中国高新技术产业安全模式问题研究

四川大学硕士学位论文中国高新技术产业安全模式问题研究姓名：刘承礼申请学位级别：硕士专业：政治经济学指导教师：蒋永穆20050101中国高新技术产业安全模式问题研究作者：刘承礼学位授予单位：四川大学相似文献(10条)1.期刊论文赵雪枝发展我国风险投资业的几点构想-科技进步与对策2002,19(3)风险投资业是一种很有发展前景的行业,在我国还处于初级发展阶段.如何发展风险投资业,需要我们制定出切实可行的政策措施,开拓有效的途径,加快我国高新技术产业化进程,从而促进风险投资业的发展.2.期刊论文廖逊高新技术产业化与风险投资机制-新东方2001,10(1)高新技术产业与风险投资是高新技术产业化建设必须深入探讨的一大课题,也是海南经济建设的一大难题.高新技术产业化,关键在于立法与建立制度创新的中心环节--风险投资机制,这一机制包括技术本身的风险、市场风险、经营管理风险.3.期刊论文唐东会政府采购促进自主创新的机理探析-现代管理科学2008,(2)我国十分重视利用政府采购促进自主创新.政府采购促进自主创新的机理主要有:通过降低风险、分摊成本促进企业技术创新;通过阻止不利集中化和促进有利集中化,发展本国高新技术产业;通过买方垄断地位促进国外向本国转让技术,提升自主创新基础;通过扶持中小企业来促进技术创新.4.学位论文刘兴国中国高新技术产业融资问题研究2007在本世纪，以知识密集型为特征的高新技术产业，作为一国产业结构优化的基础，已成为一国获得长期竞争优势最重要的来源之一。因此，高新技术产业已成为国与国之间，特别是大国之间竞争的主要手段。实践证明，谁更多的掌握了高新技术，抢占了科技的“制高点”和前沿阵地，谁就可以在经济上更加繁荣，政治上更加独立，战略上更加主动。但是在我国融资环境却存在着许多不尽如人意的地方，使得我国高新技术产业陷入了融资困境，从而严重阻碍了我国高新技术产业的发展。本文采用了提出问题，分析问题，解决问题这一传统的论文思路进行构思和写作；运用了现代经济学的经典分析框架，即以经济的视角将我国高新技术产业融资问题这一经济事物与文中所构造出的参照系进行比较，从而找出了我国高新技术产业融资问题的病根，并提出了解决这一问题的政策建议。全文共分四部分。第一部分是导论。该部分首先对本文的研究对象——高新技术产业，作了较为科学的定义；接下来阐明了本文的选题意义和背景；最后分别阐述了一些国内外的研究成果。该部分是本文论述的前提，同时也为本文后面的研究作了铺垫，也为本文政策建议的提出提供了理论指引。本文第二部分详细论述了我国高新技术产业的融资困境及其成因。我国高新技术产业在融资方面主要呈现出两大困境：(1)我国现行金融环境不能为我国高新技术产业提供足够的融资支持。(2)我国现行金融制度不利于我国金融市场的发育，从而不利于我国高新技术产业拓展新的融资渠道。笔者分别从高新技术产业自身性质和我国的相应融资环境两个方面，对融资困境的形成原因进行了论述。高新技术产业自身性质方面，高新技术产业内的企业存在着诸多不利于资金取得的因素，归纳起来主要有：(1)高新技术产业具有多风险、高风险的特征，从而使资金提供者花费在信息收集上的成本就相对较高。因此，高新技术产业投资和贷款的机会成本远高于传统产业，在市场原则驱动下，高新技术企业对普通投资者和银行的吸引力就较差。(2)高新技术产业底子薄，抗风险能力弱，不利于吸引投资者和银行的资金。(3)高新技术产业资金需求规模大，时期长，令资金提供者生畏。我国融资环境方面也存在不少问题：(1)金融市场不完善，一方面造成高新技术产业的融资渠道有限，另一方面又造成投资的退出渠道受阻。这两方面原因的综合效果大大阻碍了国内风险资本的形成，而风险资本又是高新技术产业资本的最重要来源。(2)我国金融制度由于历史原因存在着很多缺陷，特别是限制了一些金融工具的产生和国外通用融资方式的采用，比如，银行的混业经营，民间资金的募集，风险资本、创业资本的募集等等。