再生铜市场分析及投资机会

再生铜市场分析及投资机会2012/10/30厦门2012年第十届中国国际铜业论坛马晓昕再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛汇报分为四个部分：一、再生铜市场的重要性二、再生铜的供应分析三、再生铜的需求分析四、再生铜的投资机会再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛第一部分：再生铜市场的重要性再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛一、再生铜市场的重要性（1）所有铜金属最初均来自于铜矿资源，铜矿资源具有有限性且不可再生，随着人类开发而不断减少，资源短缺将威胁人类生存。再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛一、再生铜市场的重要性（2）再生铜资源是中国铜生产消费的重要组成部分，与矿山开采比较，生态成本很低。大量使用再生铜资源，可以减轻对我国短缺的铜矿资源的依赖，增加就业，节能减排，改善环境，是发展循环经济和实现可持续发展的重要环节。专业研究表明，每利用1万吨再生铜，意味着可少排放尾矿120万～150万吨，少排放冶炼废渣4万～6万吨，少排放硫3600吨，节煤5.9万吨，节约投资1亿多元，降低生产成本600多万元。再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛一、再生铜市场的重要性（3）联合国1972年6月5日至16日在瑞典首都斯德哥尔摩举行了包括中国在内113个国家和地区参加的第一次“联合国人类环境会议”。会上通过了《斯德哥尔摩人类环境宣言》即《联合国人类环境宣言》。中国政府代表团参与了《宣言》的起草工作，提出了经过周总理亲自审定的“全面规划，合理布局，综合利用，化害为利，依靠群众，大家动手，保护环境，造福人民”的32字方针。会上呼吁“为了这一代和将来的世世代代而保护和改善环境，已经成为人类一个紧迫的目标”。同年12月召开的第27届联大决定，把今后每年的6月5日定为“世界环境日”。再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛一、再生铜市场的重要性（4）充分利用再生铜资源是中国对世界环境做出的巨大贡献。中国每年利用再生铜230万吨以上:少排放尾矿120万吨X230=27600万吨少排放冶炼废渣4万吨X230=920万吨少排放硫3600吨X230=83万吨节煤5.9万吨X230=1357万吨再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛第二部分：再生铜的供应分析再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛二、再生铜的供应分析（1）•“废杂铜”概念：生产与消费过程中已完成使用寿命的器物中所含有的铜部件及材料。如旧电线、旧电机、报废汽车、报废船舶等。•“再生铜”概念：通过回收、加工、处理后可循环再利用的铜金属。如：裸铜线、铜米、铜管、铜边角料等。再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛“废杂铜”图片:含铜量为50%左右的旧电线（新西兰）再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛“废杂铜”图片:含铜量为10%左右的旧电机（南非）再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛“再生铜”图片:含铜量为99%的紫铜线（美国）再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛“再生铜”图片:含铜量为99.99%的铜米（新西兰）再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛“再生铜”图片:含铜量为98%的紫杂铜（英国）再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛“再生铜”图片:含铜量为60%左右的黄杂铜（巴西）再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛二、再生铜的供应分析（2）来源1：废旧机器设备1.线材：用于电线电缆导体、漆包线、镀锡线等。铜合金线材主要是黄铜线（普通黄铜线、黄铜扁线、铅黄铜线等），用于螺丝、五金件、拉链等。2.管材：主要应用于空调盘管、冷凝管和水管的制造。3.带材：主要用于变压器、汽车水箱散热片、电子铜带和普通黄铜带的制造。家用电器所用铜带主要为电子铜带和普通黄铜带。4.铜箔：主要用于电子工业制作印刷电路板，产品要求高．技术难度较大，发展趋势是超薄和双面处理。随着信息产业的发展，用量越来越大。5.棒材：黄铜棒，主要用于各种机械、电器、五金等零部件的制造。再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛二、再生铜的供应分析（3）来源2：废旧家电含有大量铜材，主要存在于各类电线、冷凝管、带材、电动机、线路板和电子元器件中。家用电器和电子工业几乎用到铜材的所有品种，其中线材、带材和电解铜箔用量最大。再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛二、再生铜的供应分析（4）来源3:边角料各种工业生产中剩余的铜及铜合金边角料。再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛二、再生铜的供应分析（5）在国内回收:国内回收部分占整个再生铜供应量的30%以上。15年前中国铜消费量–当年出口含铜制品量+当年进口含铜制品量=今年可在国内回收的再生铜量从国外进口:据国际铜业研究组织(ICSG)的分析，全球再生铜年贸易量为800万吨，其中500万吨被拆解加工直接生产铜产品。约有100多万吨再生铜流向了中国市场，中国是全球最大的再生铜市场。