期货基础知识考试样卷2016年3月31日

第1页，共13页期货基础知识考试样卷(2016年3月31日)一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。1．期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。A．期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小B．期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大C．期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小D．期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大2．对小麦当期需求产生影响的是（）。A．小麦期初库存量B．小麦当期生产量C．小麦当期进口量D．小麦当期出口量3．进行多头套期保值时，期货和现货两个市场出现盈亏相抵后有净盈利的情形是（）。（不计手续费等费用）A．基差走强B．基差走弱C．基差不变D．基差为零4．期货公司开展资产管理业务时，（）。A．与客户共享收益，共担风险B．依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务C．应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺D．可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖5．作为商品期货合约的标的资产，不要求具备的条件是（）。A．规格或质量易于量化和评级B．价格波动幅度大且频繁C．供应量较大，不易为少数人控制和垄断D．具有一定规模的远期市场6．在正向市场进行牛市套利确保盈利的条件是（）（不计交易费用）。A．价差扩大B．近远月合约价格同时上涨C．近远月合约价格同时下跌D．价差缩小7．如果英镑兑人民币汇率为9.3500，中国的A公司想要借入1000万英镑（期限5年），英国的B公司想要借入9350万元人民币（期限5年）。市场向他们提供的固定利率如下表：若两公司签订人民币和英镑的货币互换合约，则双方总借贷成本可以降低（）。A．1%B．2%C．3%D．4%8．利用股指期货可以（）。A．进行套期保值，降低投资组合的系统性风险B．进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险C．进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D．进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益9．理论上，假设其他条件不变，紧缩的货币政策将导致（）。A．国债价格上涨，国债期货价格下跌B．国债价格下跌，国债期货价格上涨C．国债价格和国债期货价格均上涨D．国债价格和国债期货价格均下跌第2页，共13页10．在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A．比该股票欧式看涨期权的价格高B．比该股票欧式看涨期权的价格低C．与该股票欧式看涨期权的价格相同D．不低于该股票欧式看涨期权的价格11．4月初，某农场注意到玉米期货价格持续下跌，决定减少当年玉米的种植面积，这体现了期货市场可以使企业（）。A．锁定生产成本，实现预期利润B．利用期货价格信号，组织安排现货生产C．关注产品的产量和质量D．对冲大豆价格波动的风险12．日K线是用当日的（）画出的。A．开盘价、收盘价、最高价和最低价B．开盘价、收盘价、结算价和最高价C．开盘价、收盘价、平均价和结算价D．开盘价、结算价、最高价和最低价13．某钢材贸易商签订合同，约定在三个月后按固定价格购买钢材，此时该贸易商的现货头寸为（）。A．空头B．多头C．既不是多头也不是空头D．既是多头也是空头14．证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）。A．代理期货公司为客户进行期货交易B．代理期货公司为客户进行期货结算C．代客户利用证券资金账户划转期货保证金D．协助期货公司办理开户手续15．（）是郑州商品交易所上市的期货品种。A．棕榈油期货B．燃料油期货C．豆油期货D．菜籽油期货16．假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨，下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。A．①B．②C．③D．④17．国内某公司在5月26日会收到200万美元货款。为规避汇率风险，该公司于4月1日卖出20手6月份到期的美元兑人民币期货合约。至5月26日，该公司收到货款并按当天的汇率兑换人民币，同时将6月份期货合约对冲平仓。4月1日和5月26日相关市场汇率如下表所示。则公司实际获得了（）万元人民币。（合约规模为每手10万美元）A．1204B．1220C．1216D．122418．若股指期货的理论价格为2960点，无套利区间为40点，当股指期货的市场价格处于（）时，存在套利机会。A．2940和2960点之间B．2980和3000点之间C．2950和2970点之间D．2960和2980点之间19．投资者做空10手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98.880，平仓价格为98.120，其盈亏是（）元（不计第3页，共13页交易成本）。A．-76000B．76000C．-7600D．760020．某交易者以0.0100美元/磅的价格买入一张3个月后到期的铜看涨期货期权，执行价格为2.2200美元/磅，此时，标的铜期货价格为2.2250美元/磅。则该交易者（不考虑交易费用）损益平衡点为（）美元/磅。A．2.2100B．2.2300C．2.2200D．2.225021．下列关于期货交易与远期交易的说法，正确的是（）。A．都具有较好的流动性，所以形成的价格都具有权威性B．信用风险都较小C．交易均是由双方通过一对一谈判达成D．期货交易是在远期交易的基础上发展起来的22．当石油输出国组织（OPEC）宣布减少石油产量时，如果其他条件不变，国际原油价格将（）。A．上涨B．下跌C．不受影响D．保持不变23．下列情形中，属于基差走弱的是（）。A．基差从-100元/吨变为-80元/吨B．基差从100元/吨变为-120元/吨C．基差从-100元/吨变为100元/吨D．基差从100元/吨变为125元/吨24．下列关于期货交易所职能的表述，不正确的是（）。A．设计期货合约、安排合约上市B．发布期货市场信息C．制定并实施期货交易规则D．确定期货价格25．