工程经济学基本概念

1工程经济学基本概念1、工程经济学最早在工程领域开展经济评价工作的是美国的惠灵顿（A.M.Wellington），他用资本化的成本分析方法来选择铁路的最佳长度或路线的曲率，他在《铁路布局的经济理论》（1887年）一书中，对工程经济下了第一个简明的定义：“一门少花钱多办事的艺术”。20世纪20年代，戈尔德曼在（O.B.Goldman）《财务工程学》中指出：“这是一种奇怪而遗憾的现象，…在工程学书籍中，没用或很少考虑…分析成本以达到真正的经济性…”。也是他提出了复利计算方法。20世纪30年代，经济学家们注意到了科学技术对经济的重大影响，技术经济的研究也随之展开，逐渐形成一门独立的学科。1930年格兰特（E.L.Grant）出版了《工程经济原理》，他以复利为基础讨论了投资决策的理论和方法。这本书作为教材被广为引用，他的贡献也得到了社会的承认，被誉为“工程经济学之父”。2、技术与经济1）技术的含义①狭义的技术，指劳动者的劳动技能和技巧，是其知识和经验的具体体现。②广义的技术，是指人类认识和改造客观世界的能力。它的具体内容包括劳动工具、劳动对象以及具有一定经验、知识和技能的劳动者，即生产力的三要素。但是技术并非三要素的简单相加，而是三者的相互渗透和有机结合成的整体。比如，必须由掌握先进经验、知识和技能的劳动者，使用先进的劳动工具作用于相应的劳动对象，才能成为先进的技术，并转化为先进的生产力。因此，可以说技术是指一定时期，一定范围的劳动工具、劳动对象和劳动者经验、知识和技能有机结合的总称。2）经济的含义“经济”一词，在古汉语中具有“经邦济世”、“经国济民”的含义，是指治理国家，拯救庶民的意思。我国现沿用的经济一词是在19世纪后半期，由日本学者从Economy一词翻译为汉字“经济”的，其含义与上述不同。现在通用的“经济”一词，是个多义词。①日常生活：一是指对生活有利的事或物。如“经济作物”等；二是指个人的生活用度。如某人的“经济条件”好坏等。②经济理论界a指生产关系的总和；这是上层建筑赖以存在的基础，如经济制度、经济基础等词组中的“经济”的含义。b指社会再生产过程各个环节的经济活动，如生产、分配、交换、消费等的社会经济活动。c指一个社会或国家的国民经济的总称及其组成部分如工业经济、农业经济、商业经济、运输经济等。d指节省或节约，如经济效益、经济合理性等，就包含和强调对人力、物力、资金、自然资源、时间的合理利用和节约使用的意思。工程经济学中“经济”的含义，主要是指“节省”或“节约”的意思，也指国民经济总体，或工业经济、农业经济等部门经济的意思。所以，也可以说：“工程经济学是研究技术的节约问题的”，“是研究技术方案的经济效益的”。23）技术与经济的关系技术和经济是人类社会进行再生产活动不可缺少的两个方面。它们之间的关系是相互联系、相互依存、相互促进和相互制约的关系。技术与经济之间的关系，既有统一的方面，也有矛盾的方面。（1）统一的方面，在技术和经济的关系中，经济是主导，处于支配地位。①技术进步是为经济发展服务的。②技术的发展会带来经济效益的提高，技术不断发展的过程也就是其经济效益不断提高的过程。（2）矛盾的方面，在一定的条件下，技术和经济又是相互矛盾、相互对立的。比如，有的技术本来是先进的，但是在某些地区、某种条件下采用时经济效益并不好；由于社会经济条件的制约，条件不同，有些先进技术也不易采用等等。总之，技术和经济的关系是辩证的，是处于不断地发展变化中的，任何技术的应用，都应以提高经济效益为前提，要因地、因时处理好技术和经济之间的关系。3、机会成本与沉没成本工程经济分析中强调的是机会成本，而避免与之对立的沉没成本。机会成本：由于资源的有限性，考虑了某种用途，就失去了其他被使用而创造价值的机会。在所有这些其他可能被利用的机会中，把能获取最大价值作为项目方案使用这种资源的成本，称为机会成本。沉没成本：过去已发生的、与以后的方案选择无关的成本费用。4、货币的时间价值与等值不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值。对于资金的时间价值可以从两方面理解：从投资者角度看，是资金在生产与交换活动中给投资者带来的利润；从消费者角度看，是消费者放弃即期消费所获得的利息。等值：由于利息的存在而使不同时点上的不同金额的货币具有相同的经济价值，称为资金等值5、单利与复利单利：本金生息，利息不生息。PniI复利：本金生息，利息也生息。即“利滚利”。6、离散式复利与连续式复利间断复利：计息周期为一定的时间区间（年、月等）的复利计息。连续复利：计息周期无限缩短（即t→0）的复利计息。7、现金流量现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。流入系统的称现金流入（CI）；流出系统的称现金流出（CO）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（CI－CO）。8、现金流量图表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系的数轴图形，称为现金流量图。3说明（1）水平线代表时间标度，时间推移自左向右（2）箭头表示现金流动的方向，向下的箭头表示支出（现金的减少），向上的箭头表示现金收入（现金的增加），箭线的长短与收入或支出的大小成正比。（3）现金流量图与立脚点有关。9、名义利率与有效利率1）有效利率与名义利率的含义举例说明：年利率为12％，每年计息1次——12％为实际利率；年利率为12％，每年计息12次——12％为名义利率，实际相当于月利率为1％。2）有效利率与名义利率的关系设：P—年初本金，F—年末本利和，L—年内产生的利息，r—名义利率，i—有效利率，m—在一年中的计息次数。