再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛二、再生铜的供应分析（6）近15年我国再生铜进口情况一览表海关统计单位：万吨；亿美元1998199920002001200220032004200520062007200820092010201120121-8数量96170250333308316396482494558558400436469309金额2.594.7510.0812.4210.6913.3224.5531.8040.4463.959.6860.9122.36163.596.1再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛二、再生铜的供应分析（7）近15年我国再生铜进口数量情况一览表（万吨）010020030040050060019982000200220042006200820102012再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛二、再生铜的供应分析（8）近15年来我国再生铜进口金额情况一览表（亿美元）02040608010012014016018019982000200220042006200820102012再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛二、再生铜的供应分析（9）近10年进口再生铜平均含铜量测算表：结论：2008年以前，进口平均含铜量在18%-20%左右，年进口折铜金属量60-90万吨。2009年，进口平均含铜量达到30%，折合铜金属量400X30%=120万吨。2010年，进口平均含铜量达到37%，折合铜金属量436X37%=161万吨。2011年，进口平均含铜量达到40%，折合铜金属量469X40%=188万吨。年份进口均价LME均价估算铜含量年份进口均价LME均价估算铜含量2002347美元1558美元22%68万吨20071145美元7126美元16%89万吨2003421美元1764美元24%76万吨20081070美元6951美元15%84万吨2004620美元2864美元22%87万吨20091523美元5164美元30%120万吨2005660美元3684美元18%87万吨20102806美元7539美元37%161万吨2006819美元6727美元12%59万吨20113489美元8811美元40%188万吨再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛二、再生铜的供应分析（10）2012年进口再生铜平均含铜量测算表：结论：受欧美经济持续不景气货源紧缺及国内消费不振开工不足影响，预计：2012年，进口再生铜平均含铜量达到39%，折合铜金属量：309/8X12X39%=464万吨X39%=181万吨。全年进口金属量将高于前年，但与去年基本持平。2010年，进口平均含铜量达到37%，折合铜金属量436万吨X37%=161万吨。2011年，进口平均含铜量达到40%，折合铜金属量469万吨X40%=188万吨。年份进口数量进口金额进口均价LME均价1-8月估算铜含量折合金属量2012年1-8月309万吨96.1亿美元3110美元7951美元39%120.5万吨再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛第三部分：再生铜的需求分析再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛三、再生铜的需求分析（1）用途：1.用于铜原料的生产：再生紫铜分拣打包入炉浇铸阳极板电解铜（阴极铜、精炼铜）再生黄铜分拣整理入炉黄铜锭2.根据具体的铜含量，直接生产铜制品：再生紫铜紫铜杆、紫铜管……再生黄铜黄铜棒、黄铜管……再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛三、再生铜的需求分析（2）•2011年，我国520万吨的精炼铜产量中有35%的原料来自于再生铜。•除了用于精炼铜生产的181万吨再生铜以外，预计还有127万吨再生铜直接用于铜产品生产。•因此2011年我国再生铜消费总量应为308万吨左右。再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛三、再生铜的需求分析（3）2012-2013年中国部分再生铜冶炼项目表单位：万吨/年再生铜冶炼项目名称20122013项目类型及说明1西部矿业(天津)公司20以再生铜为原料，预计2013年投产2东营方圆20以再生铜为原料，2012年12月投产3江苏利华铜业有限公司17以再生铜为原料，2012年12月投产4烟台江海铜业有限公司10以再生铜为原料，预计2012年投产5铜陵有色25建设“双闪”项目，奥斯麦特炉改为处理再生铜6广西有色集团30以再生铜为原料，预计2012年全部投产7广西金川有色金属有限公司20预计2013年竣工投产8天津大通20预计2012年投产9中条山有色35以铜精矿、再生铜为原料进行生产10大冶有色30以铜精矿、再生铜为原料进行生产，预计10月投产11杭州富春江冶炼有限公司17预计2013年竣工投产合计18757数据来源：安泰科再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛三、再生铜的需求分析（4）•截止2011年底，我国精炼铜产能为713万吨。•预计2012年底，我国精炼铜产能为836万吨。•按照去年再生铜占35%的比例测算，2012年冶炼用再生铜理论需求量为293万吨。但因今年进口再生铜价格倒挂，加工精炼铜亏损，使实际需求量大打折扣，约190万吨，比去年的181万吨略有增长。再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛三、再生铜的需求分析（5）从哪里来的再生铜最受中国客户青睐？从2011年中国海关进口统计中可以看出：中国进口的再生铜主要来自以下国家和地区：美国、西班牙、澳大利亚、德国、马来西亚、香港、荷兰、法国、日本、英国、意大利等。单位:万吨2011年我国从美国进口的再生铜数量最大，占全年进口总量的19%。原因：因美国供货商比较严格执行ISRI标准，供货质量稳定，普遍受到中国客户欢迎；从美西到中国主要口岸运输距离短、占压资金时间短、成本低。国家美国西班牙澳大利亚德国数量87.7757.7647.0340.63比重19%12%10%9%再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛三、再生铜的需求分析（6）感谢！中国有色金属工业协会再生分会美国ISRI主席尚福山会长RobinWiener女士再生铜市场分析及投资机会厦门2012第十届中国国际铜业论坛三、再生铜的需求分析（7）机构称美对华出口最多是废铜烂铁和飞机2012-07-07:新京报(北京)•清华大学国际经济研究中心主任鞠建东昨日在中国开放新阶段论坛上表示，美国对华出口存在严重的结构扭曲，在高技术行业对华出口过少，对华出口最多的是废铜烂铁、国债、农产品和飞机。•近二十年来，中美贸易总额以平均每年近20%的速率持续增长。根据中国海关数据的统计，虽然中国从美国进口商品的