在进行期货交易时，下单量必须是（）的整数倍。A．交易单位B．报价单位C．最小变动价位D．每日价格最大波动限制26．外汇看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。A．卖出同一外汇看跌期权B．买入同一外汇看跌期权C．卖出同一外汇看涨期权D．买入同一外汇看涨期权27．在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为5350元/吨和5400元/吨。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为5380元/吨和5480元/吨。该套利交易（）元。（白糖期货交易单位为10吨/手，不计手续费等费用）A．盈利2500B．盈利5000C．亏损5000D．亏损250028．我国国债期货的最后交易日为合约到期月份的（），遇法定节假日顺延。A．第一个周五B．第二个周五C．第三个周五D．第四个周五29．（）是国债期货最便宜可交割债券。A．隐含回购利率最高的债券B．隐含回购利率最低的债券C．转换因子最大的债券D．转换因子最小的债券30．下列关于看涨期权交易策略的说法，正确的是（）。A．预测标的资产价格将横盘整理，可考虑卖出看涨期权赚取权利金B．为对冲标的资产空头头寸，可考虑卖出看涨期权C．卖出看涨期权可实现低价买进标的资产的目的D．波动率高对看涨期权空头有利31．上证50ETF期权是（）的上市品种。A．中国金融期货交易所B．上海期货交易所C．上海证券交易所D．深圳证券交易所第4页，共13页32．国际大宗商品大多以美元计价，如果其他条件不变，美元升值，大宗商品价格（）。A．上涨B．下跌C．保持不变D．变动方向不确定33．根据确定具体点价时间点的权利归属划分，点价交易可分为（）。A．公开竞价和协商定价B．场内交易和场外交易C．卖方叫价和买方叫价D．双方叫价和第三方叫价34．连玉米07（C1607）期货合约的申买价为1500元/吨，申卖价为1460元/吨，假设前一成交价为1490元/吨，则成交价为（）元/吨。A．1500B．1460C．1490D．145035．在我国，（）为期货交易提供结算服务。A．期货交易所B．中国期货业协会C．期货市场监控中心D．中国证监会36．假设当前6月和9月欧元兑美元外汇期货价格分别为1.1180和1.1190。10天后，6月和9月合约价格分别变为1.1190和1.1195。如果欧元兑美元汇率波动0.0001（表示波动1个“点”），则价差（）。A．扩大了5个点B．缩小了5个点C．扩大了15个点D．缩小了15个点37．某交易者决定做小麦期货合约的投机交易，确定最大损失额为50元/吨。若以2850元/吨买入20手合约后，下达止损指令应为（）。A．①B．②C．③D．④38．进行股指期货套期保值时，（）。A．交易者持有股票组合，同时做多股指期货B．交易者需要在期货市场和股票市场上持有相反的头寸C．交易者需要同时在期货市场买卖两个或两个以上的股指期货合约D．只能对冲与指数成份股相同的股票组合的价格风险39．基点价值是指（）。A．利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额B．利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比C．利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额D．利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比40．看跌期权多头可以通过（）的方式平仓。A．卖出相关看跌期权B．买入相关看跌期权C．卖出同一看涨期权D．买入同一看涨期权41．（）的成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。A．中国期货市场监控中心B．中国金融期货交易所C．中国期货业协会D．中国期货投资者保障基金42．期货合约成交后，如果（）。A．成交双方均为建仓，持仓量不变B．成交双方均为平仓，持仓量增加C．成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变D．成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少第5页，共13页43．在正向市场中，基差的值（）。A．为正B．为负C．大于持仓费D．为零44．通过期转现交易，不可以实现（）的目的。A．节约搬运、整理和包装等交割费用B．灵活商定交货品级、地点和方式C．提高资金的利用效率D．合理避税45．期货结算机构职能包括（）等。A．提供期货交易的场所、设施和服务B．管理期货交易所财务C．担保期货交易履约D．管理期货公司财务46．外汇掉期交易可以通过（）实现。A．外汇即期交易+外汇远期交易B．外汇即期交易+外汇期权交易C．外汇远期交易+外汇期货交易D．外汇即期交易+外汇期货交易47．在我国，3月25日，某交易者买入10手5月LLDPE期货合约同时卖出10手7月LLDPE期货合约，价格分别为9340元/吨和9440元/吨。4月11日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为9440元/吨和9460元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A．扩大80B．扩大90C．缩小90D．缩小8048．股票期权（）。A．在股票价格上升时对投资者有利B．在股票价格下跌时对投资者有利C．多头负有到期行权的权利和义务D．多头可以行权，也可以放弃行权49．某日，中金所T1606的合约价格为99.815，这意味着（）。A．面值为100元的10年期国债期货价格为99.815元，不含应计利息B．面值为100元的10年期国债期货价格为99.815元，含有应计利息C．面值为100元的10年期国债，收益率为0.185%D．面值为100元的10年期国债，折现率为0.185%50．在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形有（）。A．标的物的市场价格在执行价格以上B．标的物的市场价格在执行价格以下C．标的物的市场价格在执行价格与损益平衡点之间D．标的物的市场价格在损益平衡点以上51．期货合约由（）统一制定。A．期货公司B．期货交易所C．中国期货市场监控中心D．证监会52．期货行情分时图是根据期货合约的（）连线构成。A．买入申报价格B．成交价格C．卖出申报价格D．结算价格53．交易者为对冲其持有的或者未来将卖出的商品或资产价格下跌风险，在期货市场建立空头头寸，被称为（）。A．卖出套期保值B．买入套期保值C．卖出套利D．买入套利54．下列关于国内商品交易所的表述