20000（2）单位边际贡献=1000-700=300p=300×100-10000=20000（3）保本点销售量=10000/（1000-700）=33.33安全边际（销售量）=100-33.33=66.67p=66.67×1000×30%=20001转4.2•定义及特点•编制方式•优缺点弹性预算•定义及特点•编制程序•优缺点零基预算•定义及特点•编制程序•优缺点滚动预算•根据本量利之间有规律的数量变化,按照预算期内可预见的一系列业务量水平分别确定相应的数据,使编制的预算能够适应多种情况的预算方法.•多水平法•公式法以“零”为基础编制计划和预算的方法优点:提高资金的使用效益;调动各方面降低费用的积极性缺点:工作量大在编制预算时,先按照一个会计年度来编制,但随着预算的执行不断延伸,补充预算,逐期向后滚动,使预算永远保持为一个会计年度的预算编制方法优点:有利于保证预算的连续性;采用滚动预算,由于预算不断调整,更接近实际,所以有益于发挥预算的控制作用缺点:预算工作量大现金预算预计财务报表转4.3销售预算①生产预算②直接材料预算③直接人工预算④制造费用预算⑤期末存货预算⑥销售与管理费用预算⑦资本支出预算⑧现金预算⑨一二三四合计预计销售量8007009008003200单位售价8080808080销售收入预计现金收入上年应收款95009500一季销(64000)二季销(56000)三季销(72000)四季销(64000)现金收入合计一二三四合计预计销售量8007009008003200单位售价8080808080销售收入64000560007200064000256000预计现金收入上年应收款95009500一季销(64000)448001920064000二季销(56000)392001680056000三季销(72000)504002160072000四季销(64000)4480044800现金收入合计54300584006720066400246300返回+依据：销售预算+计算公式：预计生产量=预计销售量+预计期末存货量-预计期初存货量+编制生产预算的关键：正确地确定各季度预计期末存货量。一二三四合计预计销售量8007009008003200预计期末存货70100预计期初存货80预计生产量来自销售预算一二三四合计预计销售量8007009008003200预计期末存货709080100100预计期初存货8070908080预计生产量7907208908203220返回+以生产预算为基础+计算公式：预计采购量=生产上预计需用量+预计期末存货-预计期初存货一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品用料量3333总需用量加：期末存货减：期初存货237预计材料采购量单价2222预计采购成本来自生产预算一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品用料量3333总需用量23702160267024609660加：期末存货216267246250减：期初存货237216267246预计材料采购量23492211264924649673单价2222预计采购成本469844225298492819346一二三四合计期初应付账款2200一季度购料款（4698）二季度购料款（4422）三季度购料款（5298）四季度购料款（4928）现金支出合计50%当即支付，50%下季支付一二三四合计期初应付账款22002200一季度购料款（4698）234923494698二季度购料款（4422）221122114422三季度购料款（5298）264926495298四季度购料款（4928）24642464现金支出合计454945604860511319082期末还有多少尚未支付的款项返回+以生产预算为基础进行编制的，是一种既反映预算期内人工工时消耗水平，又规划人工成本开支的业务预算。+计算公式：直接人工成本=预算产量×单位产品直接人工的定额工时×每小时直接人工成本一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品直接人工定额工时5555总工时工资率5555人工成本合计来自生产预算一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品直接人工定额工时5555总工时395036004450410016100工资率5555人工成本合计1975018000222502050080500全部为现金流出返回固定性制造费用金额变动性制造费用金额1、管理人员工资2、保险费3、设备租金4、折旧合计其中：付现费用7800200012001300024000110001、间接材料2、水电费3、维修费合计直接人工总工时预算分配率220002200800032200161002项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计变动性制造费用790072008900820032200付现的固定性制造费用275027502750275011000现金支出合计106509950116501095043200返回期末存货单位成本合计直接材料产成品250公斤100件2415004100单位变动成本计算如下：直接材料2元/公斤×3公斤=6元直接人工5元/小时×5小时=25元变动性制造费用2元/小时×5小时=10元合计41元来自材料预算来自生产预算返回销售费用项目全年预算管理费用项目全年预算1、销售人员工资2、销售机构办公费3、广告费4、销货运杂费5、推销佣金合计40002000440028004000172001、行政人员工资2、差旅费3、行政办公费4、审计费5、折旧费6、合计200005400112002800147540875销售与管理费用全年合计58075(17200+40875)季度第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计现金支出1595012750147501315056600返回包括：现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹集和与运用。包括材料、人工，各项费用等主要是销货收入一二三四合计a期初现金余额+销货现金收入可供使用现金10000支出：直接材料直接人工制造费用销售管理费用购买设备预交所得税支出合计b现金多余或不足资金的筹集和运用c向银行借款d偿还银行借款利息期末现金余额来自资产负债表期初数最低5000元利随本清500元的倍数一二三四合计期初现金余额加：销货现金收入可供使用现金1000054300643001240158400708015241672007244112681664007908110000246300286623减：直接材料直接人工制造费用销售管理费用购买设备（资本支出）预交所得税支出合计4549197501065015950--100051899456018000995012750243001000705604860222501165014750--1000545105113205001095013150--10005071319082805004320056600243004000227682现金多余或不足12401（241）179312836858941资金的筹集和运用向银行借款偿还银行借款利息期末现金余额------1240150005241(5000)(250）12681283685000（5000）（250）28368返回+预计财务报表又称为企业的“总预算”，包括:返回资产20072008(预计)负债与所有者权益20072008(预计)现金应收账款材料产成品流动资产合计土地房屋及设备累计折旧固定资产合计100009500474328023254500001000006000090000应付账款应付税金流动负债合计普通股保留盈余股东权益合计2200400062007000037054107054资产合计113254负债与股东权益合计113254资产20072008(预计)负债与所有者权益20072008(预计)现金应收账款材料产成品流动资产合计土地房屋及设备累计折旧固定资产合计1000095004743280232545000010000060000900002836819200500410052168500001243007447599825应付账款应付税金流动负债合计普通股保留盈余股东权益合计22004000620070000370541070542464400064647000075529145529资产合计113254151993负债与股东权益合计113254151993返