风险绩效系统功能参考

功能参考1组合管理为了方便用户直接生成不同类型的组合树，并能给不同组合树的组合设置基准，包括以下功能：组合树的建立：根据资产类型与资产类型间的关系生成不同的组合树；组合树的管理：对上面建立的树进行管理操作，可以增加，删除，修改，排序组合树的节点；组合基准设置：可以对不同组合树不同的组合节点进行基准的设置，可配置多套基准和不同日期的基准；基准管理：基准的增加，修改，删除等操作；指数管理：指数的增加，修改，删除等操作；基准指数配置：对基准进行指数的配置。1.1组合基准设置功能描述可以对不同组合树不同的组合节点进行基准的设置，可配置多套基准和不同日期的基准。操作步骤1.单击“组合管理”-“组合基准设置”菜单，打开组合基准设置功能界面。选择“组合树”，“基准”，“生效日期”下拉框，单击“刷新”按钮，如图1.1.1。展开下面的组合树，可以看到对应组合的基准的配置。图1.1.1组合基准界面展示风险绩效系统参考功能22.单击表格中的“组合基准”，“权重”，“日期”，可以选择或填写不同的基准，权重和日期，填写完毕，点击“保存”按钮。如图1.1.2所示。图1.1.2组合基准设置界面1.2新建组合树功能描述根据资产类型与资产类型间的关系生成不同的组合树。操作步骤1.单击“组合管理”-“新建组合树”菜单，打开新建组合树功能界面，如图1.2.1。风险绩效系统参考功能3图1.2.1新建树2.根据自己的需求，双击“新建树”窗口左边的节点，填写树名称，点击“生成树”按钮，即可生成一颗组合树，如图1.2.2所示。图1.2.2新建树1.3管理组合树功能描述对上面建立的树进行管理操作，可以增加，删除，修改，排序组合树的节点。操作步骤1.单击“组合管理”-“管理组合树”菜单，打开组合树管理功能界面。如图1.3.1。可以进行树节点的增加，排序，删除操作。“增加子节点”操作，会弹出添加框，选择所需添加的节点，点“确定”即添加子节点；风险绩效系统参考功能4“排序子节点”操作，会弹出排序框，移动需要排序的节点，排好序点“确定”即排序子节点；“删除此项”操作，可删除此节点和其下面所有的子节点；“删除所有同类节点”，会删除不同级的同类节点；“删除选中节点”操作，可以先选择好需删除的全部节点，然后进行批删除；“隐藏选中节点”操作，可以先选择好需隐藏的全部节点，然后进行批隐藏，隐藏后的节点在以后显示界面不显示，但是数据库中有此节点。图1.3.1树管理1.4基准管理功能描述基准的增加，修改，删除等操作。操作步骤1.如果上述的组合基准配置中没有符合的基准，则需要新建一个基准。单击“组合管理”-“基准管理”菜单，基准管理功能界面。如图1.4.1。可以进行组合的增加，修改，删除操作。图1.4.1基准管理1.5指数管理功能描述风险绩效系统参考功能5指数管理：指数的增加，修改，删除等操作。操作步骤1.单击“组合管理”-“指数管理”菜单，打开指数管理功能界面。如图1.5.1。可以进行指数的增加，修改，删除操作。图1.5.1指数管理1.6基准指数管理功能描述基准指数配置：对基准进行指数的配置。操作步骤1.单击“组合管理”-“基准指数管理”菜单，打开组合基准设置功能界面。点击“基准指数”，如图1.6.1所示。即所有的基准，点开“+”号，下面是改基准对应的指数。风险绩效系统参考功能6图1.6.1基准指数界面展示2.右键单击“基准”，会显示“新增指数”，如图1.6.2所示。图1.6.2组合基准设置界面（右键单击“基准”）3.单击“新增指数”，弹出“基准指数配置”窗口，如图1.6.3所示。选择基准所需的指数和对应的权重，点击“新增”按钮即可。图1.6.3组合基准设置界面（新增指数）4.右键单击要删除的指数，如图1.6.4所示，点击“删除”即可。风险绩效系统参考功能7图1.6.4组合基准设置界面（删除指数）2风险计量2.1敏感性分析2.1.1久期分析功能描述计算指定日期的债券到期收益率，久期，凸性指标（久期以当前债券市场价计算，成本久期以累计买入成本价计算，对含权债，久期表示行权久期，长久期表示不行权久期）操作步骤1.