XXXX年前三季度经济形势综述及我国进出口贸易形势分析

2013年前三季度经济形势综述及我国进出口贸易形势分析报告（秋季报告）二〇一三年十月前言2013年前三季度，发达经济体在量化宽松货币政策推动下经济表现有向好迹象，虽然扩张货币政策下的缓慢增长体现出发达经济体仍然疲弱，但作为我国主要的进出口市场，欧美日的需求转暖以及季节性需求增加将直接带动四季度我国外贸增长；新兴经济体受外围货币政策制约和内部经济结构问题影响经济普遍减速，但广度上的继续开拓和深度上的深入挖潜是维持我国外贸稳定的重要保障。国内经济在“稳增长、调结构、促改革”的政策推动下经济增长仍处于合理区间，在全球主要经济体中外贸增速仍表现抢眼。但同时，产能过剩、内需不足仍是制约我国经济的主要因素，在高基数效应作用下，四季度经济增速或将小幅回落。报告对我国2013年前三季度的进出口贸易及宏观经济运行情况进行了盘点，对进出口贸易结构主要特点进行了深入分析，发现在我国外贸增速低位企稳的过程中，市场结构、地区结构和产品结构逐步得到优化。欧盟出现止跌迹象、美国债务上限延后、日本安倍政策拉高经济表现，虽然“再工业化”效应将影响双边贸易商品结构，但发达经济体作为主要进出口市场对四季度我国外贸构成利好。新兴经济体受发达经济体自利政策和内在经济结构影响经济增速普遍放缓，自贸伙伴中东盟增势稳定，瑞士表现突出；区域上沿承“西高东低”的增长态势，加工贸易梯度转移对外贸拉动作用持续显现，但增速前五的省市排名发生较大变动考验基数拉高后中西部地区发展的可持续性，产业区域调整进入攻坚阶段；一般贸易平稳增长，加工贸易增速放缓，占整个进出口贸易的规模降到1/3以下，进料加工比重提升，转型升级稳步推进；机电和高新技术商品维持增势，但国际竞争力偏弱；劳动密集型商品出口保持快速增长；“两高一资”商品出口量显著增加；粮农产品进口小幅增长。随着国家调结构政策的进一步落实，考虑到2012年的基数效应以及今年整体内外需环境，报告认为：前三季度我国外贸7.7%的增速呈“V”型走势，受国际货币量化带动人民币升值，以及新兴市场经济放缓影响，9月我国出口增速再次跌落负值。但考虑到主要市场的经济走向以及产业结构情况，全年利好因素大于利空。国际横向对比，我国外贸增速在全球主要经济体中仍表现突出，相对平稳的宏观运行环境为外贸结构调整提供了较为充分的缓冲。综合考虑以上国内外环境，预估2013年我国进出口增速约7.8%左右，进出口总额将达4.1万亿至4.2万亿美元。目录一、2013年前三季度经济形势综述......................................5（一）世界：美日经济继续复苏，欧元区出现转机；新兴经济体增速低位运行，巴西和南非表现抢眼.....................................................................................................................5（二）中国：前三季度我国经济运行总体稳中有升，主要指标处在年度预期的合理区间...........................................................................................................................................12二、2013年前三季度我国进出口贸易的主要特点...............19（一）前三季度我国进出口贸易增速呈“V字”型，总体呈现企稳态势....................19（二）从贸易国看，欧盟出现止跌迹象，东盟、美国进出口现分化，瑞士受自贸区推动增速突出，其他贸易伙伴未有明显转机.......................................................................22（三）从区域情况看，东部地区总体平稳运行，广东龙头地位难以撼动但月度数据罕见负增长，中西部地区出口活跃，加工贸易梯度转移对外贸拉动作用持续显现，大幅提升仍缺乏有力动能...........................................................................................................34（四）一般贸易平稳增长，加工贸易增速放缓，占整个进出口贸易的规模降到1/3以下，进料加工比重提升，转型升级稳步推进....................................................................41（五）从商品分析，机电和高新技术商品维持增势，但国际竞争力偏弱；劳动密集型商品出口保持快速增长；“两高一资”商品出口量显著增加；粮农产品进口小幅增长..42三、2013年前三季度我国进出口贸易的影响因素及走势预判52（一）主要有利因素.................................................................................................52（二）主要不利因素.................................................................................................55（三）2013年进出口走势研判及预测......................................................................57四、新形势下我国进出口贸易发展建议...............................59一、2013年前三季度经济形势综述（一）世界：美日经济继续复苏，欧元区出现转机；新兴经济体增速低位运行，巴西和南非表现抢眼2013年前三季度世界经济在平稳中呈现弱增长状态，虽然主要发达市场需求未实现根本好转，全球贸易增长的动力仍然不足，但从失业率、消费者信心指数、制造业采购经理指数等指标来看，发达经济体均传达了经济复苏的积极信号。