期货市场行情分析方法

期货市场的行情分析方法期货市场行情分析方法基本分析法技术分析法基本分析法期货价格走势基本分析方法有：1、结转库存量；2、产量；3、产情报告；4、季节；5、经济状况；基本分析法基本分析主要解决市场的方向问题、中长期趋势问题。它的主要理论依据是价值规律和供求关系规律。从商品的实际供求和需求对商品价格的影响这一角度来进行分析的方法。这种分析方法注重的有关政治、经济、金融政策、法律、法规的实施及商品的生产量、消费量、进口量和出口量等因素对商品供求状况直接或间接的影响程度。基本分析方法1.供求因素2.非供求因素影响期货价格变动的因素影响期货价格变动的因素供求关系期货交易是市场经济的产物，因此，它的价格变化受市场供求关系的影响。当供大于求时，期货价格下跌；反之，期货价格就上升。经济周期在期货市场上，价格变动还受经济周期的影响，在经济周期的各个阶段，都会出现随之波动的价格上涨和下降现象。政府政策各国政府制定某些政策和措施会对期货市场价格带来不同程度的影响。影响期货价格变动的因素政治因素期货市场对政治气候的变化非常敏感，各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。社会因素社会因素指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的信息影响。季节性因素许多期货商品，尤其是农产品有明显的季节性，价格亦随季节变化而波动。影响期货价格变动的因素心理因素所谓心理因素，就是交易者对市场的信心程度，人称“人气”。如对某商品看好时，即使无任何利好因素，该商品价格也会上涨；而当看淡时，无任何利淡消息，价格也会下跌。又如一些大投机商品们还经常利用人们的心理因素，散布某些消息，并人为地进行投机性的大量抛售或补进，谋取投机利润。金融货币变动因素在世界经济发展过程，各国的通货膨胀，货币汇价以及利率的上下波动，已成为经济生活中的普遍现象，这对期货市场带来了日益明显的影响。基本分析法案例影响钢材期货价格的主要因素供给与需求（世界、中国）国际、国内经济形势国际期货市场联动性政策因素季节性(3-4旺季)产能因素其他因素（原油、政治、国际基金等）基本分析法案例供给与需求产量－钢厂的产能状况需求量－贸易需求和终端需求期初（末）库存量－进出口量、生产量基本分析法案例政策因素各国制定钢材政策主要考虑：供给安全、财政收支、生产者利益、消费者利益、国内生产成本及世界市场价格等。关注国际铁矿石有关政策、欧盟，美国政府的生产支持政策等。我国政府宏观调控政策基本分析法案例季节性春节后的3-4月是我国钢材的销售旺季,这个时候建筑行业开始开工，采购进入高峰期，这时的价格往往比较高。之后由于钢材采购量的降低，价格往往回落.基本分析法案例产能状况中国从05年以来一直处于产能过剩的状态2005年-2007年钢材贸易的利润不足8%2008年钢材贸易的利润大概在3.25%2009年钢材贸易的利润大概在2.54%基本分析法案例需求状况1、今年钢材从3月份开始价格一直飙升，给贸易商带来一种假象，80%的贸易商对2010年钢材市场比较看好。进行大量的采购囤积，那时候他们的盈利大概在200-500元每吨2、进入5月份国家对房产政策的打压，价格一天一个价格往下滑，市场处于观望态度比较多，采购量减少，需求量明显减少。基本分析法案例库存状况1、往年同期相比较库存量明显增加，同期比较大概在700-1000万吨，目前的库存大概在1600万吨，产能过剩，供大于求的这种状况短时间内很难改变，短时期内钢材价格上涨很难。2、5月份价格下跌，7月1号媒体报道上海鹏展贸易公司5-6月两个月每月亏损在1000万元左右，其实在我们期货市场上4月13号创出新高4898元每吨，14号调整，15号出示下跌信号，一直到现在截止7月1号收盘报3960元每吨，下跌了1000元每吨。基本分析法案例我们不难看出因为现货的滞后性，导致贸易商无法预计行情而白白出现亏损，如果参与期货，早有预知这种情况是不是就可以避免了，或者通过期货做保值，可以在期货上盈利来弥补现货上的亏损，这就是期货给现货带来的好处。