(3)政府资金对高新技术产业的支持效率偏低，没有对高新技术产业融资困境提供显著性的帮助。(4)我国信用环境不好，使得投资存在很大的交易成本。本文第三部分以日、美高新技术产业融资制度构建一个参照系；然后利用比较分析的方式，对我国高新技术产业融资制度进行了分析，为我国高新技术产业的融资困境找出了病根。与日本银行主导型融资制度相比，我国的融资制度安排可谓东施效颦：我国一方面严格管制金融业，控制利率水平，限制民间金融活动，制约了金融市场的发育，片面地强化了银行在我国金融生活中的主导地位；但另一方面，我国却还在限制银行的业务范围(比如不能进行投资参股和股权交易等)。这这～制度使得我国不但没有发挥出银行主导型融资制度的优势，使我国高新技术产业不能依靠银行提供资金来进行发展，而且还因为阻碍了我国金融市场的发育，妨碍了我国高新技术产业其它融资渠道的拓展。与美国证券市场主导型融资制度相比，我国高新技术产业的融资制度主要的缺点包括：(1)经济、金融方面的法规不够健全。特别是在产权、债权的保护方面还存在立法漏洞，这就不利于金融市场的发育和金融创新的开展。这就一方面造成高新技术产业的融资渠道有限，另一方面又造成投资的退出渠道受阻。(2)经济、金融方面的一些法规不合理。这些缺陷主要体现在，一方面，限制银行的混业经营；另一方面，现行金融制度限制了民间资金的募集。(3)政府对高新技术产业的支持流于形式。政府每年拿出很多资金来支持高新技术产业的发展，但是由于贪污腐败问题、权力寻租问题使得这部分资金的使用效率极低，从而没有对高新技术产业融资困境提供显著性的帮助。(4)我国信用环境不好，使得投资存在很大的交易成本，这需要政府和公众共同努力培育一个良好的信用环境。本文最后，根据前述章节的分析，通过借鉴国外成功经验并结合我国现实环境，提出了解决我国高新技术产业融资困境的方案和政策建议。本文的主要观点有以下几点：(一)借鉴日本银行主导型融资制度，充分利用我国现有金融资源——放开对我国银行业的管制，让我国银行业参与高新技术企业的投资，让他们和其他股东一起管理高新技术企业，走一条产融集合的融资路子。这样既可以解决我国高新技术产业的融资困境，又可以解决我国银行流动性过剩的问题。(二)拓展我国高新技术产业的融资渠道1、建立、健全多层次的产权交易市场。要拓展我国高新技术产业的融资渠道，其前提就是要在我国建立起多层次的产权交易市场，并从法律和制度上保证这些市场的良好运行，让各种合法产权、债权能够有更多途径，能够以更低廉的成本进行流通，从而加强高新技术产业投资的流动性，给高新技术产业的投资者提供更多更好的退出渠道。2、放松信贷市场利率管制，让信贷利率由信贷市场上资金的供求关系决定，按价值规律自发调节。3、完善有关法律，加强对债权、产权的保护，特别是知识产权保护制度。让高新技术产业的企业家和投资者的合法权利得到保障，让高新技术产业的创新激情得到保护。4、健全我国的信用体系。我国应及时采取措施建立第三方信用评级制度和共享的电子信用记录制度，以开放的手段强化我国信用体系的建立。5、发展我国民间金融企业。民间金融机构熟悉当地情况，能较好地克服信息不对称及交易成本过高的问题：因而更适合于为高新技术产业提供服务。6、发展真正意义上的风险资本和风险投资公司。风险投资是高新技术产业最重要的融资渠道。但只有在做到、做好前述五点建议的基础上我国真正意义上的风险投资公司才能建立和发展起来。(三)改善政府对高新技术产业的支持作用1、走出政府主导的误区我国政府应转变由政府制定规划，提出项目，然后动员和分配人力、物力、财力进行攻关，并指定国有企业进行从技术发明到产品的转化这一一贯的政府主导模式，应敢于放手让高新技术产业的发展更多的依靠民间资本。2、政府为高新技术产业减少开发成本一是，提供基本的工作条件。二是，提供适合专业人员需要的基本生活设施。三是，完善与高新技术产业营运有关的商业设施的建设。3、发挥政府采购的支持作用高新技术产业，其产品的商品化初期，面临着很大的市场风险。