则：单位计息周期的利率为r/m，年末本利和为mmrPF)1(在一年内产生的利息为1)1(mmrPPFL根据利率定义，得：1)1(mmrPLi10、（静态与动态）投资回收期投资回收期（Pt）：用项目各年的净收益来回收全部投资所需要的期限。1）静态原理公式：tPtCOCI00)(实用公式：静态投资回收期可根据项目现金流量表计算，其具体计算分以下两种情况：（1）项目建成投产后各年的净收益均相同时，计算公式如下：AIPt式中：I为项目投入的全部资金；A为每年的净现金流量，即A=tCOCI)(。（2）项目建成投产后各年的净收益不相同时，计算公式为：当年的净现金流量绝对值上年累计净现金流量的现正值的年份数－累计净现金流量开始出1tP4评价准则：Pt≤Pc，可行；反之，不可行。特点：概念清晰，简便，能反映项目的风险大小，但舍弃了回收期以后的经济数据。2）动态原理公式：tPttciCOCI00)1)((实用公式：当年的净现值值上年累计净现值的绝对值的年份数－累计净现值开始出现正1tP评价准则：Pt′≤Pc′，可行；反之，不可行。11、净现值、净现值函数、净现值率、将来值与年度等值1.净现值（NPV——NetPresentValue）：净现值是指把不同时点上发生的净现金流量，通过某个规定的利率，统一折算为现值（0年）然后求其代数和。（1）计算公式和评价准则计算公式：nttctiCOCINPV0)1()(评价准则：对单方案，NPV≥0，可行；多方案比选时，NPV越大的方案相对越优。（2）说明①NPV与i的关系（对常规现金流量）a.i↗→NPV↘，故ic定的越高，可接受的方案越少；b.当i＝i时，NPV＝0；当i＜i时，NPV＞0；当i＞i时，NPV＜0。②净现值指标的不足之处：a.必须先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较复杂；b.在互斥方案评价时，净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的研究期，才能进行各个方案之间的比选；c.净现值不能反映项目投资中单位投资的使用效率，不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果。反映方案净现金流量的折现值与贴现率之间关系的函数，称为净现值函数。2.净现值指数（NPVI）或净现值率（NPVR——NetPresentValueRate）nttctPiKNPVKNPVNPVI0)1(53.将来值（FW——FutureWorth）（1）计算公式和评价准则计算公式：nttnctiCOCIFW0)1()(评价准则：对单方案，FW≥0，可行；多方案比选时，FW越大的方案相对越优。4.年度净值（NAV——NetAnnualValue）计算公式：),,/(niPANPVNAVc评价准则：对单方案，NAV≥0，可行；多方案比选时，NAV越大的方案相对越优。说明：FW、NAV与NPV的评价是等效的，但在处理某些问题时（如寿命期不同的多方案比选），用NAV就简便得多。12、基准贴现率是投资者对资金时间价值的最低期望值。1）影响因素a.加权平均资本成本b.投资的机会成本c.风险贴补率（风险报酬率）：用r2表示d.通货膨胀率：用r3表示2）确定：a.当按时价计算项目收支时，3213211)1)(1)(1(rrrrrricb.当按不变价格计算项目收支时，21211)1)(1(rrrric正确确定基准收益率，其基础是资金成本、机会成本，而投资风险、通货膨胀和资金限制也是必须考虑的影响因素。13、内部收益率内部收益率（IRR——InternalRateofReturn）：净现值等于零时的收益率原理公式：0)1()(0ntttIRRCOCI，解出IRR评价准则：IRR≥ic，可行；反之，不可行。（1）IRR的经济涵义在项目整个计算期内，如果按利率i＝IRR计算，始终存在未回收投资，且仅在计算期终时，投资才恰被完全收回，那么i*便是项目的内部收益率。这样，内部收益率的经济涵义就是使未回收投资余额及其利息恰好在项目计算期末完全收回的一种利率。（2）IRR的计算步骤（采用“试算法”）：用线性内插法计算IRR的近似值，公式如下：)(122111iiNPVNPVNPViiIRR14、总成本费用与经营成本取两者中的最大的一个作为r161）产品总成本费用的计算——工程经济学中的规定为便于计算，在工程经济中将工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、利息支出进行归并后分别列出，另设一项“其他费用”将制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、维简费、利息支出后的费用列入其中。这样，各年成本费用的计算公式为：年总成本费用＝外购原材料＋外购燃料动力＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用2）经营成本经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－利息支出注意：应强调工程经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。15、折旧与摊销1）折旧（1）含义：折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。按照国家规定的折旧制度，企业把已发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐步回收初始的投资费用。（2）影响固定资产折旧的因素固定资产原值：指固定资产的原始价值或重置价值。固定资产净残值＝（估计残值－估计清理费用）。一般为原始价值的3～5％。固定资产估计使用年限：指固定资产的预期使用年限。（3）折旧的计