_中小商业银行资产托管业务路径探析

北京佰瑞管理咨询有限公司商业银行对公业务研究报告公司业务创新研究与操作实务2013年6月第38期实地调研深度访谈案例分析本期视点：中小商业银行资产托管业务路径探析商业银行卓越的信息产品、服务及解决方案供应商2本期专题：中小商业银行资产托管业务路径探析目前，国内商业银行业面临资本快速消耗，利润严重依赖于存贷利差收入，业务增长模式单一且不具有可持续性的困境，这些问题客观上要求商业银行要逐渐实现战略转型，业务增长模式应由从资本依赖型逐步向低资本消耗型转变，银行利润由过度依赖存贷利差向中间业务收入倾斜。由于资产托管业务可以带来低成本存款和高资质客户，而且它的发展基本不占用银行资本，有利于提高银行的股本回报率和市场价值。因此，目前资产托管业务已成为银行业一项重要的中间业务收入来源。并且，由于资产托管业务的规模与资本市场紧密连接、可以与其他金融产品形成完整的服务体系，所以对于商业银行具有比较重要的战略意义。截至2011年末，我国商业银行资产托管规模已达14.15万亿元，相较于2009年的3.75万亿元，三年的绝对增量超过10万亿元，整体增幅达277%；2008至2012年间，我国银行业资产托管年均复合增长率达56.30%。目前，我国开展资产托管业务的银行共18家，包括工、农、中、建、交五家大型国有银行，以及招商、兴业、中信等13家中小商业银行。其中，工、农、中、建、交五大国有银行托管规模总量居于市场主导地位，市场占比达65%以上。不过，近年来我国中小商业银行资产托管业务不断发力，增速较快，2008年-2012年，中小商业银行资产托管业务年均复合增长率高达99.45%。这从一个侧面说明近年来中小商业银行的资产托管业务发展速度较快，但客观来看，中小商业银行在实际发展中和大型国有银行相比仍有较大距离，市场地位仍处于整体劣势。这是由于资产托管规模的获得，很大程度上取决于业务资源交换，如基金托管，谁主代销谁托管。销售能力的大小，直接决定商业银行能否争取到托管业务。基金公司，尤其是有一定规模、业绩较好的基金公司，往往绑定渠道广和网点多的几家大银行，从而形成了“强者愈强、弱者恒弱”的态势。2012年以来，随着监管层逐步放松对各类金融机构的业务限制，商业银行商业银行卓越的信息产品、服务及解决方案供应商3混业经营的大门正式开启。在“大资管”时代的背景下，如何推进理财业务向资产管理业务转型，积极扩大各项托管业务规模，努力提高市场份额，争取较大的托管业务发展空间，也日益成为各家商业银行特别是中小商业银行的主要研究课题。本期专题主要基于当前我国资产托管业务开展较好的商业银行，通过分析其资产托管的业务思路、操作模式、竞争优势等，并结合案例，从而为广大中小商业银行提供开展资产托管业务的思路、操作要点、营销要点和风险防控措施。首先，分析工商银行、交通银行两家国有银行，以及兴业、招商、中信三家股份制商业银行的资产托管业务发展模式，从业务规模、发展历程、业务思路、机构设臵、风险防控等角度，分析了五家银行资产托管业务各自的发展特点。第二，通过分析股权投资信托、托管项目咨询顾问、定向资产管理计划托管等案例，进一步展示资产托管业务的实际操作过程。第三，综合上述商业银行的资产托管业务模式，总结得出开展资产托管业务的重要影响因素，业务开展思路、操作要点、营销要点、产品定价策略以及风险防控措施，旨在为广大中小商业银行开展该项业务提供借鉴。商业银行卓越的信息产品、服务及解决方案供应商4正文目录第一章资产托管业务现状及前景.......................................................................................7一、资产托管业务的概念及分类......................................................................7（一）资产托管的概念............................................................................7（二）资产托管的种类............................................................................7（三）资产托管服务内容........................................................................7二、资产托管业务对银行的价值......................................................................9三、我国资产托管业务的现状........................................................................11（一）市场规模......................................................................................11（二）市场份额......................................................................................12四、资产托管业务的前景及趋势....................................................................14（一）发展前景......................................................................................14（二）发展趋势......................................................................................15第二章我国商业银行资产托管业务模式.........................................................................17一、工商银行....................................................................................................17（一）行业地位......................................................................................17（二）竞争优势......................................................................................17（三）机构设臵......................................................................................18（四）业务流程......................................................................................19（五）风险控制......................................................................................19二、交通银行....................................................................................................20（一）业务规模......................................................................................20（二）业务思路......................................................................................20（三）管理规范......................................................................................21（四）机构设臵......................................................................................21（五）风险防控......................................................................................22商业银行卓越的信息产品、服务及解决方案供应商5三、兴业银行....................................................................................................22（一）业务规模......................................................................................22（二）思路及管理模式..........................................................................23（三）机构及人员设臵..........................................................................24（四）风险防控......................................................................................24四、招商银行....................................................................................................25（一）业务规模......................................................................................25（二）发展轨迹......................................................................................25（三）业务思路......................................................................................26（四）增值服务......................................................................................27（五）运作体系......................................................................................29五、中信银行....................................................................................................29（一）业务规模...........................