证券从业资格考试基础题及答案

一、单项选择题（以下各题所给出的4个选项中，只有l项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。共60题，每题0.5分）1.在股票各个特征中，其最基本的特征是（D）。A.风险性B.流动性C.永久性D.收益性股票的五大特征：收益性，风险性，流动性，永久性，参与性收益性是股票的最基本的特征2.上市公司最常见、最主要的资本公积金来源是（A）。A.股票发行溢价B.接受的赠与C.资产增值D因合并而接受其他公司资产净额资本公积金转增股本：资本公积金是在公司的生产经营之外，由资本，资产本身及其原因形成的股东权益收入。，股票发行溢价是上市公司最常见，最主要的资本公积金来源3.进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是（D）。A.证券市场网络化B.交易所重组与公司化C.金融机构混业化D.各种类型的机构投资者快速成长证券市场发展现状：1.证券市场一体化2.投资者法人化（21世纪以来国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长）3.金融创新深化4.金融机构混业化5.交易所重组和公司化6.证券市场网络化：7金融监管合作化8.金融风险复杂化：4.目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（B）。A.信托投资公司B.主权财富基金C.国家开发银行D.保险公司及保险资产管理公司证券市场基础知识证券投资人的机构投资者中金融机构包括：证券经营机构，银行业金融机构，保险业经营机构，合格境外机构投资者，主权财富基金，其他金融机构。5.截至2009年年底，共有（C）家创业板公司上市交易，成为中国多层次资本市场建设的又一重要里程碑。A.25B.31C.36D.426.下面关于我国社保基金的叙述，不正确的是（B）。A.在我国，社保基金主要由两部分组成：一部分是社会保障基金，另一部分是企业年金B.全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围仅限于银行存款、在二级市场购买国债和政府机构债券C.其在银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%D.社会保障基金委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20%在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金;其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。在我国，社保基金也主要由两部分组成：一部分是社会保障基金。其资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益;同时，确定从2001年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金。其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于l0%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%。社会保险基金一般由养老、医疗、失业、工伤、生育五项保险基金组成。在现阶段，我国社会保险基金的部分积累项目主要是养老保险基金，其运作依据是劳动部的各相关条例和地方的规章。7.根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由（A）受理。A.证券交易所B.中国证监会C.国务院D.国家外汇管理局8.中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（D）。A上海证券交易所B上海众业公所C上海华商证券交易所D北平证券交易所最早的股份制企业：1872年设立的轮船招商局。1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所：9.股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的（A）。A.30%B.20%C.15%D.10%10.下面（B）不是记名股票的特点。A.便于挂失，相对安全B.认购股票时要求一次缴纳出资C.股东权利归属于记名股东D.转让相对复杂或受限制记名股票的特点1、股东权利归属于记名股东以及代理人2、认购股票的款项不一定一次缴足。记名股东与股份公司之间形成了特定关系。3、转让相对复杂，或者受到限制。转让必须依据公司章程和法律程序，必须将受让人的信息记载于公司股东名册。4、便于挂失，相对安全。遗失股票后，股东的资格和权利关系并不消失，可以依照法定程序向公司挂失，要求补发新的股票（我国需要经过法院公示环节）11.（C）是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。A.债券证券B.证权证券C.物权证券D.要式证券物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。债券证券市指证券持有者为公司债权人的证券12.稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为（B）。A.潜力股B.蓝筹股C.红筹股D.绩优股股利政策的派现（现金分红），稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为蓝筹股13.股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（A）计算出来的未来收入的现值。A.必要收益率B.定期存款利息率C.无风险利率D.基准利率股票的理论价格14.改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定是：自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在12个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过（A）。A.5%B.7%C.10%D.15%我国股权分制改革15.通常情况下，判断股票流动性强弱主要分析对象不包括（C）。A.市场深度B.报价紧密度C.股票发行公司经营业绩D.股票的价格弹性或者恢复能力股票五大特征的流动性，判断股票流动性强弱主要有三个方面：市场深度，其次是报价紧密度，最后是股票的价格弹性或恢复能力16.无记名国债属于（A）。A.实物债券B.记账式债券C.凭证式债券D.政府机构债券按债券形态分类：实物债券，凭证式债券，记账式债券实物债券：具有标准格式实物券面的债券。例如，无记名国债是以实物券的形式记录债权、面值等。实物券的特点：不记名、不挂失、可上市流通。无记名国债就属于实物债券17.关于债券的描述，错误的是（D）。A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B.债券的本质是证明债权债务关系的证书C.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券D.债券的流动意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券与实际资本紧密关联债券的流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活的转让债券，以提前收回本金和实现投资收益18.中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，期限通常在（C）。A.3个月-6个月B.3个月-1年C.3个月-3年D.6个月-1年中央银行是代表一国政府发行法偿货币，制定和执行货币政策，实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。第一，类是中央银行股票，第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。中国人民银行从2003年起发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，主要是用于对冲金融体系中过多的流动性。19.保证公司债券属于（B）范畴。A.抵押债券B.担保债券C.无担保证券D.金融债券保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。20.下面关于欧洲债券和外国债券的描述，正确的是（D）。A.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销B.在发行法律方面，欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券严格得多C.外国债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴税D.欧洲债券市场以众多创新品种而著称欧洲债券：是指借款人在本国境外发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称为无国籍债券。欧洲债券与外国债券的区别：在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束;并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。欧洲债券市场以众多创新品种而著称。在计息方式上既有传统的固定利率债券，也有种类繁多的浮动利率债券，还有零息债券、延付息票债券、利率递增债券（累进利率债券）和在一定条件下将浮动利率转换为固定利率的债券等。在附有选择权方面，有双货币债券、可转换债券和附权证债券等。21.当出现下列（B）情形时，应选择发行期限较短的债券。A.当未来市场利率趋于上升时B.当未来市场利率趋于下降时C.流通市场发达，债券容易变现D.为了满足对长期资金的需求备注P79市场利率变化对债券的影响22.下面（C）不是记账式国债的特点。A.可以记名、挂失B.上市后价格随行就市，具有一定的风险C.付息方式较为多样D.通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本记账式国债的特点是：①可以记名、挂失，以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好;②可上市转让，流通性好;③期限有长有短，但更适合短期国债的发行;④通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本;⑤上市后价格随行就市，具有一定的风险。23.在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（A）以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。A.80%B.70%C.60%D.50%股票性基金60%24.证券投资基金、股票与债券的区别不包括（B）。A.反映的经济关系不同B.投资主体不同C.所筹集资金的投向不同D.风险水平不同证券投资基金与股票、债券的区别1.反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。2.所筹集资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，而基金是间接投资工具。3.风险水平不同。（股票》基金》债券）25.基金按（C），可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。A.投资标的划分B.基金的组织形式不同C.投资目标划分D.基金运作方式不同按投资理念的不同，可以分为主动型基金和被动性基金按投资目标划分，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金按投资标的划分，基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等按基金运作方式不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。26.（D）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。A.保本基金B.QDII基金C.ETFD.LOF27下列关于基金托管费的阐述正确的是（A）。A.托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人B.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，但须为此召开基金持有人大会，经中国证监会核准后公告C.我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0.25%D.股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。托管费从基金资产中提取，费率也会因基金种类不同而异，如香港怡富东方小型企业信托基金的托管费率为0.20%;而香港渣打世界投资基金支付的托管年费分得更细，股票基金为基金资产净值的0.25%，债券基金为基金资产净值的0.125%。目前，我国封闭式基金按照