第03章负债业务的经营管理

第三章负债业务的经营管理3.1银行负债业务的作用和构成3.1.1银行负债的概念银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务偿还基本特点（1）现实的、已经存在的经济义务（2）以货币计量（3）负债只能在偿付之后才消失3.1.2银行负债的作用是银行经营的先决条件，是银行开展资产业务的基础和前提。银行保持流动性的手段和实现盈利水平的基础。把闲散资金转化为资本构成社会流通中的货币量（现金＋存款）联系社会各界的主要渠道3.1.3银行负债的构成存款借入款项其他负债银行负债中长期债券央行借款非存款负债存款负债活期存款国际借款同业拆借储蓄存款定期存款3.2.1传统的存款业务一、活期存款活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款由于客户使用的最多的是支票，所以常被称作“支票存款”，是银行的主要资金来源。特点：（1）具有货币支付手段和流通手段的职能；（2）具有很强的派生能力3.2商业银行的存款业务二、定期存款定期存款是一种由存户预先约定存储期限的存款。定期存款一般要在到期日凭银行签发的定期存单来提取，银行根据到期的存单计算应付本息。特点：是银行稳定的资金来源；利润高于活期存款；营业成本较低三、储蓄存款储蓄存款一般是为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款通常由银行发给存户存折，以此作为存款和提现的凭证（一般不能签发支票）。3.2.2存款工具的创新一、存款工具的创新原则（一）创新必须符合存款的基本特征和规范主要对利率形式、计算方法、服务特点、期限差异、流通转让程度和提取方式等的选择、排列和组合。（二）坚持效益性原则多种存款品种的平均成本应不超过原有存款的平均成本（三）持续创新（四）坚持社会性原则二、具有代表性的存款创新工具简介（一）活期存款工具创新1.可转让支付命令账户(NOWs）是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。2.超级可转让支付命令账户（Super—NOWs）该账户始办于1985年，它的法定最低开户金额和平均余额为2500美元，但签发支票不受限制。对保持2500美元或更大余额的账户，利率不受管制。3.自动转账制度（ATS）客户同时在同一商业银行开立两个账户，一个是有息的储蓄账户，另外一个是无息的活期账户。活期存款账户的余额始终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当客户需要签发支票时，客户可以用电话通知开户行，开户行自动按支票金额将款项从储蓄账户转移到活期支票账户上。4.货币市场存款账户（MMDA）期限只有数日、数周或数月的短期存款，银行能在指定的期间内支付任何有竞争性的利率，同时这些存款作为支票账户的能力有限。–要有2500美元的最低限额；–没有利率上限，银行可以支付任何有有竞争力的利率；–10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；–存款者每月可办理6次自动转账或电话转账，其中3次以下可使用支票，但个人取款不受限制；–对存款不规定最低期限，但银行有要求客户提款时应提前7天通知的权利。1.货币市场存单（MMC)1978年美国储蓄机构创设的按照货币市场利率支付利息的定期存单。特点：利率可比“Q条例”规定的上限高0.25%；不能流通转让也不能提前支取可开支票提现2.可转让定期存单（CDs）可转让定期存单是一种有固定期限、可在市场上转让的银行存单。可转让定期存单面额较大，10万至100万美元不等；利率以同期货币市场利率为基准，不受Q条例限制；可随时在二级市场出售转让。（二）定期存款工具创新（三）储蓄存款工具创新零续定期储蓄存款，联立定期储蓄，指数存款证，特种储蓄存款。传统存款活期存款定期存款储蓄存款创新存款NOWsSNOWsATSMMDAMMCCDs零续定期储蓄联立定期储蓄指数存款证特种储蓄补充资料：以美国为代表的西方国家商业银行的存款负债种类交易账户存款:是指私人和企业为了交易的目的而开立的支票帐户,客户可以通过支票、汇票、自动取款机,电子、互联网和其他电子设备提款或对第三者支付款项。包括种类：活期存款、可转让支付命令账户、货币市场存款账户、自动转账制度等。非交易账户存款：是以生息为主要目的，但不能够签发支票的存款。主要包括定期存款和储蓄存款。我国现有的存款种类个人存款——人民币储蓄存款——外币储蓄存款单位存款——单位活期存款——单位定期存款——单位协议存款——单位通知存款我国银行业的存款产品创新本外币活期一本通本外币定期一本通通知存款定期自动转存业务教育储蓄结构性存款3.3银行存款的经营管理对银行来说，存款实质上是一种被动负债。银行要在存款经营中实现预期的目标，就必须变被动负债为积极经营，通过一系列策略措施使自己推出的存款工具能迅速占领市场，挖掘和维持可能存款量。存款经营的目标：–提高存款的稳定性–提高存款的增长率–降低存款的成本——相应地，银行存款管理的内容主要包括以下三部分：存款的稳定性管理，存款的市场营销管理，存款的成本控制与定价管理。3.3.1提高存款稳定性的策略一、存款稳定性的含义存款的稳定性，也称存款沉淀率，它是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。二、衡量指标1.活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）×100%2.活期平均占用天数=（活期存款平均余额×计算期天数）/存款支付总额三、银行存款的类型1.易变性存款：主要是活期存款2.准变性存款：主要是定活两便、通知存款等3.稳定性存款：主要有定期存款、可转让存单及专项存款等。四、提高存款稳定性的措施•分散存款资金来源•通过提供优质服务来巩固客户关系•注重活期存款客户数量的扩张•积极进行存款业务的创新，增加存款的种类•有效地宣传3.3.2商业银行存款的营销一、存款营销的重要性•一家银行和另一家银行所提供的存款产品非常相似，利率又受管制，客户之所以购买这家银行的“商品”而不购买另一家银行的，主要是因为这家银行在规模、信誉、服务效率和质量以及商品种类等方面比另一家银行优越。