青年创业指南第9章-使用财务报表来驾驭你的生意

|1《青年创业指南》第9章使用财务报表来驾驭你的生意从财务理念上讲，富裕总比贫穷更好。——伍迪·艾伦(WoodyAllen)(b1935)三张财务报表创业者如果不能跟踪记录收益和支出的话，即使是一个小企业，其财务状况也会很快变得十分复杂。这就是为什么创业者使用三张财务报表来管理他们业务的原因：（1）损益表，（2）现金流量表，（3）资产负债表。你不要因为觉得学习制作财务报表是一件麻烦事就略去本章不读。我的一些特殊学生都已学会制作它们！你肯定也行。1表。创业者每月制作损益表跟踪收益和支出，来看业务是否赚了钱。月份的损益表就像计分卡一样，显示出每月底公司的财务状况，它们也显示出本月你记载的销售额（收入）和成本（费用）。若你的销售额大于成本，你的收益余额则是正的，你就能获得利润；若你的销售额小于成本，你的收益余额将是负的，这个月就会亏损，损益表也被称为收益表。2须准备每月的现金流量表来记录现金流入流出公司的情况。现金流量表记载了现金的流出流入情况，比如6月份完成销售，但顾客直到8月份才付款，损益表会显示出销售发生在6月，但现金流量表直到8月份才显示出这笔销售情况，即现金实际流进公司。即使你的损益表显示出你有利润，但由于你缺乏现金不能支付电话账单，结果也会倒闭。3净资产是资产和债务之间的差别，也被称为物主权益。月度的损益表通常反映公司一年间的业务表现，资产损益表的七个部分损益表是创业者的计分卡，它回答了这个问题：“我该如何做？”若你的业务不赢利，检查一下损益表状况，它可以告诉你是什么造成了亏损。你就可以在净亏损拖垮公司前采取步骤来修正问题。制作每月度的损益表可以促使你保持总账的准确和更新。你可以在每个月末使用总账中的信息来制作你的损益表。损益表是由以下几个部分组成（我们在把它们放在等式里时，都使用A到G的大写字母来代表它们）：A|2B产品的成本保密，以保证你销售CDD1D2这些成本项目包括公用事业费、工资、广告费用、保险费、利息和租金（也称为USAIIR）。EF而定的支付款项。一个公司必须付销售税、收入税和其他营业税。G还记得第1章海克的小公司吗？我们假定海克发现一个批发商正准备清仓一批领带。海克以每条2美元的价格买了25条并将它们以4美元每条价格售出，他的收益共是100美元。他花了24美元买传单来宣传他的领带。损益表很快显示出海克是否已赚取了利润。海克的损益表数学计算A100（25条×＄4每条=100）B50（25×＄2每条=50）C50（A-B=C）DD124D2+0＄24(宣传单＄24天)E26(C-D=E)F6(税=＄6)G/（损失）＄20(E-F=G)该损益表是简化型的，但对于小企业来说最实用。海克的业务是赢利的。盈亏平衡点分析当销售额与成本相等时，损益表显示出没有利润或没有亏损。损益表的底端总数为0，这种情况称为盈|3亏平衡点。许多新公司开始亏损，为了生存，就必须达到盈亏平衡点。最重要的是你必须知道在一月期间销售多少件才能弥补成本，达到盈亏平衡点。盈亏平衡点分析促使你决定销售的数量。销售单位首先，你必须决定你的销售单位。你若销售领带的话，销售单位可以定义为一条。你如进行文字处理服务，你可将销售单位定义为时间，这完全取决于你的要求。一旦你定义了销售单位，可计算每单位的毛利润。这是决定你必须销售多少件才能达到盈亏平衡点的第一步。每单位的毛利润等于单位的销售价格减去它的销售成本。每单位的销售价格-每单位的销售成本=每单位的毛利润让我们再看一下海克的损益表。假设他的销售单位是一条，海克每单位的毛利润是多少呢？海克以每条4美元销售每条领带，每条领带的销售成本为2美元，他的每单位毛利润因此是4美元-2美元=2美元计算盈亏平衡点数由于许多小公司的经营成本是固定的，盈亏平衡点可以通过假定所有的经营成本为固定来计算。海克可以通过使用每单位的毛利润来计算，他为了弥补固定成本，需要每月销售多少条领带。简单的公式是将每月的固定成本数值除以每单位的毛利润，这样可得出盈亏平衡点。