永清环保：关于使用超募资金投资设立全资子公司投建衡阳市城市生活垃圾焚烧发电厂可行性研究报告

永清环保股份有限公司关于使用超募资金投资设立全资子公司投建衡阳市城市生活垃圾焚烧发电厂可行性研究报告永清环保股份有限公司二○一三年十月第一章项目投资概况1.1投资方概况永清环保股份有限公司成立于2004年，2011年3月8日在深圳证券交易所创业板发行上市（股票代码300187），是湖南省首家环保上市企业。目前总股本20034万，市值约60亿元。公司是中国环保产业协会副会长单位，湖南省环保产业协会会长单位。公司主要业务技术涵盖减排和节能两大领域。提供大气污染治理、土壤修复、环保热电、新能源发电等系统解决方案。公司主要业务模式有工程总承包、合同环境服务、BOT特许经营、EMC合同能源管理、委托运营服务等。公司提供建设项目环境影响评价、环境规划、清洁生产审核等环境咨询服务；公司所辖科学技术研究设计院为省级工程技术中心，拥有20多项专利技术。研发中心拥有8个实验室，建有数字模拟实验室。公司累计在国内承建了大型火电厂、钢厂、冶炼厂的脱硫和脱硝项目以及余热发电、热电联产、重金属土壤修复等60多项工程；承担了湖南省内60%以上SO2的减排任务，市场占有率居湖南省第一。公司拥有环境工程设计甲级、新能源发电、火力发电设计乙级、环境污染治理设施运营甲级、建设项目环境影响评价乙级、工程咨询乙级等多项资质。具备了与烟气脱硫脱硝业务、环保热电业务、环境工程咨询业务、建设项目环境影响评价业务相关的全面资质。公司业务领域广泛，已为钢铁、有色、电力、石油、化工、建材等高耗能、高污染行业的众多企业提供了环保项目的咨询、建设及运营服务。目前，公司已成为国内规模较大、设计和研发技术水平较高、产业结构较完整的综合环境服务提供商。1.2投资目的其一，协助政府解决衡阳市的垃圾出路问题；其二，通过对垃圾焚烧的余热进行利用，推动循环经济的实施，获得较好投资收益；其三，永清环保拟通过进一步建设公用事业领域的垃圾处理项目，更好地为衡阳人民服务，拓展环保产业，提升企业形象。1.3项目投资资金来源本工程由永清环保股份有限公司拟设立的全资子公司衡阳永清环保能源有限公司（暂定名，以工商核准为准）负责投建和运营。该项目投资额概算为40118万元人民币（最终待项目建设完工后由财政、审计等相关部门对工程结算和竣工决算进行审计，核定项目实际投资额），其中自有资金占40.18%，项目贷款占59.82%。拟设立的全资子公司衡阳永清环保能源有限公司注册资本暂定为12000万元人民币，以公司自有超募资金投入，约占投资总额的30%。1.4项目概况衡阳市城市生活垃圾焚烧发电厂项目一期规模为1000t/d，建设两条2×500t/d的机械炉排式生活垃圾焚烧线及余热锅炉+1×15MW凝汽式汽轮发电机组。本着经济合理、适当超前、统一规划的理念，本期建设原则如下：预留二期500d/t焚烧线、余热利用建设场地，同步建设二期电力接入系统、取水及净化系统、垃圾接收系统、渗滤液及厂区污水处理土建设施、辅助燃油系统、烟气净化辅助系统、行政办公楼、生活辅助设施等。本项目建设和管理水平定位于建设成国内一流的城市生活垃圾焚烧发电厂，将选用国内外先进的、稳定的技术路线及工艺设备，关键设施采用进口设备。1.5主要技术指标主要技术经济指标表详见下表。表1-5-1项目主要技术指标表序号项目名称单位数量备注1设计规模1.1入厂垃圾平均处理量t/d1275年平均垃圾处理量t/a465400年工作小时h80001.2年平均设计发电量×108kWh/a1.1356年平均设计外供电量×108kWh/a0.908厂用电率%202总图考虑二期2.1总用地面积m258684序号项目名称单位数量备注2.2建筑物占地面积m2144272.3建筑面积㎡139502.4绿地率%27.43三废处理3.1渗滤液处理规模m3/d3753.2废渣处理规模t/d2003.3飞灰设计处理规模t/d504劳动定员人845工程总投资万元413416静态全部投资回收期(税后)年13.64备注：每吨入炉生活垃圾折算发电量按305千瓦时估算。1.6结论1、符合国家产业政策为引导垃圾焚烧发电产业健康发展，促进资源节约和环境保护，决定进一步完善垃圾焚烧发电价格政策。