安永XXXX-XXXX年全球首次公开募股(IPO)市场调研回顾及

全球首次公开募股(IPO)市场调研报告2013年回顾及2014年展望2013年12月全球首次公开募股(IPO)市场调研报告2引言►本报告主要包括以下两部分：►第一部分：2013年全球IPO市场回顾►第二部分：大中华地区2013年IPO活动的回顾和2014年展望2013年全球IPO市场回顾全球首次公开募股(IPO)市场调研报告全球首次公开募股(IPO)市场调研报告4全球IPO活动2013年*2012年变化%（按年）宗数8648373%融资总额1,630亿美元1,286亿美元27%与2012年比较，2013年*IPO融资总额上升了27%，宗数上升了3%IPO活动概述*2013年全球IPO最新信息（2013GlobalIPOupdate）包括2013年1月至12月的全球IPO活动，根据12月2日已定价的IPO及于12月底的预计IPO计算。数据截至12月2日英国时间上午11时。资料来源：迪罗基、安永全球首次公开募股(IPO)市场调研报告5全球IPO活动趋势与2012年比较，2013年*IPO活动宗数和融资总额都有所增加*2013年1月–12月及2013年第4季数据根据12月2日已定价的IPO及于12月底的预计IPO计算。数据截至12月2日英国时间上午11时。资料来源：迪罗基、安永$105$159$214$99$46$153$141$91$96$76$115$124$2$75$132$29$37$671618177819677565661367124183786411111165137967827788997063757005001000150020002500050100150200250300350400200520062007200820092010201120122013*第1-3季融资总额（10亿美元）第4季的融资总额（10亿美元）全年IPO宗数第1-3季的IPO宗数$18$44$30$37$24$46$26$67204242191200163205202294050100150200250300010203040506070Q1'12Q2'12Q3'12Q4'12Q1'13Q2'13Q3'13Q4'13*筹资额（十亿美元）IPO宗数$2$4$12$13$22$8$10$3$16$17$8$12$9$8$8$15$15$16$11$6$9$29$19$18447387927773954353746165495757557971924565991059002040608010012014016001020304050Jan'12Feb'12Mar'12April'12May'12June'12July'12Aug'12Sep'12Oct'12Nov'12Dec'12Jan'13Feb'13Mar'13Apr'13May'13Jun'13Jul'13Aug'13Sep'13Oct'13Nov'13Dec'13*筹资额（十亿美元）IPO宗数季度IPO活动（2012-2013年*）每月IPO活动（2012-2013年*）全球IPO活动（2005-2013年*）与2012年比较，2013年*IPO宗数只增加了3%，但融资总额则大升27%。IPO融资总额大幅上升主要由于2013年*有34宗超大宗交易（融资额超过10亿美元），而2012年则只有18宗。巴西的BBSeguridadeParticipacoesSA,通过IPO融资57亿美元，是2013年*最大宗的IPO。与2012年第4季比较，2013年第4季*的IPO宗数增加了47.0%，而融资额则增加了81.1%。全球首次公开募股(IPO)市场调研报告6全球IPO活动趋势很多发达地区市场的证券价格较高，说明投资者信心有所改善*数据截至2013年12月2日。资料来源：标准普尔CapitalIQ*数据截至2013年12月2日。资料来源：标准普尔CapitalIQ到目前为止的证券市场融资额―主要指数IHS全球实际GDP预测相对于IPO宗数摩根士丹利资本国际全球指数市场表现-4-20246050100150200250300350400450500Q408Q109Q209Q309Q409Q110Q210Q310Q410Q111Q211Q311Q411Q112Q212Q312Q412Q1'13Q213Q313Q413Q114Q214Q314Q414按年增长率IPO宗数IPO宗数实际GDP增长率8001,0001,2001,4001,6001,800一月-2010十二月-2010十一月-2011十月-2012九月-2013指数价值MSCIWorldIndex摩根士丹利资本国际全球指数23%16%13%29%6%23%9%7%51%34%26%24%12%6%2%-16%-20%0%20%40%60%NikkeiNASDAQS&P500DAX30FTSE100HangSengKOSPIIBOVESPA%到目前为止的证券市场融资额2012return2013*return十一月-2013Nov’13Oct’12Nov’11Dec’10Jan’102012回报2013回报全球首次公开募股(IPO)市场调研报告7全球IPO活动趋势―主要市场与过去两年比较，除美洲区外，2013年*全球各地主要市场的中位值有所上升*2013年1月–12月及2013年第4季数据根据12月2日已定价的IPO及于12月底的预计IPO计算。数据截至12月2日英国时间上午11时。资料来源：迪罗基、安永2011年至2013年*间，欧洲、中东及非洲区以及亚太区的交易融资额中位值较高，但美洲区的趋势是向下，反映美洲区与2012年和2011年比较，2013年*交易融资额较少。然而，美洲区的交易融资额仍然远高于其他地区。与2012年第4季比较，2013年内美洲区和亚太区的交易融资总额中位值呈波动趋势，但2013年第4季*数字较高。然而，与2012年第4季比较，2013年内欧洲、中东及非洲区的融资总额中位值急速下滑，但2013年第4季*数字则较高。