同样我们把这个方法运用到股票和股指保值上来是一样的道理。这样大家就很容易理解为什么股指期货可以给股票进行保值的原因。股指期货案例分析我们选一只在沪深300里比较有代表性的一只股票深发展000001，从4月6号形成双头开始调整，4月16号形成躞蹀趋势，股价从24元直线掉到16.5元股指期货案例分析我们来看看股指方面：5月合约。4月16号上市3488点，一直到现在2661点，股指期货案例分析通过深发展从每股24到16元，股指从3488点到现在的2661点。假设我们投入的资金是50万，来比较下1、不参与股指的我们24元买深发展（不计手续费）(16-24)*（50万÷24）≈－166666元亏损16万多，2、参与期货者，我们在股指上保值，50万资金，我们买30%的仓位，就做一手如下（3488-2661）*300=248100元股指期货案例分析通过例子可以看出，不参与期货净亏损16万多;参与股指保值者抛去亏损的16万还净盈利248100-166666=81434元这就是通过股指期货给股票进行保值的作用。技术分析法三个假设⒈价格反映市场一切；⒉价位循一定方向推进；⒊历史是会重演的。根据第一个假设，技术分析时并不需要关注价位为何变动，只关心价位怎样变动。第二个假设是借用牛顿力学第一定律“在没有任何外力影响下，物体会遵循一定方向恒速前进”，价位就有如有形物体一样，也是会沿着一定方向前进，直到受到外来因素的影响。历史会重演则反映了市场参与者的心理反应。技术分析法基本原理：⒈价格是由供求关系决定的；⒉商品的供求关系又是由各种合理与非合理的因素决定的；⒊忽略价格微小波动，则价格的变化就会在一段时间内显示出一定的变化趋势；⒋价格的变化趋势会随市场供求关系的变化而变化。技术分析的基本方法就是以过去投资行为的轨迹为依据，考察未来或潜在的投资机会。技术分析一、基本绘画方法１．直线图２．点数图３．Ｋ线图二、认识K线图1、K线图的种类2、K线图的形态三﹑线﹑支持﹑阻力及趋势线四﹑形态分析１．持续形态２．转势形态五﹑指标分析1．移动平均线４．MACD指标２．KDJ指标５．布林带３．相对强弱指标（RSI）６．黄金１一、基本绘画方法１．直线图（BarChart）直线图又称线装图、柱状图、棒形图等，是图表分析中主要流行于欧美的一种技术分析图形。最高位收市价开市价最低位２．点数图（PointFigureChart）点数图是利用带方格的图表来记录、分析和预测外汇交易价格的变动趋势的图形。３．Ｋ线图（CandleStickChart）又称蜡烛图、阴阳图，原理和功能与直线图相同，与直线图相比具有更直观的特点。二、认识Ｋ线图1、Ｋ线图的种类1、Ｋ线图的种类2、Ｋ线图的形态★早晨之星（1）第一天必须是阴线，并且这根阴线处于下跌趋势中。（2）第二天是星型是阳线是阴线并不重要，重要的是实体部分必须与前一个阴线实体之间有窗口跳空。（3）第二天的实体部分很小，期价与在一个小幅范围内波动，所图所示形成一根纺轴线（象纺织厂中的纺线轴）。（4）第三天必须是阳线，阳线实体必须推入到第一天阴线实体内部。若实体与第二天的实体也存在窗口跳空，则反转意义更大。黄昏之星（1）第一天必须是阳线，并且这根阳线处于上升趋势中。（2）第二天是星型线（即实体和上下影线都很小的K线），星型线本身是阴线还是阳线并不重要，重要的是实体与第一天的阳线实体之间存在窗口跳空。（3）第二天的实体部分很小，汇价当天在很上范围内波动。（4）第三天必须是阴线，阴线实体必须推入到第二天星型线实体内部。若存在窗口跳空，则反转的意义更大。十字胎（孕）线（1）在此形态之前，市场应有清晰的上升或下降趋势势（2）胎线形态要求第一天的实体较长，第二天的实体较短，且颜色相反。（3）胎线形态的反转程度不如看涨吞没、乌云盖顶等形态强烈。它并不属于主要的反转形态，但其中的十字胎线不同，它是一种强烈的反转信号，在市场顶部时效力更大。