2012年国家发改委公布了《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》其中明确指出：以生活垃圾为原料的垃圾焚烧发电项目，均先按其入厂垃圾处理量折算成上网电量进行结算，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，并执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税，下同）；其余上网电量执行当地同类燃煤发电机组上网电价。上网电价高出当地脱硫燃煤机组标杆上网电价的部分实行两级分摊。其中，当地省级电网负担每千瓦时0.1元，电网企业由此增加的购电成本通过销售电价予以疏导；其余部分纳入全国征收的可再生能源电价附加解决。《“十二五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》中明确提出到2015年，直辖市、省会城市和计划单列市生活垃圾全部实现无害化处理，设市城市生活垃圾无害化处理率达到90%以上；县具备垃圾无害化处理能力，县城生活垃圾无害化处理率达到70%以上；全国城镇新增生活垃圾无害化处理设施能力58万吨/日，全国城镇生活垃圾焚烧处理设施能力达到无害化处理总能力的35%以上，其中东部地区达到48%以上；全面推进生活垃圾分类试点，在50%的设区城市初步实现餐厨垃圾分类收运处理，各省（区、市）建成一个以上生活垃圾分类示范城市，建立完善的城镇生活垃圾处理监管体系。因此，本项目的建设符合国家有关产业政策。2、符合国家环保要求和企业发展规划本工程装机方案合理，焚烧线运行稳定、性能先进，适应混收、低热值、高水分垃圾焚烧。是目前实现垃圾无害化、资源化、减量化处埋的最佳方式。3、节约能源、保护环境本项目为可持续发展战略做出了应有的贡献，通过焚烧垃圾进行发电，本项目建成后，年平均可焚烧处理垃圾46.54万吨，年平均供电量0.908×108kWh，折算成标煤为3.632万吨（按标煤耗400g/度），即每年可节约标煤3.632万吨。4、经济效益显著根据技术经济分析，项目所得税后财务内部收益率7.96%，项目静态投资回收期13.64年。项目各项指标均符合国家有关规定及投资各方的要求，能按期偿还银行贷款，且具有偿付流动负债和快速偿付流动负债的能力。由此可见，本工程在财务上是可行的。综上所述，项目有效地对资源进行了综合利用，属社会公益事业，项目有着显著的社会效益和环境效益；在国家和当地政府部门优惠政策的扶持下，本项目也具有一定的经济效益。符合可持续发展战略思想，是一个理想的投资项目。第二章项目发展前景影响垃圾焚烧发电项目前景的关键因素主要有：城市生活垃圾总量、生活垃圾热值（影响发电量）、垃圾处理政策。2.1衡阳市生活垃圾总量预测据衡阳市环境卫生管理处的统计资料，2013年衡阳市的居民（包括南岳）日生活垃圾产量为1000吨，年产量36.5万吨。“十二五”期间衡阳市中心城区城市建成区面积和人口规划分别达到150平方公里、150万人，城镇化率达到55%。预计2015年末衡阳市的居民（包括南岳）日生活垃圾产量为1124吨，年产量41万吨。人均垃圾量，参照发达国家和亚洲发达城市的人均垃圾量，06年至15年的人均年垃圾平均增长率为6.0%，中期（2015-2025年）随着清洁生产的推进、源头减量的深入开展，人均垃圾年平均增长率约为2.0%，远期（2025-2035年），随着固体废弃物管理工作的深入，人均垃圾量实现“零增长”。根据衡阳市环境卫生管理处提供的垃圾统计资料及预测模式，衡阳市未来10年垃圾产量预测值见表2-1。表2-1衡阳市生活垃圾产量统计及预测表区域垃圾量（t/d）2013年2015年2020年2023年衡阳市（主城区）10001124124013162.2衡阳市生活垃圾热值预测随着衡阳市的发展尤其是管道天然气的普及，使生活垃圾成分发生了较大的变化，煤灰、渣石所占比例有所减少，目前衡阳市生活垃圾目前热值应在5000kJ/kg左右。垃圾处理厂运行期30年，根据我国经济增长水平，随着市民生活水平逐步提高，垃圾热值相应增大，沿海经济发达地区的垃圾热值明显高于内地城市，即是例证。