按地区划分的年度交易融资总额中位数（百万美元）020406080100120140160180200201120122013*融资总额中位数（百万美元）美洲欧洲，中东，非洲亚太地区按地区划分的季度交易融资总额中位数（百万美元）050100150200250Q1'11Q2'11Q3'11Q4'11Q1'12Q2'12Q3'12Q4'12Q1'13Q2'13Q3'13Q4'13*融资总额中位数（百万美元）美洲欧洲，中东，非洲亚太地区所有国家与地区全球首次公开募股(IPO)市场调研报告8北美洲区1大中华区发行人包括中国内地、香港、澳门和台湾。.根据上市公司注册地。*2013年1月–12月数据根据12月2日已定价的IPO及于12月底的预计IPO计算。数据截至12月2日英国时间上午11时。资料来源：迪罗基、安永26293436365064141新加坡印度尼西亚泰国印度韩国澳大利亚日本大中华地区1.52.53.94.45.55.910.422.1印度尼西亚马来西亚新西兰新加坡泰国澳大利亚日本大中华地区1.21.31.41.71.91.92.63.412.1比利时伊拉克瑞士波兰意大利俄罗斯联邦法国德国英国322191百慕大加拿大美国0.82.253.3百慕大加拿大美国667910153254德国意大利挪威突尼斯以色列法国波兰英国亚太区欧洲、中东及非洲区按融资总额（十亿美元）计算交易宗数融资额以美国为首，占10宗最大的IPO中的5宗；融资总额远超大中华区1和英国的融资总额总和。该两国分别占第二和第三位。融资额超过10亿美元的交易有34宗。这些IPO中有11宗来自美国，占全球融资总额的11.4%。以交易宗数计算，美国是全球之首，仅次其后为大中华区1和日本。该两国分别占第二和第三位。美国IPO最活跃的地区为西部和东北部，分别有52和40宗交易。发达国家的IPO宗数占全球51.4%，融资总额占全球63.6%。2013年*按市场划分的地区分析按市场计算，全球IPO融资额以美国最高，大中华区次之11114910智利哥伦…波多…秘鲁牙买加墨西哥巴西0.10.40.40.64.88.5智利哥伦比亚秘鲁波多黎各墨西哥巴西中南美洲区全球首次公开募股(IPO)市场调研报告9IPO宗数20425158140695250565212212515394549597278899294116116电讯传媒和娱乐零售必须消费品材料能源消费品和服务金融医疗房地产科技工业2013*2012行业分析2013年*房地产业的IPO融资总额占全球16%；工业和科技业的IPO宗数均占该年全球的13%融资总额（10亿美元）4.94.59.023.57.54.86.14.319.013.119.412.44.36.56.710.110.210.510.912.918.522.724.125.6电讯零售材料科技必须消费品传媒和娱乐医疗消费品和服务工业能源金融房地产2013*2012*2013年1月–12月数据根据12月2日已定价的IPO及于12月底的预计IPO计算。数据截至12月2日英国时间上午11时。资料来源：迪罗基、安永#材料业包括金属、矿业资源、建筑材料、包装材料、林业产品及其他材料全球首次公开募股(IPO)市场调研报告102012年2013年*融资总额（10亿美元）5.28.59.29.613.315.620.544.1泰国证券交易所(SET)圣保罗证券交易所(BM&FBOVESPA)东京证券交易所(TSE)澳大利亚证券交易所(ASX)伦敦证券交易所(LSE)纳斯达克(Nasdaq)香港联合交易所主板纽约证券交易所(NYSE)5.35.55.67.611.512.222.624.0上海交易所深圳中小板深圳创业板马来西亚交易所香港联合交易所主板东京证券交易所(TSE)纳斯达克(Nasdaq)纽约证券交易所(NYSE)证券市场分析按融资总额计算，预计2013年香港联合交易所位列全球第二IPO宗数2325273446485455627478东京证券交易所–MOTHERS市场上海交易所多伦多证券交易所–Venture市场伦敦另类投资市场(AIM)澳大利亚证券交易所(ASX)香港联合交易所主板纳斯达克(Nasdaq)深圳中小板华沙证券交易所–NewConnect深圳创业板纽约证券交易所(NYSE)212229293037495574108112泰国证券交易所(SET)香港联合交易所创业板东京证券交易所–…印度尼西亚证券交易所(IDX)孟买证券交易所–SME市场韩国交易所创业板伦敦另类投资市场(AIM)澳大利亚证券交易所(ASX)香港联合交易所主板纳斯达克(Nasdaq)纽约证券交易所(NYSE)数据依据证券交易所所在地，不考虑上市公司所在地。*2013年1月–12月数据根据12月2日已定价的IPO及于12月底的预计IPO计算。数据截至12月2日英国时间上午11时。资料来源：迪罗基、安永全球首次公开募股(IPO)市场调研报告11定价范围与2012年比较，2013年*较多交易的定价高于原来定价范围87%88%86%84%91%73%95%86%85%88%90%90%88%89%92%84%82%87%85%90%85%83%80%79%1%1%20%2%3%5%2%3%3%6%5%4%7%6%5%4%3%9%5%11%9%12%11%14%16%9%7%3%11%10%10%7%7%6%6%5%9%12%8%11%7%6%12%9%12%2%12%22%32%42%52%62%72%82%92%Q1'08Q2'08Q3'08Q4'08Q1'09Q2'09Q3'09Q4'09Q1'10Q2'10Q3'10Q4'10Q1'11Q2'11Q3'11Q4'11Q1'12Q2'12Q3'12Q4'12Q1'13Q2'13Q3'13Q4'13*交易宗数InrangeAboveBelow在原定价范围内高于原定价范围低于原定价范围1上图显示定价高于或低于原来定价范