财务风险的防范与控制实例研究(财务工商管理毕业论文)

毕业论文设计（论文）题目：财务风险的防范与控制实例研究姓名学号院系专业指导教师年月2浅论财务风险的防范与控制摘要:财务风险是企业财务活动受各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离而蒙受损失的机会和可能。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面或某个环节出问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力降低。企业财务划分为出资者财务和经营者财务，与之相对应，企业的财务风险也划分为出资者财务风险和经营者财务风险。随着市场竞争的日趋激烈，财务风险对企业生存发展的影响也愈来愈大，现代企业必须充分了解财务风险的成因，建立完善风险控制机制，防范和化解企业发展中的各种财务风险，确保企业向着合理、科学、健康的方向发展。树立正确的风险防范意识,建立财务风险预警系统,健全内部控制制度,加强会计基础工作,动态地平衡企业现金流量和资产负债率,可有效地防范和化解财务风险,确保企业经营的良性运作。本文分析了财务风险形成的原因，财务风险对企业生产经营的影响，论述了加强财务风险防范与控制的必要性，并提出了一些建议和对策。关键词:财务风险财务管理成因分析风险防范3AbstractFinancialriskisthecorporatefinanceactivitiesaresubjecttovariousuncertainties,theenterpriseincomeandtheexpectedreturnoffinanciallossescausedbythedeviationoftheopportunitiesandpossibilities.Businessorganizationandmanagementoffinancialactivitiesintheprocessofaparticularaspectorapartofproblems,thiscouldpromotethisriskintoaloss,leadingtolowerprofitabilityandsolvency.CorporateFinanceintothefinancialandbusinessdonorswhofinance,correspondingtotheenterprisesfinancialriskintofinancialriskdonorsandfinancialriskmanagers.Withtheincreasinglyfiercemarketcompetition,thefinancialriskoftheimpactofthesurvivalanddevelopmentofenterprisesisalsogettingbigger,modernenterprisesmustfullyunderstandthecausesofthefinancialrisktoestablishasoundriskcontrolmechanismstopreventandreduceenterprisedevelopmentinavarietyoffinancialriskstoensurethattheenterprisestowardstherational,scientific,andhealthydirection.nddifficultEstablishthecorrectDiriskpreventionawareness,buildfinancialriskearlywarningsystem,improvetheinternalcontrolsystem,strengtheningaccountingfoundationwork,dynamicenterprisestoPingHengLiuLiang,andassetliabilityratioofcashcaneffectivelyguardagainstanddefusefinancialrisks,toensurethehealthyYunzuobusiness.Keywords：FinancialRiskFinancialManagementRiskpreventionCauseAnalysis.4目录引言……………………………………………………()1财务风险的含义种类及特征…………………………()1.1财务风险的含义…………………………………….()1.2财务风险的种类…………………………………….()1.3财务风险的特征…………………………………….()2东方航空公司财务风险分析…………………………………….()2.1东方航空公司财务风险的现状…………………………………….()2.2东方航空公司风险的控制…………………………………….()3现代企业财务风险存在的原因…………………….()3.1企业的理财活动与宏观经济环境之间的矛盾……………….()3.2企业财务管理人员的风险意识不强………………3.3企业财务决策缺乏科学性和预见性…………………3.4企业内部管理不善、财务关系混乱…………………………….()4现代企业防范与控制财务风险的对策…………………………….()4.1建立适合企业实际情况的财务预警分析指标体系………..（）4.2建立以现金流量预算为主的短期财务预警系统………（）4.3建立以价值观念为基础的长期财务风险预警系统…….()4.4完善风险管理机构，健全内部控制制度…….()4.5强化财务风险防范意识，树立正确的财务风险观念………….()4.6提高财务决策的科学化水平…………………………………….()4.7加强企业内部管理，理顺企业内部财务关系………………….(4.8合理利用防范风险的技术方法……………………………4.9建立完善的风险防范和规避体系………………………………（结论…………………………………………（）致谢………………………………………………（）参考文献………………………………………………………（）5引言财务制度是企业治理制度的有机构成部分，现代企业治理中完善财务制度防范财务风险的基础。