点击【久期分析】菜单，打开【久期分析】功能界面，在【查询条件】里选择一个日期，再在左侧的树中选择一个组合（如：选择【传统-委托】中的【固定收益】），最后点击【查找】，查找结果如图2.1.1.1所示。风险绩效系统参考功能8图2.1.1.1久期分析债券浏览界面2.点击表格中的组合，则在下面的图表中会把该组合下所有单券的久期、修正久期、凸性用柱图的形式显示出来，如图2.1.1.2。图2.1.1.2沪-公司债下所有的单券3.点击表格中的单券，则在下面的图表中会把该单券的久期、修正久期、凸性用柱图的形式显示出来，如图2.1.1.3。图2.1.1.309国阳债4.如果不想显示【凸性】这个指标，则把凸性前面的勾给取消就可以了，如图2.1.1.4。风险绩效系统参考功能9图2.1.1.409国阳债5.如果想让【凸性】继续显示出来，把凸性前面的勾勾上就可以了。【限额】功能的使用：点击【限额】按钮，就可以对设置好了限额的组合或单券进行限额，如图2.1.1.5。限额效果如图2.1.1.6。图2.1.1.5工具栏图2.1.1.6限额功能效果图对不同的组合和单券进行限额计算，不同的结果会以不同的颜色表示出来，如果想知道不同的颜色代表什么，则可以把把鼠标移动到着色后的单元格上，则会弹出一个提示，该提示表示该颜色代表什么意思。（比如：【深红：平仓\不正常】）。6.设置【限额】：双击你想要设置限额的列，如果此列没有设置限额，则会弹出一个新建【限额】的对话框，如图2.1.1.7。图2.1.1.7新建限额对话框风险绩效系统参考功能107.填好值后，点击【保存】，则对此列的限额设置成功。（该功能只有在点击【限额】按钮以后才有用）如果此列已经设置过限额，则会弹出一个修改限额的对话框，如图2.1.1.8。图2.1.1.8修改限额对话框8.修改值后，点击【保存】，则会对此列以修改后的值进行限额。（该功能只有在点击【限额】按钮以后才有用）。9.【计算】功能的使用，通过改变单券的收益率或持仓量，重新计算指标值。图2.1.1.9计算页面10.每个单券都有【WI：单位(收益率)-输入】列，如果没有，则点击图2.1.1.5中的【是否试算按钮】按钮，则会显示出来，如果没有【是否试算按钮】按钮，则说明此页面没有试算功能。11.在第一个文本框中输入你要增加的量或减少的量，增加填整数，减少填负数，再把鼠标点下其他的单元格，则在后面的文本框中就会把计算好的收益率或持仓量显示出来。然后点击【计算】按钮，则可以对此单券进行改变收益率或持仓量的计算，计算的结果显示在文本框后面的列，如果此单券没有进行试算，则文本框后面的列的指标值与前面对应的指标值一样。图2.1.1.10为计算好的结果页面。图2.1.1.10试算功能效果图12.【导出到Excel】功能，点击图2.1.1.5中的【导出到Excel】按钮，则会弹出如图2.1.1.11。风险绩效系统参考功能11图2.1.1.1113.选好保存的位置后，点击【保存】，就会出现如图2.1.1.12的界面，当弹出【导出成功】提示框后，则导出Excel成功。图2.1.1.122.1.2关键利率分析功能描述预测T日债券持仓损益对不同剩余年限利率变动的敏感性，具体是，债券收益率曲线上不同剩余年限利率增加1bp对债券持仓市值带来的影响，及损益。操作步骤1.点击【关键利率久期】菜单，打开【关键利率久期】功能界面，在【查询条件】里选择一个日期，再在左侧的树中选择一个组合（如：选择【传统-委托】中的【固定收益】），最后点击【查找】，查找结果如图2.1.2.1所示。风险绩效系统参考功能12图2.1.2.1关键利率久期功能页面2.点击表格中的单券，则在下面的图表中会把该单券所有PV01的指标以柱图的形式显示出来。如图2.1.2.2。图2.1.2.23.【限额】和【导出到Excel】功能和【久期分析】页面操作一样。