（1）在此形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。曙光初现、乌云盖顶（2）此形态由2根K线组成，第二支K线的实体必段穿过第一支K线实体的一半即50%，且颜色相反。（3）穿入程度越深，反转意味越浓。三只乌鸦形态“三只乌鸦”的意思是3根向下的阴烛互叠向下，汇价后市看淡。我们知道乌鸦在生活中被喻为不吉之物，凡听到乌鸦嘈鸣，意喻不祥，因此在汇市中，我们看到三只乌鸦的形态，对后市汇价转而向下要有心理准备。三只乌鸦一般出现在上升行情之中，意味着汇价可能见顶回落，我们将这个见顶的形态放在这里，是因为它与三白兵是一个对应的形态，放在这里可以和三白兵做一个比照，严格地讲；三只乌鸦·是一种见顶的形态。“三只乌鸦”从字面上可以理解到，其形态由3根阴烛组成，每一根阴烛在其前一根阴线实体内开市，收市价低于前一天阴烛的收盘价，形成有秩序的下跌，连续3天阴跌，意味着后市整体汇价看淡，牛市的行情即将结束。弃婴形态（1）弃婴形态是黄昏之星和早晨之星（启明星）形态的一种特殊形态，它符合黄昏之星和早晨之星（启明星）的一切条件。（2）它比前二者所转意义更加强烈，此形态是我所学习的所有K线组合形态中反转意义最“变态”的一种，此形态一旦出现，反转的机率为99.9999999%（240K足金反转^_^’）！（3）形态基本表述为中间为十字星，前后两天的K线影线与十字星影线之间都形成了窗口跳空。从形态上看，它与前后的汇价连续发展格格不入，仿佛掉队的士兵，被遗弃的婴儿一样，故此得名。三星形态三﹑趋势线﹑支持及阻力1、趋势线（１）趋势线的概念趋势线就是定义一段时间内市场趋势的线条，是判断这个市场趋势的最为直观的表现。（２）趋势线的重要性（3）从趋势方向性区分从趋势方向性区分，外汇市场上汇率的波动主要有上升﹑下跌﹑持平三种主要情况。相应的，外汇市场的趋势也分为以下三种：趋势线是许多分析方法的基础，我们之后所要看到的“通道”或者“三角形”等分析方法都与趋势线有密切的关系。由于汇市没有成交量的判断，因此在组成分析要素中，趋势线显得尤其重要。■上升趋势上升趋势线，又称汇价下跌支持线。指汇价上升，表示买家力量压倒卖家，其力量占了上风，如图所示：通过连接汇价最低点形成。■下降趋势下降趋势线，又称为汇价上升阻力线，指汇价下跌，表示沽售压力大于购买力，如图所示：通过连接汇价的最高点形成。2．支持位处于当前市场价格之下，市场在这一水平应有良好的承受力，可以阻止价格进一步下跌。在市场创出新高后向下调整时形成。阻力位是处于目前市价以上的水平，在这水平上市场应有强大的沽盘，阻力价格进一步上升。3、阻力位支持与阻力的互逆性也就是说它们可以相互转换：支持位被突破之后该位置将成为阻力位。同样，突破阻力位之后该位置也将成为支持位，这是一个相对的概念。四、形态分析持续形态又称调整形态，表示后市在一轮调整后，将重拾原来的趋势发展，最普遍的持续形态有以下几种：旗形﹑三角形﹑楔形﹑持续长方形。一．持续形态旗形旗形形态是极具爆炸形的图形，通常在市场急升或暴跌后形成。在一轮急升后，市场有需要整固，或遇获利回吐，价格打横发展。旗形形态包括「旗杆」及「旗布」两个部分，强劲趋势是为旗杆，而整固阶段则形成旗布。★上升旗形一般出现在上涨行情中，它是典型对短线汇价的一个整理形态．预示汇价后市看涨。★下降旗形下降旗形后市主跌，如果汇价跌破旗形旗面的下边，意味着汇价将摆脱整理形态，而向下发展。三角形的整理形态是一个非常常见的形态，它出现在持续的大市中。表明整个局势目前胜负未分，多方和空方力量均衡。它由２条趋势线形成三角形的上下２条边控制着局势。在汇价波动中会出现以下几种：对称三角形，上升三角形，下降三角形。三角形对称三角形又叫敏感三角形，主要是看汇价突破哪一边就往突破边发展。★对称三角形★上升三角形上边比较有特征，处于水平分布，汇价至少两次或两次以上摸到同一个高位而下跌。属于看涨形态，以汇价最终突破水平上方为完成。★下降三角形表明大市看淡，后市有突破三角形下边大跌的可能．汇价上边向下倾斜，向下边水平发展．楔形楔形好似三角形，但楔形整理