银行财务报表分析.

银行财务报表分析一、与非金融企业相比银行财务报表的特点（一）资产负债表1.资产的特点•非金融企业资产的构成主要是固定资产等实物资产•银行资产的构成主要是贷款等金融资产2.负债的特点•银行的负债远远大于非金融企业（二）利润表•非金融企业主要通过销售实物商品、提供劳务性服务获得收入•金融企业主要通过提供金融服务获得利息收入、中间业务和表外业务收入银行资产负债表与利润表的特征及相互关系二、银行评价指标体系及监管指标体系（一）英国《银行家》杂志银行排名评价指标体系•一级资本•总资产•资本资产比•税前利润•资本回报率•资产回报率•资本充足率•不良贷款比率•贷款资产比•风险加权资产对总资产•成本收入比•一级资本（核心资本）=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润+少数股东权益+一般准备=所有者权益+一般准备•一般准备金融企业运用动态拨备原理，采用内部模型法或标准法计算风险资产的潜在风险估计值后，扣减已计提的资产减值准备，从净利润中计提的、用于部分弥补尚未识别的可能性损失的准备金。•动态拨备金融企业根据宏观经济形势变化，采取的逆周期计提拨备的方法，即在宏观经济上行周期、风险资产违约率相对较低时多计提拨备，增强财务缓冲能力；在宏观经济下行周期、风险资产违约率相对较高时少计提拨备，并动用积累的拨备吸收资产损失的做法。•内部模型法指具备条件的金融企业使用内部开发的模型对风险资产计算确定潜在风险估计值的方法。•标准法是金融企业根据金融监管部门确定的标准对风险资产进行风险分类后，按财政部制定的标准风险系数计算确定潜在风险估计值的方法。•二级资本=二级资本工具及其溢价+超额贷款损失准备•二级资本工具及其溢价=重估储备（资产重估或证券未实现收益或损失）+优先股+可转换债券+长期次级债+混合资本债券•超额贷款损失准备是指商业银行实际计提的贷款损失准备超过最低要求的部分。贷款损失准备最低要求指100%拨备覆盖率对应的贷款损失准备和应计提的贷款损失专项准备两者中的较大者。（二）经营水平和盈利能力评价指标1.结构性指标指标计算方法资产结构生息资产结构各类生息资产（贷款、债券、资金业务）/总资产贷款结构零售贷款/全部贷款各行业贷款、各地区贷款/全部贷款负债结构付息负债结构各类付息负债（存款、发行债券、资金市场负债）/全部负债存款/全部负债存款结构公司存款/个人存款定期存款/活期存款业务结构收入结构非利息收入/营业收入贷款客户结构公司贷款/全部贷款零售贷款/全部贷款•生息资产：贷款及投资资产、存放央行存款、存放拆放同业款项等。•贷存比=贷款/存款•零售贷款：住房按揭贷款、经营性贷款、信用卡透支、耐用消费品贷款零售贷款对银行经营有重要作用•公司贷款与票据贴现大型优质企业是买方市场中小企业是卖方市场•行业贷款结构，反映经济周期性变化中银行的风险程度•地区贷款结构，反映银行的区域战略•定活比，反映银行资金成本，对分析利率周期性变化中银行净息差有重要意义。•非利息收入：收费收入、投资业务收入、其他中间业务收入•客户结构的二八定律2.规模性指标巨额生息资产+庞大网点+广泛客户群=高额利息收入和非利息收入2.盈利性指标经济资本=信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失指标计算方法拨备前利润（PPOP）当期税前利润+当期提取的拨备平均总资产回报率（净利润/总资产平均余额）*100%平均净资产回报率（净利润/净资产平均余额）*100%每股收益本期净利润/期末总股本净息差生息资产平均收益率-付息负债平均付息率净利息收益率（NIM）（净利息收入/生息资产平均余额）*100%净利润增长率（本期净利润\基期净利润）*100%风险调整后资本回报率（营业收入-经营成本-预期损失）/经济资本3.风险性指标风险价值：银行运用计量模型软件，估算利率或汇率变化对银行可能造成的影响。指标计算方法资产质量不良贷款率（不良贷款余额/全部贷款余额）*100%不良贷款拨备覆盖率（不良贷款损失准备/不良贷款余额）*100%不良贷款形成率（当年新增不良贷款/上年正常类贷款总额）*100%信贷成本（当期计提贷款损失准备/年均贷款余额）*100%资本及流动性资本充足率（资本净额/风险加权资产）*100%一级资本充足率（一级资本净额/风险加权资产）*100%贷存比（贷款/存款）*100%市场风险风险价值使用专业软件计算4.