参考国内外类似状况的垃圾热值变化记录，比如与我国居民生活习性相似的日本在上世纪六十年代的垃圾热值为1000kcal/kg，到了八十年代的时候垃圾热值已到达1600kcal/kg，而到了九十年代的时候已高达2000kcal/kg；深圳市市政环卫综合处理厂最初的设计热值为1000kcal/kg，而现在深圳的垃圾热值已达到1300kcal/kg。随着垃圾热值的提高，衡阳市吨生活垃圾发电量由目前305度左右会逐步提高。2.3衡阳市垃圾处理政策的预测2007年，国家发展和改革委员会发布《中国应对气候变化国家方案》，其中明确鼓励“在经济发达、土地资源稀缺地区建设垃圾焚烧发电厂”；“大力研究开发和推广利用先进的垃圾焚烧技术，提高国产化水平，有效降低成本，促进垃圾焚烧技术产业化发展。”2008年3月，国家发展和改革委员会发布《可再生能源发展“十一五”规划》：到2010年，建成垃圾发电装机容量50万千瓦。重点在经济较发达、土地资源稀缺地区，特别是南方地区的大城市（主要是直辖市、省会城市和沿海及旅游城市）建设垃圾焚烧发电厂。根据国家颁布的可再生能源扶持政策，垃圾焚烧发电全部保证上网，上网电价可在燃煤电价基础上，每度补贴0.25元，同时还将获得市政部门按吨位支付的垃圾处理费。同时，财政部、国家税务总局下发《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》，决定调整和完善部分资源综合利用产品的增值税政策，对符合以垃圾为燃料生产的电力或者热力有关规定的企业，实行增值税即征即退的政策。2009年底，经国务院批准，财政部、国家税务总局、国家发展改革委发出通知，对采用符合国家规定标准的卫生填埋、焚烧、热解、堆肥等工艺的项目企业给予所得税优惠。2011年3月23日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步加强城市生活垃圾处理工作。会议指出要重点推广包括焚烧发电在内的生活垃圾资源化利用方式，加快存量垃圾治理。2011年9月7日，国务院印发《“十二五”节能减排综合性工作方案》，提出：促进垃圾资源化利用，鼓励开展垃圾焚烧发电和供热、餐厨废弃物资源化利用。2011年12月15日，国务院印发《国家环境保护“十二五”规划》，提出：要提高生活垃圾处理水平，加快城镇生活垃圾处理设施建设，到2015年，全国城市生活垃圾无害化处理率达到80%，鼓励焚烧发电和供热等资源化利用方式。2012年国家发展改革委关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知:以生活垃圾为原料的垃圾焚烧发电项目，均先按其入厂垃圾处理量折算成上网电量进行结算，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，并执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税，下同）；其余上网电量执行当地同类燃煤发电机组上网电价。我国垃圾焚烧产业的发展一直得到了国家政策的支持和鼓励。我国垃圾焚烧产业目前处于发展中期，一段时间内国家政策会继续延续，发生转变的可能性较小。综上所述，衡阳市垃圾焚烧发电项目在今后处理规模、余热利用都有较大的提升空间，国家产业扶持政策会持续稳定，因此，该项目预期可取得较好的社会效益和经济效益，有较好的发展前景。第三章建设用地3.1项目选址及用地方案衡阳市城市生活垃圾焚烧发电厂项目建设厂址确定为衡阳市第二生活垃圾填埋场内空地，位于衡阳县樟木乡，地处衡阳市北面，紧邻107国道，距市区约14km，处于城市夏季主导风下风向偏西方向。四周为荒山灌木丛，东边临近填埋场渗滤液处理调节池，南距填埋场一期工程约200m，西南面为衡阳市餐厨垃圾处理厂，厂址东边出口临近107国道处有2～4户居民，除此之外，场址800m范围内无居住户。本项目厂址为垃圾处理厂现有用地，无需新征土地，项目建设条件较好。根据《衡阳市第二生活垃圾填埋场地质灾害危险性评估报告的结论》，厂址区为丘陵地形地貌，类型较单一，地质、水文地质条件简单，工程地质条件好，尤其是拟建垃圾填埋场区，基本上为较坚硬的变质岩区。本项目在选址合