我国棉花市场的供求分析及XXXX-13年度价格预测

中国棉花市场供求及2012/13年度市场走势分析中航张雄杰二○一二年十月2棉花的基础知识棉花的价格影响因素2012/13年度棉花市场分析Clicktoaddtitleinhere123目录39月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月播种期苗期蕾期花铃期吐絮期吐絮期采摘在棉花的一生中，温度对它的生长发育、产量及产品质量的形成影响很大。除温度外，棉花对光照非常敏感，比较耐干旱，怕水涝。4主要产棉国棉花生长期非洲棉南亚及中亚棉地区播种（月份）采摘（月份）地区播种（月份）采摘（月份）贝宁6月7日10月12日印度4月7日10月3日布基诺法索6月7日10月12日巴基斯坦5月6日10月12日喀麦隆6月7日10月12日塔吉克4月7日9月12日乍得6月7日10月12日土库曼4月7日9月12日埃及2月3日9月12日乌兹别克4月7日11月2日几内亚科纳克里6月7日10月12日欧洲棉象牙海岸6月7日10月12日希腊4月5日10月12日马里6月7日10月12日西班牙3月4日9月11日尼日利亚5月6日11月2日土耳其4月5日9月11日坦桑尼亚10月12日6月7日中东棉多哥6月7日10月12日以色列3月4日9月11日乌干达4月7日11月2日澳棉南美棉北部地区9月3月阿根廷10月12日3月7日美棉巴拉圭10月11日3月5日美国4月5日10月12日51.亚洲为最大的产棉州，占全球产量70%，主产国：中国、印度、巴基斯坦、乌兹别克斯坦和土耳其。2.北美洲第二，产量占18%左右，主产国：美国和墨西哥。3.非洲，占全球产量7%以下，主产国：埃及、布基纳法索、马里和苏丹。4.南美州，占全球产量3%以下，主产国：巴西、阿根廷和巴拉圭。5.大洋洲只有澳大利亚种植棉花，产量占全球1%以下，但全部出口。中国,27.18%印度,22.04%美国,12.46%巴基斯坦,8.43%巴西,6.98%乌兹别克斯坦,3.23%其他,19.68%中国印度美国巴基斯坦巴西乌兹别克斯坦6长江流域棉区：上海、浙江、江苏、湖北、安徽、四川、江西、湖南8省市，近年来种植面积稳中有减，占36%。黄河流域棉区：河南、河北、山东、山西、陕西、辽宁6省区，近年来种植面积稳中有升，占25%新疆棉区：包括新疆和河西走廊一带，种植面积稳中有升，占39%。从种植区域看，新疆已初步形成了3个产棉区，即南疆棉区（80%）、北疆棉区和东疆棉区。7我国棉花的质量检验是按照细绒棉国家标准GB1103－1999进行的。品级•成熟程度、色泽特征、轧工质量•划分为1至7级•如用手扯、手感来体验棉花的成熟度和强度。长度•以1毫米为级距•分成25-31毫米七个长度级，28mm为长度标准级•用手扯尺量法进行，手扯纤维得到棉花的主体长度。马克隆值•反映棉花纤维细度与成熟度的综合指标•数值愈大，棉纤维愈粗，成熟度愈高•分三个级，即A、B、C，B级为马克隆值标准级。回潮率•棉花公定回潮率为8.5%，回潮率最高限度为10.5%。•实际工作中一般用电测器法测定原棉回潮率。含杂率•皮辊棉标准含杂率为2.5%。实际工作中一般用原棉杂质分析机测定原棉回潮率。3.43.5-3.63.7-4.24.3-4.95.0A级、高级B级、普通级C级、折扣级8国际棉花的品质标准主要有三种形式：1.美国农业部的国际”通用标准”2.小样标准：此标准一般以卖方提供的小样作为品质标准。3.美国农业部“绿卡棉”标准中纺条款规定到岸品质检验作为最终结算依据，具体索赔按照中纺的计算公式，绿卡棉除外。举例：SM1-1/8”3.5-4.9NCL,28GPTMIN.颜色•由高到低分为7个等级。一般进口白棉等级•白棉中分为7个等级。有GM＞SM＞M＞SLM＞LM＞SLO＞LO长度•棉花长度以1/32”作为长度分级间隔。•1-5/32”（＞29.4），1-1/8”（＞28.6）马克隆值•国际通用标准将代表成熟度的指标称为马克隆值。一般正常的马克隆值范围为:3.5-4.9NCL强力•断裂比强度，普氏强度•断裂比强度：28GPT(gram/tex);普氏强力为：88000PSI，意思为每平方英寸有多少磅的受力。91.棉花虽为农产品，但是不能食用，现有政策难以完全兼顾农工商利益；◇国家根据麦棉比确定收储价格◇棉价托高，对纺织工业形成压力2.棉花用途单一，纺织需求弹性大，调控难度大，棉花消费量波动受宏观经济影响大。-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%19992000200120022003200420052006200720082009201020112012全球棉花消费增速全球GDP增速全球GDP增速与全球棉花消费增速对比10中国棉花期现货价格国家政策农发行信贷政策、国家收抛储政策、国家质监政策棉花收购加工政策、棉花进出口政策供给量here种植面积、产量、质量天气、种植比较收益进口、配额、关税、汇率、期初库存国际因素here全球棉花产量、消费量、期初库存、世界经济增长各国农业补贴政策和进出口政策需求量here棉纱、棉布产量纺织品装出口量替代品涤纶、化纤价格.1101000200030004000500060007000800090001000001002003004005006007008009002002-2012年度棉花种植面积及产量产量（万吨）面积（万亩）127.38193.72269.090501001502002503002002-2012年度中国棉花亩产单位（斤/亩）全国平均亩产新疆亩产12370745852050100150200250300350400新疆山东河北湖北河南安徽江苏湖南山西江西陕西甘肃天津2010/2011年度2011/2012年度2012/2013年度2010-12年度全国棉花产量分省统计单位：万吨我国棉花种植的主要省份有：新疆、山东、河北、湖北、河南、江苏、湖南130.