所以，现代银行日益重视存款营销二、存款营销策略•树立以客户为中心的营销观念•奠定优质服务的营销基础•实行差异化营销，提供差别化服务•开通大众传播的信息和促销渠道•强化商业银行的公共关系促销3.3.3商业银行存款的成本控制和定价管理一、存款成本的构成（一）利息成本：银行按约事实上的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬。（二）营业成本：也称其他成本或服务成本，指除利息之外的所有开支。（三）与增加存款相关的支出，主要包括风险成本和连锁反应成本。二、其他成本概念（一）资金成本：指为服务客户存款而支付的一切费用，为利息成本和营业成本之和。（二）可用资金成本：也称为银行的资金转移价格,指银行可用资金所应负担的全部成本。可用资金成本=（利息成本+营业成本）/（存款资金-法定存款准备金-超额准备金）NOTE：可用资金：指扣除法定存款准备金和必要的超额准备金后可实际用于贷款和投资的资金。（三）加权平均成本（四）边际存款成本边际存款成本率＝（新增利息＋新增营业成本）/新增存款资金三、存款成本控制（一）存款结构和成本选择1.尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数。2.正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出。3.活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件。4.定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应与银行存款的派生能力相适应。（二）存款总量和成本控制1.逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降；2.同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升；3.总量单向变化模式，即存款总量不变，成本不变；4.成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。四、存款工具的定价主要是在不违背存款利率策略的前提下，运用好浮动利率政策，开办不同种类的存款业务，并实行公平、合理的金融服务产品价格。存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长（一）基于成本的定价存款账户管理成本：如果客户存款账户余额或一定时间内的利息积数保持在某一最低数额以上,则只付很低的费用或者不付费,一旦降到该最低水平以下,就要支付较高的账户管理费用或银行对存款不计付利息可用资金成本或边际成本1.计算所有资金来源的加权平均成本（1）计算每种资金来源的单位成本比率；（2）每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。Eg1.假定某银行筹集了4亿美元的资金，包括1亿美元的活期存款，2亿美元的定期与储蓄存款，5000万美元的货币市场借款和5000万美元的股权资本。活期存款的利息和非利息成本为存款的10%，定期与储蓄存款和货币市场借款的利息和非利息成本为其总额的11%，股权资本筹资成本为22%。假定法定准备金等要求减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%，定期与储蓄存款的5%，市场借款的2%。银行税前加权平均资金成本是：(活期存款/所筹总资金）╳利息和非利息成本/（100%－法定准备金等的百分比）+（定期和储蓄存款/所筹总资金）╳利息和非利息成本/（100%－法定准备金等的百分比）+（货币市场借款/所筹总资金）╳利息和非利息成本/（100%—法定准备金等的百分比）+（股权资本/所筹总资金）╳（股息成本/100%）=1亿美元/4亿美元╳10%/（100%－15%）+2亿美元/4亿美元╳11%/（100%－5%）+5000万美元/4亿美元╳11%/（100%－2%）+5000万美元/4亿美元╳22%/100%=12.88%2.边际成本定价法边际成本定价——以吸收新资金所增加的成本来为存款和其他资金来源定价公式：边际成本=总成本的变动额=新利率下筹集的资金总额×新利率-原利率下筹集的资金总额×原利率边际成本率=总成本变动额/新利率下可筹集的新增资金额＝边际成本/新利率下可筹集的新增资金Eg.存款的边际成本定价法例：某银行用7%的存款利率吸收了25万元的新存款。银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万元；如果提供8%的利率，可筹集存款75万元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100万元；如果提供9%的利率，可筹集存款125万元；如果该银行边际收益率为10%。请问，当存款额为多少时，银行可获得最大的利润？银行提供的利率水平/%预期流入的存款量/万元筹集新资金的总利息成本/万元新存款资金的边际成本/万元新存款资金的边际成本率/%新资金投资的预期边际收益/%边际收益与边际成本之差/%所得的总利润/万元7.0251.751.757.010.0+30.757.5503.752.008.010.0+21.258.0756.002.259.010.0+11.508.51008.502.5010.010.0+01.509.012511.252.7511.010.0-11.25*TR为总收益，等于存款量╳边际收益率TC为总成本，等于存款量╳存款利率（二）与营销相结合的存款定价法1、为不同的顾客制定不同的价格(depositfeeschedules)。即按照顾客在银行存款的平均余额及其对其存款运用的情况不同安排不同的价格。2、根据客户与银行的关系定价(relationshippricing)。既根据客户接受银行的服务数量来为存款定价。一方面增强客户对银行的依赖；另一方面提高了银行存款的稳定性。3、市场渗透存款定价(market-penetrationdepositpricing)提供高利率（经常是远高于当前市场水平）或收取很低甚至零客户费用，以吸收尽可能多的存款客户。是一种不强调利润和成本回收的定价方法。4、上层目标定价(upscaletargetpricing)使用精心设计的存款广告以及存款定价方法来吸收高收入或富有的储户五、存款规模控制一、宏观评判存款适度的指标存款总额同国内生产总值之比企业存款总额同企