风险管理作业及答案

作业一：1、在金融实践中，泰勒级数仅可以对单一资产价值变化进行近似（估计），不能对组合资产价值在风险因素变化时进行近似（估计）。（X）2、就风险观点来审视“五十步笑百步”和俄罗斯轮盘赌中就只有不利的偏离。（V）3、企业由于某种产品存在的风险而决定不生产该产品；由于医疗事故频繁的索赔导致在这些领域中的从业者匮乏，或有些人干脆选择放弃自己的从业志向。我们称这种风险管理方法为风险避免。（V）4、控制损失的途径有：一是改变损失频率；二是改变损失程度。（V）5、改变风险的途径有两种：一是通过对损失的改变来达到风险控制的目的；其二是不改变损失（保持损失不变）而直接改变风险。（V）6、人们基本上都是自动地购买汽车保险或房产保险。这些自动购买保险的行为并不完全是自觉的，而是对风险的本能反应。（X）7、风险是一个事前概念，损失是一个事后概念，两者有着本质的区别。（V）8、Fama在1976年对分析单位组合的风险与风险单位数量之间的关系所做的实证工作表明，当风险单位数量达到10～15时，风险的分散性即比较理想。（V）9、监管资本是金融监管当局对银行的要求，其计算方法由各商业银行自行确定。（X）10、经过风险调整的资本收益率（RAROC）意味着商业银行在计算资本收益率时剔除了风险因素。（X）11、经济资本能够用于弥补银行的预期损失和非预期损失。（X）非预期12、风险的非保险财务安排的方法并不试图改变风险，而是自风险导致的损失发生时，保证有足够的资金拿来补偿损失，使企业能够尽快恢复生产。（V）13、不确定结果的标准差通常用来刻画其不确定程度，标准差越大表明不确定性越大，即出现较大收益或损失的机会增大。（V）14、银行实施风险管理的目标就是要消除银行经营过程中的风险。（X）15、在大多数情况下，均值（期望值、数学期望）是一种对随机变量比较恰当的度量方法。但是，均值不是随机变量度量的惟一方式。而且在有些时候，特别是在一些离散情况下，用均值来描述一个随机变量并不恰当。此时，可能用中位数或模数来度量随机变量更合理。（V）风险转移：是指银行在风险发生之前，通过某种交易活动，将可能发生的风险转移给其他人承担，从而避免自己承担风险损失。风险管理：是以最小的代价降低纯粹风险的一系列程序。基本风险：是指其损害波及社会的风险。基本风险的起因及影响都不与特定的人有关，至少是个人所不能阻止的风险。纯粹风险：是指只有损失可能而无获利机会的风险，即造成损害可能性的风险。其所致结果有两种，即损失和无损失。风险：是未来结果的不确定性，是实际结果与预期结果的偏离。投机风险：是指既可能造成损害，也可能产生收益的风险，其所致结果有3种：损失、无损失和盈利。1、监管资本是指银行的投资人投入到银行中的各种资产的价值，它在一般情况下无须偿还，可以长期周转使用。参考答案：银行的投资人投入到银行中的各种资产的价值，它在一般情况下无须偿还，可以长期周转使用的是银行资本。而监管资本是指是指银行监管机构出于保护银行经营安全性的考虑所规定的、银行必须持有的、与其所面对的总体风险水平相匹配的资本。其目的在于防范风险，保护存款人和一般债权人不受损失。监管资本亦称法律资本，是虚拟资本概念。它不是投资人投入到银行中的各种资产的价值。2、商业银行面临风险时应该首选风险规避策略。参考答案：风险规避是一种比较保守和被动的风险管理策略，商业银行所承担的风险与收益成正比，商业银行面对风险不能一味地采取规避策略，而必须认真的权衡收益与风险，在二者之间寻求适当的平衡。只有当商业银行不能采取措施将风险概率和影响降低到可以接受的水平，或者采取措施所需费用将会超过期望收益时，才应该采取风险规避策略，否则回避风险时也会错失发展的机会。因此风险规避策略不是商业银行面临风险时的首选策略。3、风险与损失的关系？参考答案：风险与损失有密切关系，但两者不能混淆和互换。1）风险可以用损失的可能性以及潜在损失规模来计量，但绝不等同于损失本身；2）损失是一个事后概念，而风险却是一个事前概念；3）可以通过对损失的改变来达到风险控制的目的；4）风险与损失（理论上）存在四种组合。即有风险，有损失；有风险，无损失；无风险，无损失；无风险，有损失。