文章认为，现代企业制度的财务治理模式应是建立以财务预算为前提，以资本治理和成本治理为重点，提高财务人员素质，健全财务风险控制机制等，以完善财务制度，加强财务风险防范的措施为标准版，对企业的财务风险进行防范和控制。1财务风险的含义类型及特征1.1财务风险的含义风险无时不有，无处不在，已成为理论界和实务界普遍关注的焦点之一。财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。企业在商品经营活动中，为追求利润最大化，根据企业以往的资料和现在掌握的信息，编制财务计划，制定财务决策，但企业财务活动必然有不确定性，财务活动的结果也会有随机性，有可能带来收益，也可能使企业受到损失。财务风险涵义有狭义和广义之分。狭义的财务风险指在筹资决策时，由于负债性资本占全部资本比例过高，使得企业不能按期还本付息所造成的风险；广义的财务风险是泛指企业全部财务活动过程中所存在的风险，它不仅包括在筹资活动、投资活动、利润分配及日常资金营运过程中产生的风险，还包括企业其他各项关联活动的失败而诱发的财务损失和危机。本文讨论的财务风险是广义的财务风险范畴。1.2财务风险的种类财务风险一般包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险。其中,筹资风险是指借入资金而增加丧失偿债能力的可能;投资风险是指由于不确定因素的影响,导致投资项目不能达到预期效益,从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险;现金流量风险就是指企业某一时点的存量现金不能够满足企业当时的支出需求而产生的阻碍企业正常运行甚至破产倒闭的风险;利率风险是指在一定时期内由于利率水平的不确定变动而导致经济损失的可能性。。因此，在财务管理工作中，只有充分了解财务风险的特征，才能对其进行有力的防范和化解。1.3财务风险的特征61.3.1财务风险存在的客观性。企业是经济整体的基本单位，其所处的经济、社会、文化等环境是纷繁复杂、变化无常的。因而，在竞争激烈的市场经济条件下，企业在追求价值增值的同时也不可避免地面临种种风险，而这些风险以价值形态反映到财务活动中，就表现为财务活动的实际结果与财务预期目标的背离。1.3.2财务风险发生的不确定性。由于受到宏观或微观外部或内部、硬环境或软环境等各种复杂因素的影响和干扰，财务风险是否发生、什么时候发生、以什么形式发生、发生程度如何等都是不确定的。因而，它要求各单位要未雨绸缪，随时作好防范风险的准备。1.3.3财务风险涉及范围的广泛性。主要体现在2个方面：从纵向方面而言，财务风险存在于企业资金筹集、资金运用、资金积累和分配等财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上；从横向方面看，财务风险不仅存在于营利企业，还客观存在于非营利组织。因为任何组织的发展都离不开一定财力的支持，当一个组织的财务管理水平与其周围环境不相适应时，财务风险的发生就不可避免了。1.3.4财务风险与收益的共存性。财务风险与收益并存且呈正比关系，财务活动的风险越大，收益也就越高。因此，科学地把握和控制风险，可以获取相应的超常收益，提高企业的经营效益。2东方航空公司财务风险分析在中国经济保持高速增长态势刺激下，中国航空运输市场需求增长稳定，但整个业界运力快速提升以及政府采取开放的行业准入政策带来的新竞争者的加入，导致中国航空运输市场竞争日益激烈。2.1东方航空公司财务风险现状1。利率波动风险7东航带息债务总额为人民币447.05亿元，其中，短期债务的比例分别为32.34%及50.85%，长期带息债务中亦有部分为浮动利率债务，上述两部分债务均受现行市场利率波动影响。美元以及人民币利率的变化对航空公司财务成本的影响较大。表1东方航空2006-2012带息债务及利息表单位：千元年份利息支付的现金付息性债务短期债务长期债务20061,870,18310,754,64410,584,86620071,915,02515,189,00211,369,30720082,348,5806,866,60610,901,78420091,909,79217,548,2887,045,08020101,154,91599,243,2118,241,54020111,384,6079,765,64715,184,86820121,495,6937,555,26215,087,334表22006-2012国内基准利率执行表短期（一年期）长期（五年以上）2006年4月28日5.856.392006年8月19日6.126.842007年3月18日6.397.112007年5月19日6.577.202007年7月21日6.847.382007年8月22日7.027.562007年9月15日7.297.832007年12月21日7.477.832008年9月16日7.207.742008年10月9日6.937.472008年10月30日6.667.202008年11月27日5.586.122008年12月23日5.315.942010年10月20日5.566.142010年12月26日5.816.402011年2月9日6.066.602011年4月6日6.316.802011年7月7日6.567.052012年6月8日6.316.802012年7月6日6.006.558付息性债务一般以金融机构融资为主，对于银行而言，1年期短期借款利率通常每3个月调整一次，中长期借款利率通常每半年或1年调整一次。而东方航空一年中不同时点的短期借及长期借款余额也会发生增减变动。为了分析利率的变动对该死利息费用的影响，本文做出一定的简化和假设，对于东航短期借款，借款基准利率每半年调整一次，长期借款利率每1年调整一次，且借款利率皆以基准利率执行，一年中任意时点的短期借款及长期借款余额均以年末余额计。于是，对于东航2006-2012年的短期、长期借款余额及对应执行的基准利率及理论