证券投资基金重点知识点

证券投资基金必背知识点1、夏普指数考虑的是总风险，也就是系统风险和非系统风险之和的影响。由以上的结论可以推断，首先夏普比率受非系统风险的影响，其次，由于是总风险系统风险和非系统风险之和，所以影响的方向不定。2、公司型基金具有法人资格，是有型的组织，契约型基金不具有法人资格，是虚拟公司。因而，基金组织在契约型中是一个无形机构。3、中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起10个工作日内，依法进行审查。出具是否有异议的书面意见。4、现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。其中，必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成分证券必须使用现金作为替代。必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成分证券。5、根据沪、深证券交易所现行的资金清单规则，交易资金采用T＋1日交割制度。6、ETF份额的认购中，投资者进行场内现金认购时需具有沪、深证券账户。投资者进行场外现金认购时需具有开放式基金账户或沪、深证券账户。投资者进行证券认购时需具有沪、深A股账户。7、送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票按交易所挂牌的同一股票的市价估值。8、基金资产估值的对象是基金所持有的全部资产。9、在基金管理公司中，核算每日基金资产净值的工作由基金运营部承担10、某附息债券面值为100元，票面年收益率l0%，年付息一次，l月10日的债券全价(包括净价与应计利息，下同)为98．5元，6月10日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为设到期收益率为r，则有98．5×[1＋(r/12)×5]＝100×(1＋10%)，计算得r＝28%11、三大经典风险调整收益衡量方法：特雷诺指数、夏普指数、詹森指数是用于衡量投资基金风险调整的绩效指标。12、基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。13、中国证监会规定，货币市场基金可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。14、根据复制方法的不同，可以将ETF分为完全复制型ETF与抽样复制型。其中，完全复制型ETF是依据构成指数的全总成分股在指数中所占的权重，进行ETF的构建。我国首只ETF——上证50ETF采用的是完全复制。15、从资金运用方面看，基金资产包括现金、存款、短期投资。16、反映股票基金经营业绩的指标主要有基金分红、已实现收益和净值增长率。17、利率与债券价格呈反比，因此利率上升，则债券价格下降。如果发生通货紧缩，由于利率上升，则债券利率也会上升。18、战术性资产配置与战略性资产配置，在对投资者的风险偏好认识、对投资者得风险承受、对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求以及对投资者的风险偏好假设方面都是不同的。19、市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较小20、证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。21、ETF募集期间可以采取网上现金订购、网下现金订购和网下股票认购。22、当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清，将有关情况报告中国证监会和基金上市的证券交易所。23、设立基金管理公司，应当具备以下注册资本不低于一亿元人民币；主要股东注册资本不低于三亿元人民币条件，并经国务院证券监督管理机构批准。无资本充足率要求24、QDⅡ基金在披露相关信息时，可同时采用中、英文，并以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性。QDⅡ基金至少每周计算并披露一次净值信息，如投资衍生品，应在每个工作日计算并披露净值。25、LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行，ETF的申购、赎回通过交易所进行26、场内认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用证券交易所的交易网络系统进行的认购。而场外认购是指投资者通过基金管理人或其指定的发售代理机构进行的认购。27、交易所上市股票权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价估值。28、根据相关规定，对于基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目需由投资决策委员会审批。29、货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%。30、对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。31、融资比例是用以反映货币市场基金风险的指标之一。按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。32、分级基金通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益较低的子份额和预期风险收益较高的子份额，并可将其中一类或全部类别份额上市交易的结构化证券投资基金。一般将预期风险收益较低的子份额称为A类份额，预期风险收益较高的子份额称为B类份额。33、套利定价模型建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售。34、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证，不对提前赎回的投资提供保本。35、托管业务准入：最近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币；设有专门的基金托管部门；基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格；有安全保管基金财产的条件等。36、股票的必要收益率K＝rf＋[E(rm)－rf]β－0．03＋0．08×1．5＝0．15，股票价格P＝O．5／(K－O．1)＝1037、开放式基金可以由证券公司和商业银行代销，而封闭式基金则不可。封闭式基金只募集一次。38、资产配置贡献是实际-基准39、证券投资基金具有优化金融机构和促进经济增长的作用，这种作用是通过扩大直接融资比例实现的。40、开办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托开办代理发放证明书业务。41、除中国证监会公告规定外，QDIl不得有除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入基金的行为。