5）一般情况下，损失发生的概率越大，风险也越大。但是，只有损失概率介于0和1（不等于0或1）之间时才存在风险。损失概率为0时，损失必然不会发生；而损失概率为1时，损失必然发生。4、如何理解“不把所有鸡蛋放在一个篮子里”。参考答案：“不把所有鸡蛋放在一个篮子里”是对风险分散的形象说明。风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。马柯维茨的资产组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1（即完全正相关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。而对于由相互独立的多种资产组合成的资产组合，只要组成资产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的投资完全消除。作业二：1、一个随机过程的时间序列没有出现任何的趋势性（trend）就可以称之为（C）A.白噪声B.上鞅C.鞅D.下鞅2、“矩”是用来描述随机变量某些特征的数字。描述随机变量尾部性质的矩是（D）。A.均值B.方差C.偏度D.峰度3、银行在风险发生之前，通过某种交易活动，将可能发生的风险转移给其他人承担，从而避免自己承担风险损失。是指（D）。A.风险分散B.风险对冲C.风险规避D.风险转移4、Fama在1976年对分析单位组合的风险与风险单位数量之间的关系所做的实证工作表明，当风险单位数量达到（B）时，风险的分散性即比较理想。A.5～10B.10～15C.15～20D.20～255、某人投资股票A，预期收益率为15%，但实际收益率为5%。则符合下列选项中（B）含义。A.有风险有损失B.有风险无损失C.无风险无损失D.无风险有损失6、购买国债（假设无购买力风险）的行为，则符合下列选项中（C）含义。A.有风险有损失B.有风险无损失C.无风险无损失D.无风险有损失7、房屋发生火灾的事件，则符合下列选项中（A）含义。A.有风险有损失B.有风险无损失C.无风险无损失D.无风险有损失8、有两种风险单位（X和Y）。若两种风险单位完全负相关即γxy＝-1，则有E(Lp)＝E(Lx)＋E(Ly)和σp＝±（σx＋σy）。说明（A）。A.对风险分散的效果最B.对风险分散的效果一般C.完全不能分散风险D.对风险分散的效果不能确定9、企业由于某种产品存在的风险而决定不生产该产品；由于医疗事故频繁的索赔导致在这些领域中的从业者匮乏，或有些人干脆选择放弃自己的从业志向。我们称这种风险管理方法为（B）。A.风险转移B.风险分散C.风险自担D.风险避免10、将风险分为“特定风险、基本风险”是按（D）对风险的分类。A.损害对象B.性质C.损失的原因D.涉及的范围多选题：1、下列中，对经济资本理解正确的有（ABCDE）。A.是银行为承担风险真正“需要的”资本B.是一个统计学概念而非财务概念C.它不能在银行的资产负债表上直接反映出来D.计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化E.可以为银行提供风险决策信息，保证资本被有效地运用以产生最好的收益，实现股东价值最大化2、风险分散也称为风险组合策略，其形式有（ABCDE）。A.资产种类分散B.行业分散C.地区分散D.客户分散E.资产质量分散3、不降低损失的风险控制方法有（BC）。A.风险对冲B.风险集中C.非保险风险转移D.保险转移E.风险补偿4、按风险性质分类，可将风险分为（ABC）。A.纯粹风险B.投机风险C.收益风险D.财产风险E.人身风险5、风险与损失可能的组合包括（ABCDE）。A.有风险有损失B.有风险无损失C.无风险无损失D.无风险有损失E.ABCD全对6、下列对风险的描述正确的有（ABD）。A.风险是未来结果的不确定性B.风险是实际值与预期值的偏离C.风险就是损失D.风险是损失的可能性E.风险是人们对损失的本能反应作业三：一、单选题：1、（D）是指银行把某些业务如系统开发、产品开发、产品销售等转移给具有较高技能和规模的第三方来管理，从而将相关风险予以转嫁的一种方式A.承包经营B.