每月固定成本每单位的毛利润=盈亏平衡点数24美元(每月的固定成本)2美元(每单位的毛利润)=12盈亏平衡点单位勤克俭海克只需每月销售12条就能维持业务。销售数量小于12条,他就会亏损；销售数量多于12条,他就能获取净利润。在盈亏平衡点分析中加入可变成本许多年轻创业者的公司并没有可变成本，但你要想计算包括可变成本的盈亏平衡点单位，你就必须首先计算每单位的可变成本。然后使用下面公式来计算盈亏平衡点数目：每月固定成本每单位毛利润-每单位变动成本=盈亏平衡点单位一家鞋店有以下的成本：每单位的可变成本：=1美元(销售每单位的销售佣金)每月固定成本：1100美元每单位毛利润：12美元盈亏平衡点将是1100美元÷(12美元-1美元)=1100美元÷11美元=100双鞋。该店需要每月销售100双|4鞋才能维持业务（比每天3双多一些）。将折旧计算在损益表中你若买昂贵的、耐久的资产，比如计算机，应该将折旧计算进损益表中。折旧是资产成本的一部分，该资产成本每年都要减去一部分，直到它的价值减为0；它反映了资产在一段时间内的磨损。这种磨损减少了资产的价值，所以它是业务的成本。折旧一般在损益表中作为运营的固定成本。由于海克的公司没有任何资产——诸如计算机、汽车、制造机器——这些资产价值会因为磨损而随时间减少，他的损益表中就没有折旧部分。但我们可假设你在家乡开了家餐馆。你买了价值3000美元的桌椅。你知道它们将在大约五年内被替换掉，因为它们会磨损。若你从损益表中扣除600美元，将这笔钱投入银行账户，五年之后，你将积累3000美元——足够替换桌椅。这就是折旧的意义——帮助你存款，这样你就可以在资产需更新时，替换你的旧资产。许多公司业主忘记了折旧是每年使用资产的真实成本，不考虑折旧将过度夸大你的利润。罗拉的毛巾定制公司的业务就比海克的业务复杂，但损益表的形式与海克公司的类似，损益表的目标功能也一致——显示出公司是否赢利。罗拉在下面的损益表中包括了折旧。财务比率分析创业者并不仅看看他们的损益表。他们通过将每一项数额除以销售额，得出数值来分析。这些数值项可表达为销售额的百分比或股价的百分比。百分比表达为整体的一部分，整体是100%。将这些损益表中的项目表达为销售的百分比有助于你发现每月成本的变化。Lola毛巾定制公司1999年3月的损益表销售额＄85456销售产品的成本材料11550劳动力17810减去总销售产品成本＄29360(＄11550+＄17810)毛利润＄56096(＄85456-＄29360)经营成本固定成本工厂租金和公用事业费用＄8000工资和行政管理费用12000|5折旧2000可变成本销售佣金8000减去总计的经营成本＄30000(＄8000+＄12000+＄2000+＄8000)税前利润＄26096(＄56096-＄30000)税（25%）6524(＄26096×025)净利润/（损失）＄19572(＄26096-＄6524)你也许知道某物体、数字的一半可表达为该物体的50%，以下是百分比如何计算的例子。11/2=1.00÷2.00=0.502100，将它表达成百分比形式：0.50×100=50百分比（50%）通过将损益表的每个项目表达成销售的百分比，你将看到它们之间的关系。1美元由100美分组成，所以百分比有助于你将每一个项目表示成1美元的一部分。比如，你销售收入的40%是花在销售产品的成本上，你每美元销售毛利润将是60分（60%）。你再扣除花费在业务运营上的成本30分，税务10分，得到的净利润则是20分（20%）。这些百分比被称为业务的财务比率。通过将损益表中的项目表示为销售的百分比，你可以知道成本是如何影响净利润的。比如说，苹果公司在1994年的财务总结中指出，当年将经营成本占净收入的比例，从上年的28.8%降为21.2%，1994年净利润增加了15%，增加的一部分是由于经营成本降低了7.6%(这样说，就能给许多人留下深刻的印象)。快餐店的损益表以下是一个纽约市快餐店一年的损益表。