效率性指标指标计算方法成本收入比（营业费用+折旧）/营业收入人均营业收入营业收入/员工总数人均净利润净利润/员工总数人均员工费用员工费用/员工总数（三）监管指标体系类别指标流动性风险1.流动性比例2.核心负债依存度3.流动性缺口率信用风险4.不良资产率5.不良贷款率风险水平6.向单一集团客户授信集中度7.单一客户贷款集中度8.全部关联度市场风险9.累计外汇敞口头寸比例10.利率风险敏感度操作风险11.累计操作风险损失率类别指标风险迁徙正常贷款12.正常类贷款迁徙率13.关注类贷款迁徙率不良贷款14.次级贷款迁徙率15.可疑贷款迁徙率风险抵补盈利能力16.成本收入比17.资产利润率18.资本利润率准备金充足程度19.资产损失准备充足率20.贷款损失准备充足率资本充足程度21.资本充足率22.核心资本充足率1.流动性比例=人民币流动性资产余额/人民币流动性负债余额•流动性资产、流动性负债：期限在1个月内2.核心负债依存度=核心负债/总负债•核心负债：期限在3个月以上的定存和债券+50%活期存款3.流动性缺口率=流动缺口/90天内到期表内外资产•流动性缺口=90天内到期表内外资产-90天内到期表内外负债4.不良资产率=不良信用风险资产/信用风险资产•信用风险资产：贷款、存放同业、拆放同业及买入反售资产、债券投资、应收利息、其他应收款、承诺及或有负债5.不良贷款率=（不良贷款余额/全部贷款余额）*100%6.向单一集团客户授信集中度=最大一家集团客户授信总额/资本净额7.单一客户贷款集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额8.全部关联度=全部关联方授信总额/资本净额9.累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸/资本净额•累计外汇敞口头寸=汇率敏感性外汇资产-汇率敏感性外汇负债10.利率风险敏感度=利率上升200个基点对银行净值影响/资本净额•基于久期分析11.操作风险损失率=操作所致损失/（前三期净利息收入+非利息收入）平均值12.正常类贷款迁徙率=期初正常类和关注类贷款之和/期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少额•期初正常类贷款期间减少金额，是指期初正常类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。13.关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额/期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少额14.次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款向下迁徙额/期初次级类贷款余额-期初次级类贷款期间减少额15.可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款向下迁徙额/期初可疑类贷款额-期初可疑类贷款期间减少额16.成本收入比=（营业费用+折旧）/营业收入17.资产利润率=净利润/资产平均余额18.资本利润率=净利润/所有者权益平均余额19.资产损失准备充足率=信用风险资产实际计提准备/信用风险应计提准备20.贷款损失实际准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应计提准备21.资本充足率=资本净额/风险加权资产22.核心一级资本充足率=核心一级资本净额/风险加权资产23.一级资本充足率=一级资本净额/风险加权资产•银监会对系统性重要银行的资本充足率监管要求为11.5%，对中小银行的资本充足率监管要求为10.5%。