新兴经济体未摆脱经济危机冲击，经济低速缓慢增长，虽巴西和南非出现反弹，但经济发展前景仍困难重重。1、美日复苏继续，欧元区经济初现转机数据来源：各国统计局图1：2011年-2013年三季度美日欧GDP走势（1）美国经济温和增长，财政状况进一步好转Ø2013年第二季度美国实际GDP环比折年率增长1.7%，虽较第一季度略降0.8个百分点，但仍处于温和的增长空间。从对经济增长的拉动情况来看，二季度国内私人投资和个人消费支出的增长对美国经济增长贡献加大。但2013年9月美国消费者信心指数下跌至77.5，创7个月来的新低，利率上涨及其对房地产市场的影响压制了消费者的购买情绪，也将影响国内私人投资和个人消费对经济增长的支撑作用，美国将继续维持低速增长。Ø2013年8月份美国的失业率为7.3%，创下2009年以来最低点，就业形势保持平稳态势。2013年8月份美国CPI同比增长1.5%，较7月份下降了了0.5个百分点，表明在全球经济放缓形势下，美国通胀压力依然温和。Ø9月份美国（ISM）制造业采购经理指数止跌回升到52.2%，连续4个月位于50%临界点之上，显示经济继续呈现复苏势头。其中新订单、产出和就业指数均远远超过临界点，说明美国制造业复苏明显。同时，9月份美国非制造业采购经理人指数为54.4%，也仍位于临界点之上。数据来源：美国供应管理协会图2：2012年-2013年9月美国PMI走势Ø2013年8月美国联邦政府财政赤字约1479.2亿美元，较去年同期下降了22.4%，1-8月累计财政赤字为4620.4亿美元，相比前一财年同期降低了45.2%，可见财政状况仍在逐步改善中。（2）安倍政府经济政策效果显露，日本经济稳步复苏Ø2013年第二季度日本GDP按年率计算增长3.8%，连续三个季度实现增长，且连续两个季度超过安倍政府所设今后10年平均增长目标。除住宅和设备投资出现减少外，个人消费、公共投资增加1.8%、出口和进口都有不同程度的增长，尤其是个人消费保持较高水平，日元贬值导致出口增加，内外需双双扩大，这是日本实际GDP连续三个季度实现正增长的主要原因。Ø2013年8月日本CPI同比上涨了0.9%，已连续3个月呈增长趋势，也创下自2009年以来最高值，通胀涨幅主要来自食品和能源价格的急涨，虽然通胀率向日本央行的目标进一步靠近，但这也可能对家庭消费产生负面影响。Ø2013年8月日本失业率为4.1%，环比上升了0.2个百分点，但同比下降了0.1个百分点，基本保持在平稳状态。Ø2013年9月份，日本经季调后的制造业PMI指数达到52.5%，环比提高了0.3个百分点，已连续7个月位于50%临界点以上，制造业扩张速度也达到两年半以来最高水平。从分项指数来看，9月新出口订单分项指数从8月的49.3升至53.3，为3月以来最高，产出指数从8月的53.5升至53.8，为2011年2月以来最高。可见，日本制造业扩张能力在逐步提高。数据来源：根据新闻数据整理图3：2012年-2013年9月日本PMI走势（3）欧元区经济出现转机，复苏迹象逐步显现Ø2013年第二季度欧元区GDP环比增长0.3%，一改连续六个季度经济萎缩态势，经济形势出现转机。在公布数据的欧元区国家中，葡萄牙增速最快，达到1.1%，德国、立陶宛、马耳他、英国增速均为0.7%。欧元区商品及服务出口对GDP环比拉动率达到了0.95，环比提高了1.4个百分点，而居民消费支出对GDP环比增长的拉动率也由负转正，消费者的信心指数也进一步有所回升。Ø2013年9月份欧元区CPI初值年率为1.1%，创下3年半以来最低，并且低于欧洲央行设定的政策目标，为央行采取行动促进经济增长留下了足够的空间，但也表明欧洲内部需求仍然疲软。Ø2013年8月份欧元区失业率达到了12%，与7月份持平。值得注意的是，25岁以下年轻人的失业率为23.7％，是近一年以来的最低值，就业形势稍有改善。据欧盟统计局估计，截至8月份，欧元区失业人口总数约达到1917.8万人，比7月份有所减少。Ø2013年9月份欧元区制造业PMI指数为51.1%，连续3个月位于50临界点之上，服务业PMI为52.2%，环比上升了1.5个百分点，这也表明欧元区经济正在温和复苏。数据来源：根据新闻数据整理图4：2012年-2013年9月欧元区PMI走势2、新兴经济体增速低位运行，巴西和南非表现抢眼数据来源：各国统计局图5：2011年-2013年二季度年新兴经济体GDP走势(1)俄罗斯经济持续放缓，2013年第二季度GDP同比增幅仅为1.2%，环比下降了0.4个百分点，已连续7个季度呈下降趋势，也创下了近四年来的最低增速。9月份CPI同比增长6.1%，环比下降了0.4个百分点。俄罗斯9月制造业PMI为49.4%，与8月份持平。服务业PMI指数51.5%，环比下降0.3个百分点，连续两个月位于临界点上。8月份俄罗斯失业率为5.2%，环比降低了0.1个百分点，俄罗斯经济发展陷入停滞。(2)2013年第二季度印度国内生产总值增长2.4%，环比下降了0.6个百分点，是自2009年以来的最低增速。9月份CPI按年率再度加快至9.8%，环比增长0.3个百分点。其中，食品饮料价格升11.4%；燃料及电力成本升7.7%；服装及鞋类价格升9.3%，高通胀率已对印度经济增长产生制约。8月份印度制造业PMI下降到为48.5%，打破了其维持三年高于荣枯分界线的纪录，9月份虽上升至49.6%，但仍位于枯荣线下；服务业PMI指数下跌至44.6%，环比下降了3个百分点。可见，印度经济在短期内难有起色。（3）2013年第二季度巴西GDP增长3.3%,环比增长了1.4个百分点，继续延续去年二季度以来的回升势头。巴西经济加速的主要贡献来自农业和加工业，同比分别增加了12.3%和20.7%。9月份CPI为5.9%，连续4个