证券投资复习题及答案

证券投资复习题及答案第一章证券投资学概述一、单选题1.证券交易所所采取的交易的组织方式是（）。A.经纪制B.代理制C.做市商制D.自助制2.（），《中华人民共和国证券法》正式实施。A.1998年7月1日B.1999年7月1日C.1999年10月1日D.2000年1月1日3.金融期货证券是一种（）。A.商品证券B.凭证证券C.资本证券D.货币证券4.有价证券是（）的一种形式。A.商品证券B.虚拟资本C.权益资本D.债务资本5.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有（）的凭证。A.所有权或使用权B.租赁权或转让权C.收益权或处分权D.使用权或转让权6.资本证券主要包括（）。A.股票、债券和基金证券B.股票、债券和金融期货C.股票、债券和金融衍生证券D.股票、债券和金融期权7.有价证券具有（）的经济和法律特征。A.产权性、收益性、变通性、风险性B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性D.产权性、期限性、收益性、风险性8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为（）。A.股票市场和债券市场B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场C.短期资金市场和长期资金市场9.世界上第一家股票交易所在（）成立。A.纽约B.阿姆斯特丹C.伦敦D.巴黎10.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（）业务。A.政策性B.投融资C.保值D.公开市场操作11.以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（）市场。A.资本B.货币C.间接融资D.直接融资答案：1.A2.B3.B4.B5.A6.C7.C8.B9.B10.D11.C二、多选题1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。A.商业汇票B.凭证证券C.商品证券D.无价证券2.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。A.非挂牌证券B.非上市证券C.场内证券D.场外证券3.有价证券按经济特征和法律特征划分可以有（）。A.增值性B.收益性C.风险性D.产权性4.证券市场的基本经济功能是（）。A.筹资B.资本配置C.企业转制D.资本定价5.20世纪70年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了（）的全新特征。A.证券交易快速化B.证券市场自由化C.金融证券化D.证券市场产业化6.享有优先认股权的股东可以有（）的选择。A.行使认股权认购新发行的股票B.将权利转让给他人C.不行使认股权而使其失效D.将权利向公司兑现7.根据股票的定义，股票的基本要素是（）。A.发行主体B.票面金额C.持有人D.股份8.无面额股票的特点是（）。A.可以明确表示每股所代表的股权比例B.发行或转让价格灵活C.便于股票分割D.为股票发行价格提供依据9.每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（）。A.内在价值B.帐面价值C.每股净资产D.股票净值10.股票的未来收益包括（）。A.股息收入B.资本利得C.股本增值收益D.清算价值答案：1.BD2.ABD3.ABCD4.ABD5.BC6.ABC7.ACD8.ABC9.BCD10.ABC三、判断题1.证券的最基本特征是法律特征和书面特征。2.有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格，也有价值。3.证券发行人是资金的供应者。4.间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。5.普通股票在权利义务上不附加任何条件。答案：1.对2.错3.错4.对5.对四、简答题证券市场的特征？第一，证券市场是价值直接交换的场所。有价证券是价值的直接代表，其本质上只是价值的一种直接表现形式。虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值的直接交换场所。第二，证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券，它们本身仅是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。证券市场实际上是财产权利的直接交换场所。第三，证券市场是风险直接交换的场所。有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券所特有的风险转让出去。所以，从风险的角度分析，证券市场也是风险的直接交换场所。第二章股票一、单选题1.证券业协会性质上是一种（）。A.证券监督机构B.证券服务机构C.自律性组织D.证券投资人2.股票实质上代表了股东对股份公司的（）。A.产权B.债券C.物权D.所有权3.记名股票和不记名股票的差别在于（）。A.股东权利B.股东义务C.出资方式D.记载方式4.股票的未来收益的现值是（）。A.清算价值B.内在价值C.帐面价值D.票面价值5.公司清算时每一股份所代表的实际价值是（）。A.票面价值B.帐面价值C.清算价值D.内在价值6.在我国，国有股权行政管理的专职机构是（）。A.国务院B.国有资产管理部门C.国有投资公司D.资产经营公司7.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（）A.参与优先股B.累积优先股C.可赎回优先股D.股息率可调整优先股8.