庄家持仓量及成本计算方法

如何计算庄家的建仓成本庄家坐庄，正如做其他生意一样，也需要从“销售收入”中减去成本。销售收入减去成本为正值，庄家才能获取利润。投资者在买人股票前，不妨先帮庄家算算账，看看目前价位庄家有无获利的空间。若目前价位庄家获利微薄，甚至市价低于庄家坐庄成本，那么投资者买入该股的话，获利的前景就非常光明；若目前价位庄家已有丰厚的账面利润，这时庄家关心的就是如何将账面利润变成实际利润，也就是说，在目前的价位上，庄家不会再处心积虑地拉升股价，而是伺机出货脱逃。在这种情况下，投资者如果还要指望股价再攻城夺寨，勇创新高，显然是不现实的。因此，当股价已经远离庄家建仓和控盘成本时，投资者不宜在目前价位买入该股，将获利的希望寄托在这样的庄股身上。散户要跟庄，或者是分析一只股票在目前的价位是否值得买入，就必须了解庄家的“底细”，也就是说要了解庄家的控盘程度即持仓量，以及庄家的建仓成本。一般来说，投资者可以通过K线图以及成交量来分析、研判庄家的持仓量和建仓成本，其中，用换手率计算庄家的持仓量和建仓成本，是一种最有效最直接的方法。换手率的计算公式为：换手率＝成交量／流通盘×100%公式中的换手率，是从庄家开始建仓，到庄家开始拉升股价这段时间的股票换手率。怎样确认庄家已经开始建仓了呢？这里，周K线图的参考价值最大。周K线的均线系统由空头排列转为多头排列，证明有庄家介入，所以周K线的MACD指标金叉，可以视为庄家开始建仓的标志，这也是计算换手率的起点。在中国的股票市场上，大多数庄家都是中线庄家，其控盘程度大约在35％~60％之间，即庄家相对控盘，这种持仓量下的股票活跃程度较好。超过60％的持仓量，即达到绝对控盘的程度，这种持仓量大多是长线庄家所为。在一只股票中，持有20％筹码的投资者，属于绝对的长线投资者，长线投资者对于庄家来说，相当于为庄家锁仓。对于庄家来说，控盘程度当然是越高越好，因为个股拉升股价的升幅与持仓量大体成正比关系。一般而言，股价在上涨时，庄家所占的成交量比率大约在30％左右。而在股价下跌时，庄家所占的成交量比率大约是20％左右。股价运行时，一般上涨时放量，下跌时缩量，初步假设放量/缩量=2/1。另外再假设股价上涨时换手率为200%，则下跌时的换手率应是100%，这段时间的总换手率为300％。由此可以得出：庄家在这段时间内的持仓量=200%×30％一100%×20％=40%即股票在这段时间的换手率达到300％时，庄家的持仓量只达到40%，即每换手100％时，庄家的持仓量为40％×300%×100%=13.3％。当然，这里存在一定的误差，所以一般从MACD指标金叉的那一周开始，到终止的那一周为止，把所有各周的成交量加起来再除以流通盘，可以得出这段时间的个股换手率。然后再把个股换手率×l3.3%，得出的数字即为庄家的控盘度。一个中线庄家，建仓期间的个股换手率应在300％~450％之间。只有足够的换手，庄家才能吸足筹码。至于庄家建仓的成本，可采用上面计算的那段时间内股票的最低价加上最高价，然后除以2，所得数值即为庄家的成本区。这种计算方法虽然简单，但却相当实用，计算误差不超过10％。当然，计算庄家建仓成本，还有其他更精确的方法，由于这些方法计算起来比较复杂，其误差率也在3％以上，因此这里不再详细介绍。计算出庄家的建仓成本和持仓量以后，庄家拉升出货的第一目标为：成本x(50%+l)，假设庄家的每股成本为l0元，则其拉升出货的最低目标价位即第一目标位为15元。了解了庄家的持仓量和建仓成本，在跟庄时就可以做到心中有数，有的放矢。如何计算庄家的持仓量计算庄家的持仓量，可以帮助投资者很好地判断庄家目前的坐庄过程处于何种阶段。如果庄家处于建仓阶段，投资者就应该伺机跟进；如果庄家处于出货阶段，就应该赶快平仓出局。计算庄家的持仓量，是股市跟庄制胜的一个关键内容，但要做到非常精确地判断庄家的持仓量，是一件不可能的事情。投资者只能根据不同的阶段和不同的时间，用基本合理的方法大致估算庄家的持仓量。下面为大家介绍两种计算庄家持仓量的方法，仅供大家参考。（一）方法一首先确定某股某一段时期属于庄家的建仓期，然后将该股这段时期内的成交量相加，得出一个总数，再分别除以2和3，得出两个数字，庄家建仓的持仓量就处于这两个数字之间。例如，有一个流通盘为9000万股的中盘股，该股经历长期下跌后进人横盘整理阶段。最近一段时期，有迹象表明庄家正在积极吸筹。从K线走势图上反复辨认，确定某一天为主力吸筹的起始日。从主力吸筹起始日至今，已经有60个交易日，累计成交量为9500万股。将9500万股分别除以2和3，就得出两个数字，即4750和3167。据此，就可以估计庄家这段时期的吸筹量在3167~4750万股之间。这种方法计算庄家持仓量的根据是：股票的成交量包括三部分，其一是庄家低位收集筹码的量，及其为了降低建仓成本实施的高抛低吸的量；其二是短线操作者买进卖出的量；其三是一部分长线买家买人的量。因此，这段时期的成交量不能全部算在庄家的身上。根据多年操盘的经验，庄家每次吸筹的量，大致占该阶段总成交量的1/3~1/2，很多还达不到这个数字。（二）方法二这种计算方法比较复杂，但准确性更高一些。计算方法是：假设个股流通盘为A,A×（个股某段时期换手率-同期大盘换手率）可以得出一个数值；将该数值分别除以2和3，得出两个数值。最后确定庄家的持仓量就位于这两个数值之间。例如，某股流通盘为3000万股，2007年下半年该股连续60个交易日的换手率为260%，同期大盘的换手率为140%，据此可以算出：3000万股x(260％-140%)=3600万股3600万股／2=1800万股3600万股÷3=1200万股因此，庄家实际的持股数可能在1200~1800万股之间。也就是说，庄家的持仓量可能在流通盘的40％~60％之间。由于其上限已经超过流通盘的50%，下限也已达到流通盘的40％。据此分析，可以得出庄家坐庄的时间不会太短，至少是个中线庄，甚至是个长线庄。使用以上方法计算庄家的持仓量时，需要注意以下两点。①这些计算方法一般适用于长期下跌的冷门股。一个股票之所以成为冷门股，说明这个股票已经没有庄家，筹码绝大部分都分布在散户手里。因此，新的庄家一旦坐庄冷门股，利用以上方法就能相对容易地测算出庄家手中的持仓量。②在计算庄家持仓量时，选取的建仓周期不能太短。一般以60~120个交易日为宜，最短时间不能少于20个交易日，因为庄家坐庄时，收集筹码的日子通常不会少于20个交易日。