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%010020030040050060070080090002/0303/0404/0505/0606/0707/0808/0909/1010/1111/1212/13*新疆总产量（万吨）全国总产量（万吨）新疆/全国2002-12年度新疆棉花年产量及占全国比例新疆的棉花产量占到全国产量的半壁江山，棉花品质好，亩产高，也是我国长绒棉生产基地。14-10123450100200300400500600中国棉花进口量同比增速1998/99年度—2012/13年度中国棉花进口量单位：万吨随着2001年中国加入世贸组织以来，中国棉花的需求量不断增加，国内产量已经不能满足需求，因次棉花进口数量也不断递增，棉花进口量受宏观经济环境影响较大。150204060801001202011年2010年2009年2008年2007年2007—2011年我国进口棉花来源国的分布我国进口棉花主要来源于美国、印度、澳大利亚、乌兹别克斯坦等，近年来印度棉、澳棉的比重有所上升。纺织工业在国际市场份额进一步扩大，棉花消费量也同步增加。但与美国、澳大利亚等棉花生产国相比，我国原棉生产成本高，比较效益低，在国际原棉市场中处于不利的竞争地位。在需求拉动和比价劣势下，进口棉花在我国棉花消费中所占比重再一次扩大。16棉花进口实行配额管理政策：加入世贸组织后，棉花进口实行配额管理，配额内进口税为1%，关税内配额外进口的一定数量棉花适用滑准税形式，税率滑动范围5%-40%。目前关税配额数量为89.4万吨，其中33%归国有企业，67%给予有权进行贸易的非国有公司，国家每年会针对具体情况增发配额，随着我国进口棉使用量增加，配额的发放成为国家调控的重要工具。年份进口清关量配额内增发配额配额总数200525789.4140（滑准税）229.4200636489.4270（滑准税）359.4*200724689.4260（滑准税）349.4200821189.4260（滑准税）349.4200915389.440（加工贸易配额）129.4201028489.4266.8（其中100吨为加工贸易）356.22011336.3989.4270（滑准+加工）359.417230.9657.179701002003004005006007008009001998/99—2012/13年度中国棉花期末库存单位：万吨中国棉花期末库存国储库存﹢商业库存﹢工业库存18720.7827.40200400600800100012001998/99-2012/13年度中国棉花产量与消费量单位：万吨中国棉花产量中国棉花消费量我国棉花主要用于纺织工业，棉花的需求随着随着纺织工业规模的增大而不断增加，产需缺口加大。近两年，受金融危机影响，外需不振、内需趋缓及国内外棉花价差不断拉大等因素影响，纺织工业延续了2011以来的经济增长减速态势，因此棉花消费量也相应减少。19-450-400-350-300-250-200-150-100-500501001998/99—2012/13年度中国棉花产需缺口单位（万吨）中国棉花产需缺口我国棉花的消费领域主要有三个部分：纺织用棉、军需用絮棉和其他用棉，根据全国供销总社数据，前两者年均消费量占95%，纺织用棉需求是决定棉花需求总量的首要因素。我国棉花95%用于纺纱，近年来，我国棉纱、棉布、棉混纺纱和棉混纺布的产量不断增加，纺织品服装出口总额持续增长，因而对棉花的消费量随之增加。202894.47-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.30.3505001000150020002500300035001992年1993年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年年纺纱量年增长率1992-2011年我国年纺纱总量走势单位：（万吨）我国棉花接近95%用于纺纱，近年来随着劳动力成本的不断增加，国内纺纱企业竞争优势削弱，棉纱进口量也不断加大，在高支纱、高密织物等中高端产品领域，中国还是保持领先优势，而在低端产品领域已没有竞争力。21723.4250100200300400500600700800山东河南江苏福建湖北浙江河北四川江西湖南2011年2010年2009年2009—2011年中国各省纺纱总量单位：万吨22-0.3-0.2-0.100.10.20.30.40501001502002503003504004501992年1993年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年棉布年产量年增长率1992-2011年我国棉布生产总量单位：亿米近年来，我国棉布产量有所下降，一方面因为国际宏观经济环境不好，纺织品服装出口减少，另一方面源于化纤等替代品的增加，全棉布的产量减少。23102.0451.8094020406080100120140山东河北湖北江苏河南浙江广东四川安徽福建2011年2010年2009年2009-2011年全国各省棉布生产总量单位：亿米2400.050.10.150.20.250.3050010001500200025003000350040001992年1993年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年年化纤产量年增长率1992-2011年全国化纤年产量单位：万吨近年来化纤的产量逐渐增加，棉布产量相对减少，同时纺纱总量中全棉纱的比例也在降低，反映了其他原料对棉花的替代，这主要因为棉花与粘胶、涤短的差价过高，化纤的替代作用增强。2529731467190213752181227122512237269226961962197321142423486537