资本扣除项•商誉•其它无形资产（土地使用权除外）•由经营亏损引起的净递延税资产•贷款损失准备缺口•资产证券化销售利得•确定受益类的养老金资产净额•直接或间接持有本银行的股票•对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备，若为正值，应予以扣除；若为负值，应予以加回•商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益三、利息收入及其影响因素分析（一）净利息收入净利息收入=利息收入-利息支出利息收入=贷款利息收入+债券利息收入+存放中央银行及同业往来利息收入（二）贷款利息收入影响因素1.贷款规模及增长率2.贷款收益率•贷款议价能力•贷款品种结构公司贷款、票据贴现、个人贷款•贷款期限结构（三）债券利息收入影响因素1.市场利率及债券期限结构2.品种结构•本币债券与外币债券•不同信用等级债券（四）存放央行及同业往来利息收入影响因素•法定存款准备金率•超额存款准备金•存款准备金利率•超额准备金利率•基准利率上升周期下降周期存量债券久期越短越有利久期越长越有利新投资债券以短期债券为主以长期债券为主四、利息支出影响因素1.存款规模及增长2.存款付息率（1）存款品种结构•对公存款对公客户要在银行存放一定量活期存款用于结算和业务往来，银行有一定主动性，付息率一般低于个人存款•对个人存款影响因素：开发销售理财产品的能力、客户基础、网络资源•同业存款同业存款：证券公司证券结算存款、期货公司结算存款、基金公司、保险公司、其他银行、财务公司存款，信托公司集合信托理财存款。影响因素：资金市场流动性、利率走势、资本市场状况、银行结算网络和结算服务能力。（2）存款定活比定活比高，付息成本高•存款基准利率：定活比与其同向变化。•资本市场活跃程度：定活比与其反向变化。（3）存款期限结构•定期存款：期限越短的区间占比越大，成本越低。•活期储蓄存款•活期对公存款五、非利息收入影响因素（一）非利息收入构成1.净手续费及佣金收入•结算•清算与现金管理•个人理财及私人银行•对公理财•银行卡•投资银行：企业投融资顾问、银团贷款、金融债承销、短期融资券承销•资产托管2.其他•交易损益•以公允价值计量且变动进入当期损益的金融资产和负债净损失•金融投资损益•汇兑及汇兑产品损益（二）影响净手续费及佣金收入的因素1.外部因素：宏观经济形势（1）经济稳定增长影响结算、清算业务量（2）企业及居民财富增长、资本市场活跃程度影响理财、银行卡、投资银行、资产托管业务量2.内部因素：银行自身特点（1）客户基础和分销渠道（2）收入结构•对宏观经济变化敏感度低的业务：结算、清算、代理收付、银行卡•对资本市场变化敏感度高的业务：理财、资产托管、投资银行•对信贷松紧敏感度高的业务：担保及承诺（3）创新能力（三）影响其他非利息收入的因素1.汇兑损益外汇敞口规模2.金融交易损益和金融投资损益按公允价值计量，金融市场价格波动由宏观经济变化决定。2007年12月31日某银行外汇敞口（以人民币标价，亿元）资产负债币种美元港元其他合计按美元合计即期总资产2876.00549.90267.703693.60505.65即期总负债1160.90607.10219.001987.00272.00即期净敞口1715.10-57.2048.701706.60233.65远期买入870.45109.95297.951278.35175.00远期卖出1598.00140.35130.051868.40255.80净期权头寸-426.35-0.95-4.25-431.55-59.10远期净敞口-1153.90-31.35163.65-1021.60-139.9集团外汇敞口净额562.75-88.55212.35685.0093.75减：境外外币投资的外汇敞口净额-82.70-11.30外汇净敞口602.3082.45六、资产质量影响因素（一）经济周期银行运行具有顺周期特性（二）贷款结构1.行业结构低风险行业高风险行业2.产品结构公司贷款风险个人贷款风险3.客户结构大企业风险中小企业风险七、拨备计提及管理（一）拨备种类1.信贷资产损失准备针对信贷资产提取损失准备2.非信贷资产损失准备针对存放和拆放同业存款、金融投资、物业和设备等资产提取损失准备。（二）拨备覆盖率=（拨备余额/不良贷款余额）*100%（三）拨备与净利润的关系某银行第1季度损益情况比较（人民币，亿元）2002年1季度2003年1