风险转移C.保险D.业务外包2、按不同的业务分别设置相应的事业部，每个事业部在内部设置风险管理机构，负责事业部范围的风险管理工作，总行不再单独设置风险管理部。这种风险管理部门的模式是（C）。A.集权模式B.分权模式C.事业部模式D.矩阵模式3、关于内部控制目标，提法不正确的是（A）A.内部控制目标应予以量化B.内部控制目标应符合内部控制策略C.内部控制目标应考虑法律法规、监督要求D.内部控制目标应体现持续改进的要求4、在下列中，（A）是Basel委员会与我国银监会建议或必须设立的专门委员会。A.风险管理委员会B.人力资源委员会C.战略委员会D.关联交易委员会5、有效风险管理体系建设必须以（C）为先导。A.健全的内部控制机制B.完善的公司治理结构C.先进风险管理文化培育D.有效的风险治理策略多选题：1、下面哪些属于风险控制方法（ABCDE）。A.风险规避B.风险分散C.风险转移D.风险自担E.风险保险2、风险控制是在指风险识别、计量、监测基础上（AE）。A.采取适当的风险应对策略B.监测关键风险指标和环节C.估计风险发生的概率D.计量损失的程度E.选择有效地风险控制方法3、风险计量阶段需要解决的问题有（DE）。A.银行面临哪些风险B.导致风险发生的因素C.风险的严重程度E.风险导致的损失（程度）D.风险发生的概率4、商业银行风险管理流程可以概括为（ABCD）等主要步骤。A.风险识别B.风险计量C.风险监测D.风险控制E.风险反馈5、商业银行除了设立专门的风险管理部门外，其他风险控制部门/机构在风险管理过程中同样起到至关重要的作用。其他风险控制部门/机构有（ABCE）。A.财务控制部门B.内部审计部门C.法律/合规部门D.人力资源部门E.外部监督机构6、目前，我国商业银行风险管理部门的模式包括（ABE）。A.集权模式B.事业部模式C.分权模式D.树形模式E.矩阵模式7、内部控制是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行（BCDE）的动态过程和机制。A.识别和计量B.事前防范C.事中控制D.事后监督E.事后纠正8、良好的银行公司治理应具备的特征包括（ABCDE）。A.银行内部有效的制衡关系和清晰的的职责边界B.完善的内部控制和风险管理体系C.与股东价值挂钩的有效监督考核机制D.科学的激励约束机制E.先进的管理信息系统、能够为产品定价、成本核算、风险管理和内部控制提供有力支撑9、我国监管当局借鉴OECD公司治理准则和Basel委员会的商业银行公司治理原则，提出了我国商业银行公司治理的要求，主要内容包括（ABCDE）。A.完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序B.明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利、义务C.建立、健全以监事会为核心的监督制度D.建立完全的信息报告和信息披露制度E.建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制10、审视金融机构风险管理的动因与功能，其内容包括（ABCDE）。A.风险管理是金融机构的重要信心支持B.风险管理是金融机构的生命线C.风险管理是金融机构的核心竞争力D.风险管理是金融监管的要求E.以上均对三、判断题：1、培植风险文化不是阶段性任务，而是商业银行的一项“终身事业”。（V）2、银行业务外包是指银行把一般性的业务或者服务的辅助环节交予外部机构。例如：现金、票据的押运；ATM机的安装、维护等。（V）3、岗位分离是指计算机信息系统的开发人员、管理人员、操作人员各自的岗位职责要明确，做到岗位之间相互制约，各岗位之间不得相互兼任。要特别防止内部人员对数据的非法修改，严格限制不同人员的操作级别和操作环境，并严格界定特殊操作，区分普通操作人员与特权操作人员的职责，加强相互监督。（V）4、商业银行在选择风险控制方法时需考虑的因素：①根据风险的可规避性、可转移性、可缓释性、可接受性，采取适当的风险应对策略；②根据银行业务的性质、规模和复杂程度，选择有效地风险控制方法。（V