成功的创业者知道为了保证利润不被耗尽，必须每月追踪记录成本。做为一个挑战，请填写最后一个栏目，并试着做这个收益表的财务比率分析（提示：将每一项除以销售额）。收益表1年比率分析销售额＄2600000100%销售产品的成本|6食品＄792000纸张108000＄900000减去：销售商品的成本90000035%毛利润＄170000065%减去：经营成本100000038%利润＄70000027%减去：税2330009%净利润/（亏损）＄46700018%通过出卖赢利的企业来创造财富若你的业务取得了成功，你的损益表可证明持续出现了净利润。一家成功的小公司通常的卖价是它年净利润的3倍到5倍，比如说你一年的净利润是10000美元，你可以将公司卖至少30000美元（3×10000美元）。创业者的故事：查尔斯·施瓦布公司查尔斯·施瓦布(CharlessChwab)于1971年34岁时，创办了他的证券经纪公司。当施瓦布开始以折扣定价方式向那些精明的、已厌倦了高价佣金服务方式的投资者提供证券经纪服务时，发现了一个新的市场定位。于是，那些不需要人来帮助他们进行投资研究和决策的投资者纷纷转向CharlesSchwab公司。到1981年时，公司的赢利已达500万美元。1982年，美州银行集团以5300万美元买下了该公司，但继续让施瓦布担任CEO。今天，施瓦布在美国有许多办公室，并正在向海外扩展。折扣投资方式我们通常认为只有那些积极参与社会活动或激进的政治活动的公司才会为社会“做好事”，但实际上，许多成功的创业者都发现通过一种更有效地利用稀缺资源的方式来改善了社会福利。比如CharlesSchwab公司以低于平均佣金30%到40%的价格提供股票交易服务，对于1笔1000美元的交易来说，顾客可以节省30美元或40美元。这样，他们就可以把钱花在其他地方。施瓦布公司目前已创造了1500个职位。现金流量表在你将公司卖出去而获得现金之前，你需要至少经营几个月！为了做到这一点，你必须依靠你的现金流量表。现金流量表记录了业务发生时，现金的流出和流入。假如销售是在圣诞节购物期间完成的，但顾客直到|73月份才付款，损益表显示销售在12月份完成，但直到3月份，现金实际流入公司时，现金流量表才显示出这笔销售款项。折旧，正如你了解的那样，是非现金的费用——并没有现金实际流出。如折旧从损益表中扣除，损益表也就不再能准确反映公司所持有的现金。在你的现金流量表上，你就必须把作为折旧费用的这部分从收益表中扣除的金额重新加回来。现金流量表可分为三个部分：●第一部分记录了流入公司的所有现金来源，并说明这些现金收到的实际日期，它们称为现金流入或收据。●第二部分记录了该月必须支付的现金流出，如保险费支付、利息支付、销售商品成本、月工资和其他现金支付。●第三部分显示出税前税后现金流的净变化，创业者就能知道该月是否有正的或负的现金流。现金流是你业务的生命线，没有现金，你的业务就无法运行了。接着，你将学习如何使用资产负债表来密切观察两个比率——流动和速动——它们会告诉你手头的现金资产负债表：公司业务的快照资产负债表不同于每月都制作的损益表和现金流量表，它通常仅在财政年度末才制作。财政年度是由公司选定的12个月会计期间，它不同于日历年度（从1月1日到12月31日）。许多公司使用的财政年度是从10月1日开始到第二年9月30日，一家使用日历年度的公司会在每年12月制作资产负债表。一旦一家公司选定了财政年度，它不经美国联邦国税局（InternalRevenueService)的批准，就不能改变。资产负债表有三个部分：1●短期资产是那些可在一年内变现获得现金的资产（流动性）；●长期资产是那些需要一年以上时间才能变现的资产。2●短期债务是指那些必须在一年内支付的债务；●长期债务是指那些可在一年以上时间支付的债务。3|8财务公式资产负债表可分为两栏。左边是资产方，它记载了公司所有的资产。右边是负债，它记载了公司所有的债务和权益。资产-负债=净权益（业主权益或资本）●若资产大于负债