2.1.3曲线波动功能描述基于收益率波动情景，预测债券T日持仓损益，模拟方式是假设收益率曲线以如下情景方式变动平行减少100个基点、平行减少50个基点、平行减少30个基点、平行减少10个基点、平行减少1个基点、平行增加1个基点、平行增加10个基点、平行增加30个基点、平行增加50个基点、平行增加100个基点。操作步骤1.点击【曲线波动】菜单，打开【曲线波动】功能界面，在【查询条件】里选择一个日期，再在左侧的树中选择一个组合（如：选择【传统-委托】中的【固定收益类】），最后点击【查询】，查找结果如图2.1.3.1所示。风险绩效系统参考功能13图2.1.3.1曲线波动债券浏览界面2.点击表格中的单券，则在下面的图表中会把该单券的损益(持仓)情景:平行减少100个基点、平行减少50个基点、平行减少30个基点、平行减少10个基点、平行减少1个基点、平行增加1个基点、平行增加10个基点、平行增加30个基点、平行增加50个基点、平行增加100个基点用柱图的形式显示出来，如图2.1.3.2。图2.1.3.209国开19下所有损益(持仓)情景3.【导出到Excel】功能，点击图2.1.3.1中的【导出到Excel】按钮，则会弹出如图2.1.3.3。风险绩效系统参考功能14图2.1.3.34.选好保存的位置后，点击【保存】，就会出现如图2.1.3.4的界面，当弹出【导出成功】提示框后，则导出Excel成功。图2.1.3.42.1.4股市波动功能描述基于不同基准指数的波动情景，预测股票在T日的持仓损益，具体是设置几个基准指数，假设每个指数波动指定幅度，持仓股票价格在相应情况下波动，产生的损益操作步骤1.点击【股市波动】菜单，打开【股市波动】功能界面，在【查询条件】里选择一个日期，再在左侧的树中选择一个组合（如：选择【传统-委托】中的【权益类】），选择股市波动下拉框(如:选择【股票指数变化+2%】)，最后点击【查询】，查找结果如图2.1.4.1所示：风险绩效系统参考功能15图2.1.4.12.点击表格中的单券，则在下面的图表中会把该单券所对应的指数指标以柱图的形式显示出来。如图图2.1.4.2：图2.1.4.2誉衡制药的指数指标图3.选择某一下拉框后，显示对应的情景变化值，可根据需要进行修改，(如:将原来的200基点改变为240基点)，数据显示效果如图图2.1.4.3：图2.1.4.3修改情景值效果图4.【导出到Excel】功能和【参数设置】功能与【曲线波动】页面操作一样。风险绩效系统参考功能162.2风险价值2.2.1风险趋势功能描述基于历史模拟，参数法等经典算法，预测未来一段时间后，整个资产组合可能发生的损益，并且分成不同层级处理，在组合层面考虑了不同资产类间的对冲效应。操作步骤1.点击【风险趋势】菜单，打开【风险趋势】功能界面，在【查询条件】里选择一个日期，在算法下来框中选择一种算法，在投资时段下来框中选择一个时段，再在左侧的树中选择一个组合（如：选择【传统-委托】），最后点击【查找】，查找结果如图2.2.1.1所示。图2.2.1.1风险趋势功能页面2.点击表格中的组合或单券，则在下面的柱状图中会把该组合或单券VaR指标显示出来，饼图则会把该组合或单券的市值和相应的VaR值比例显示出来。如图2.2.1.2和2.2.1.3。图2.2.1.2风险绩效系统参考功能17图2.2.1.33.如果想看市值和VaR99的比重情况，则选择图2.2.1.3中的VaR99就可以了，如图2.2.1.4。图2.2.1.44.【限额】、【计算】和【导出到Excel】功能和【久期分析】页面操作一样。2.2.2分散化影响功能描述考量投资组合中，分散化效应降低的风险值操作步骤风险绩效系统参考功能181.点击【分散化影响】菜单，打开【分散化影响】功能界面，在【查询条件】里选择一个日期，在算法下来框中选择一种算法，在置信度下拉框选择一个置信度，在投资时段下来框中选择一个时段，再在左侧的树中选择一个组合（如：选择【传统-委托】），最