第十五章%20国际保理业务[1]

本章主要内容国际保理业务含义国际保理业务功能、作用国际保理业务流程国际保理业务分类竞争力风险对出口商现金预付CashingAdvance信用证L/C付款交单D/P承兑交单D/A记账OpenAccount吸引力风险对进口商现金预付CashingAdvance信用证L/C付款交单D/P承兑交单D/A记账OpenAccount洲C/AL/CD/PD/AO/A其他南非012.5012.5750拉美10.1519.807.7559.772.5东欧152.52.5077.52.5西欧0.85503.1488.142.86中东7.1443.7508.752515.36亚太3.1236.567.5346.833北美14.127.5841.4总计5.3217.741.716.0965.183.96世界各地区主要付款条件在进口贸易中所占百分比（％）706050403020100C／AL／CD／PD／AO／A一、国际保理的成因1.自20世纪80年代起，国际货物买卖市场逐步由卖方市场转为买方市场，因此，进口商对出口商有了更多的选择余地和发言权，出口商要获得进口商为其开立的信用证变得越来越困难了。绝大多数进口商要求出口商接受托收承兑交（D/A）或挂帐（O/A）。由于保理业务能够很好地解决赊销中出口商面临的资金占压和进口商信用风险的问题，因而在欧美、东南亚等地日渐流行。在世界各地发展迅速。据统计，98年全球保理业务量已达5000亿美元。2.现代国际保理业务得以迅速发展的另一个重要因素，应归功于微电子工业的迅速发展。保理商开展业务也是建立在电子技术应用基础上，整个业务都由电子计算机数据中心和数据通讯网络有机地联系在一起，一个确定进口商信用额度的请求可以在几分钟内完成。1992年中国银行在国内率先推出保理业务。1999年，中国银行根据客户需求，已开始试办国内保理业务。中国银行于1993年加入国际保理商联合会，简称FCI。目前中国银行与FCI会员间的业务往来完全通过FCI开发的保理电子数据交换系统进行，实现了作业无纸化，提高了业务效率，降低了业务风险。25个国家和地区的近50家保理公司签署了国际保理协议，业务遍及五大洲。美国意大利英国法国德国西班牙丹麦比利时希腊台湾25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%2008年国际保理使用国家(地区)分布二、国际保理的含义是保付代理的简称,英文为factoring。系指卖方与保理商间存在一种契约关系。根据该契约，卖方将其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售帐务处理、收取应收帐款，及买方信用担保合为一体的金融服务。核心：通过收购债权方式提供出口融资三、保理业务的功能1.信用风险控制与坏账担保卖方与保理商签订保理协议后，保理商会为债务人核定一个信用额度，并且在协议执行过程中，根据债务人资信情况的变化对信用额度进行调整。对于卖方在核准信用额度内的发货所产生的应收帐款，保理商提供100%的坏帐担保。2.收取应收帐款保理商一般有专业人员和专职律师进行帐款追收。保理商会根据应收帐款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律手段。3.销售帐务处理在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期/不定期向其提供关于应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、信用额度变化情况、对帐单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。4.出口贸易融资无追索权的融资四、国际保理的特性其优势主要是源于它对风险的分担能力，对支付程序的简化功能和对支付费用节省的效能等方面的原因。作为一种围绕着货款收付提供综合性服务业务，远比信用证和托收方式更为安全、简便、实用，化解了买卖的风险，有效地解决了历来存在于国际货物买卖过程中的由于进出口商互不了解或信任而阻碍贸易往来的问题。整个货款收付过程中，出口商只需同出口保理商接触，进口商只需同进口保理商联系，没有语言及社会习惯等方面的障患，非常方便；保理商在业务操作中充分地运用了现代电子科技的成果。因而在国际货款支付中的优势是显而易见的。保理和福费廷业务比较相同点：与贸易融资相关的金融产品对应收帐的购买固定利率融资出口商将风险转嫁保理商或包买商不同点forfaitingfactoring购买的为可流通凭证不可流通应收帐100%货款融资约80%货款融资180天以上中期融资180天以内短期融资可有选择性地叙作出售所有合格应收帐信用证结算方式O/A或D/A方式无追索权有/无追索权五、保理业务流程流程1：额度申请与核准1.出口商寻找有合作前途的进口商2.出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度3.出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估4.如进口商信用良好,进口保理商将为其核准信用额度1234出口商进口商出口保理商进口保理商流程2：出单与融资5.如果进口商同意购买出口商的商品或服务,出口商开始供货,并将附有转让条款的发票寄送进口商6.出口商将发票副本交出口保理商7.出口保理商通知进口保理商有关发票详情8.如出口商有融资需求,出口保理商付给出口商不超过发票金额的80%的融资款出口商进口商出口保理商进口保理商5678流程3：催收与结算9.进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收10.进口商于发票到期日向进口保理商付款11.进口保理商将款项付出口保理商11’.如果进口商在发票到期日90天后仍未付款,进口保理商做担保付款12.出口保理商扣除融资本息(如有)及费用,将余额付出口商出口商进口商出口保理商进口保理商9101111‘12六、保理对出口商和进口商的益处1.增加营业额出口商:对于新的或现有的客户提供更有竞争力的O/A、D/A付款条件，以拓展海外市场，增加营业额进口商:利用O/A、D/A优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额2.风险保障出口商:进口商的信用风险转由保理商承担，出口商可以得到100%的收汇保障进口商:纯因公司的信誉和良好的财务表现而获得进口商的信贷，无须抵押3.节约成本出口商:资信调查、帐务管理和帐款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本进口商:省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用4.简化手续出口商:免除了一般信用证交易的繁琐手续进口商:在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷5.扩大利润出口商:由于出口额扩大、降低了管理成本、排除了信用风险和坏帐损失，利润随之增加进口商:由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，从而增加了利润七、保理业务的分类（1）按当事方所处地域分：国际保理与国内保理（2）按是否有追索权分：有追索权保理与无追索权保理（3）按是否提供融资分：到期保理与融资保理（4）按货款是否付保理商分：公开型保理与隐蔽型保理（5）按是否逐笔提供保理分：批量保理与逐笔保理（6）按涉及的保理合同数量分：单一保理与背对背保理八、保理业务的费用费用性质保理收取的主要是风险承担费，买方（进口）保理商承担风险不需要进口商交保证金或提供抵押担保等收费结构出口保理商佣金:发票金额的0.1--0.4%进口保理商佣金:发票金额的0.4--1%银行费用:约30美元单据处理费:10美元/单(或有)