这就会影响投资者的信心，我国应采取政府采购的方式来维持投资者的信心。我国政府机构每年从国外进口的高科技产品价值数以亿计，如果将其都放到国内高新技术产业身上，那么，需求的引导作用将会使我国的高新技术产业发生飞跃性的发展。4、采用税收激励，为高新技术产业吸引投资者税收激励是通过对投资于创业企业的资本实行税收减免，以刺激创业企业的资本供给。创业投资者的预期收益和风险的大小在很大程度上取决于政府对创业投资的税收政策。本文的主要贡献主要是：(1)运用了现代经济学的经典分析框架，结合产业经济学、制度经济学和金融学的有关知识对我国高新技术产业的融资困境进行分析；(2)主要从制度建设方面对我国高新技术产业的融资困境提出了政策建议。5.学位论文尹航基于高新技术成果转化的风险投资项目评价体系研究2007在经济全球化的国际背景下，高新技术产业已经成为各国经济发展的主要推动力。大力发展高新技术产业，其核心在于不断提供具有广阔前景空间的应用技术和具有高附加值的产品，其实质在于提高高新技术成果转化成功率。目前，科技成果转化投入不足的现状严重延缓了我国高新技术成果产业化的进程；着眼于从根本上解决这一难题，突破高新技术产业发展的融资瓶颈已经成为当务之急。当前中国风险投资业的快速发展有力促进了高新技术成果的转化，然而投入高新技术领域的风险资本同庞大的高新技术成果转化资金需求相比，仍然存在较大差距。这一瓶颈问题的形成固然受到风险资本总量规模和投资规模有限等因素的影响，但更为深层次、实质性的原因在于缺乏科学的、操作性强的基于高新技术成果转化的风险投资项目评价体系。本论文以科技成果转化、风险投资和项目评价等理论为研究基础，针对当前我国高新技术成果转化的融资难题，将风险资本引入高新技术领域，提出了高新技术产业与风险投资的共轭双驱动分析机理、构建了基于高新技术成果转化的风险投资项目评价体系。首先，论文评述了国内外对高科技成果转化、风险投资项目评价体系的研究现状和动态，并阐述了高科技成果转化、风险投资和项目评价等相关理论，为本文奠定了坚实的写作基础。深入分析高新技术产业的特征、融资特性以及风险投资的功能作用：借助自然科学中共轭的概念,阐释其经济内涵和评价准则，确立高新技术产业和风险投资业的共轭关系，提出了高新技术产业和风险投资的共轭双驱动机理。其次，论文从风险投资机构分析、风险资本分析、风险资本投向分析以及风险资本的退出和收益分析四个方面评述了当前中国风险投资业的发展现状和存在的主要问题；结合基于高新技术成果转化的风险投资项目的评价特点，阐述了建立评价体系的总体原则，从系统学的视角出发，构建了包括风险项目实施企业经营绩效分析、风险项目管理团队运营能力分析、风险项目技术经济可行性分析和风险项目综合风险分析四个评价子系统在内的基于高新技术成果转化的风险投资项目总体评价框架体系。对四个评价子系统进行深入分析并开展如下研究内容：①从投入产出视角出发，分析实施企业经营绩效的相对效率，构建评价指标体系，建立基于混合DEA方法的评价模型并开展实证研究。②重视项目管理团队的素质，本着“科学性和现实操作性”原则，引入粗糙集信息熵理论，建立基于熵值法确权的项目管理团队运营能力评价模型，通过问卷调查得到的反馈信息，确定评价指标和权重，并收集实证数据演示具体运算过程。③结合高新技术成果转化类风险投资项目的特点，着眼于对科技成果水平、项目内部资源、项目外部支撑环境和项目商业化前景等四个方面的考核；以此为研究视角构建评价指标体系，提出应用BP神经网络方法评价基于高新技术成果转化的风险投资项目技术经济可行性并开展实证研究。④从成果风险、环境风险、财务风险、技术风险、市场风险、管理风险和协同风险等七个视角开展分析，使用因子分析模型选择关键性指标，将繁复的指标体系凝炼为几个具有实际经济含义的综合变量以开展有效分析和实证评价研究。最后，兼顾考核风险项目的实施载体经营绩效、实施团队运营能力、项目自身技术经济可行性以及项目的综合风险等四个方面，应用灰色聚类分析模型开展实证分析，