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。42、公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由（人民法院）依照有关规定，组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。43、在其他条件相同的情况下，选择关联性（低）的多元化证券组合可有效地降低个别风险。44、根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是每月终了后7个工作日内45、基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止按市价高于配股价的差额估值。46、开放式基金募集期限届满时，基金份额总额超过核准的最低基金份额总额；基金份额持有人人数达到200人以上。可聘请法定机构验资，在收到验资报告10日内，办理基金备案手续。47、基金托管人对基金管理人监督的主要内容有对基金管理人选择存款银行的监督\48、赎回费率不得超过基金赎回金额的百分之五，认购费和申购费可以在赎回时从赎回金额中扣除，基金管理人可以根据投资人的认购金额、中购金额的数量适用不同的认购、申购和赎回费率标准，基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。49、基金合同中特别约定的事项包括基金各当事人的权利义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。50、①转换基金运作方式；②更换基金管理人或者基金托管人；③提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过。51、依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标可以对股票基金的投资风格进行分析52、基金书面推介材料应报送基金管理公司所在地证监局。53、收入型证券考虑稳定的收益，因此优先股、附息债券和避税债券是比较理想的手段。54、ETF份额交易规则中规定，交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起实施55、基金托管人的信息披露义务有将基金契约报中国证监会审核批准56、ETF的申购和赎回通过交易所进行57、基金财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容做进一步的解释说明。其披露内容主要包括：基金基本情况、会计报表的编制基础，遵循会计准则及其他有关规定的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、税项、或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项的说明、关联方关系及其交易、重要报表项的说明、利润分配情况、期末基金持有的流通受限证券、金融工具风险及管理等。58、套利理论认为，套利可以让市场均衡，而均衡时证券组合的预期收益可以因其承担的风险确定。59、赎回风险可能来源于可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性。60、基金运营部负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括基金清算和基金会计两部分。61、基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。一般情况下，投资者于T日转托管基金份额成功后，转托管份额于T＋1日后转入被托管对方，T＋2日可以赎回。62、专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其应具备的条件之一是：主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于3000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。63、基金份额净值是由基金所持有的各类资产的价值所决定的，不受基金份额买卖数量或申购、赎回数量的多少的影响。64、基金的投资组合管理过程中确定投资目标最为重要。65、在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无风险证券与市场投资组合上的比例划分上。66、套利定价(APT)理论认为只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。67、基金的会计复核包括基金账务、头寸、业绩复核。68、基金业绩分组比较是通过恰当的分组，尽可能地消除由于类型差异而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。69、定量投资对于信息管理的要求较高。70、基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在2个工作日内连续公布相关提示性公告。71、在基金合同生效的次日在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。72、认购份额＝(净认购金额＋认购利息)/基金份额面值73、动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。74、算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对未来收益率的估计。75、投资者参与认购开放式基金，分3个步骤。76、基金的监察稽核采取定期检查与事先不通知的临时检查相结合的方式进行。‘77、证券投资基金属于一种间接投资，它不是把资金直接投向实业领域，而是投资于股票、债券等有价证券，同直接投资相比较，环节增多了，交易成本自然升高了78、单只基金投资于股票、债券的比例不得低于该基金资产总值的80%。79、ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。80、由于基金的投资主要是证券和股票，因此有较强的模仿性。81、基金管理公司的经营宗旨是取信于市场、取信于社会。82、采用估值技术确定公允价值的有首次发行未上市的股票、停止交易但未行权的权证、发行未上市的债券和全国银行间债券市场交易的债券。83、在我国，保险公司还不是基金销售的渠道。84、《证券投资基金管理暂行办法》第三十三条要求，基金的投资组合当应符舍下列规定：①1个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80%；②1个基金持有1家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10%；③同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；④1个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的20%；⑤中国证监会规定的其他比例限制。85、有下列情形之一的，封闭式基金将终止：①封闭式基金合同期限届满