股东大会是股东公司的（）。A.权力机构B.法人代表C.监督机构D.决策机构9.债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种（）。A.真实资本B.虚拟资本C.财产直接支配权D.实物直接支配权A.投资者B.债券人C.代理发行人D.债务人答案：1.C2.D3.D4.B5.C6.B7.B8.A9.B二、多选题1.普通股票的功能有（）。A.筹资功能B.投资功能C.投机功能D.保值功能2.普通股股东的义务有（）。A.遵守公司章程B.依其所认购的股份和入股方式缴纳股金C.除法律、法规规定的情形外不得退股D.必须参加每次的股东大会3.优先股的特征有（）。A.一般无表决权B.股息分派优先C.股息率固定D.剩余资产分配优先4.债券票面的基本要素有（）。A.票面价值B.偿还期限C.利率D.发行者名称5.影响债券偿还期限的因素主要有（）。A.债券票面金额B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力答案：1.AB2.ABC3.ABCD4.ABCD5.BCD三、判断题1.股份有限公司发行的股票，可以为记名股票也可以为无记名股票。2.股票代表了股东对股份公司的所有权，所以股票是物权证券。3.B股是外资股。4.股票发行可以实行折价发行。5.国有法人股的股权性质属于国有股权。答案：1.对2.错3.错4.错5.对第三章债券一、判断题1.债券是体现债权债务关系的法律凭证。2.债券具有永久性的特性。3.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。4.市场利率下跌，债券价格上升。5.无记名国债属于一种具有标准格式实物券面的债券。6.贴现债券是属于溢价方式发行的债券。答案：1.对2.错3.对4.对5.对6.错二、简答题什么叫证券发行人？是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是证券发行的主体。证券发行是把证券向投资者销售的行为。证券发行可以由发行人直接办理，这种证券发行称之为自办发行或直接发行。自办发行是比较特殊的发行行为，也比较少见。20世纪末以来，由于网络技术在发行中的应用，自办发行开始增多。证券发行一般由证券发行人委托证券公司进行又称承销，或间接发行。按照发行风险的承担、所筹资金的划拨及手续费高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种，包销又可分为全额包销和余额包销。第四章证券投资基金一、单选题1.以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本是（）。A.实际资本B.虚拟资本C.生产资本D.货币资本2.按（），我们可以把金融市场分为货币市场和资本市场。A.交易的对象B.交易的性质C.交易对象的期限D.交割的时间3.在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。15世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是（）的买卖。A.债券B.股票C.商业票据D.国家债券4.美国的证券市场是从买卖（）开始的。A.商业票据B.企业债券C.政府债券D.股票答案：1.B2.C3.C4.C二、多选题1.一般来说，证券的票面要素有（）。A.标的物B.持有人C.权利D.义务2.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，这种是（）凭证。A.所有权凭证B资本凭证C.货币凭证D.债券凭证3.有价证券有广义与狭义之分，广义的有价证券包括（）。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.凭证证券4.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。它有（）两大类。A.商业本票B.银行本票C.商业证券D.银行证券5.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，它有以下（）基本特征。A.产权性B.收入性C.流通性D.风险性6.证券具有收益性，有价证券的收益表现为（）。A.利息收入B.红利收入C.买卖证券的差额D.印花税7.证券市场的纵向结构关系是由（）构成的。A.一级市场B.股票市场C.二级市场D.基金市场8.按交易的期限，我们可以把金融市场分为（）。A.货币市场B.现货市场C.期货市场D.资本市场9.按照交易的性质，金融市场可以分为（）。A.发行市场B.股票市场C.债券市场D.流通市场10.货币市场是指期限不超过一年的资金交易市场，其中（）是货币市场工具。A.CDs（定期存单）B.股票C.国库券D.商业票据答案：1.ABC2.AD3.ABC4.CD5.ABCD6.ABC7.AC8.AD9.AD10.ACD三、判断题1.复利债券的实际收益率总比单利债券的实际收益率高。2.以发行债券来筹资是金融机构的主动负债业务。3.所有政府发行的债券都叫国债。4.公债没有风险。5.有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。答案：1.错2.对3.错5.错5.对第五章金融衍生工具一、单选题1.1952年中国最后被关闭的证券交易所是（）。A.天津证券交易所B.北平证券交易所C.上海股份公所D.青岛市物品证券交易所2.在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是（）。A.定向募集B.认购证B.与储蓄存单挂钩D.上网定价3.1999年7月28日，中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》，对总股本超过（）元的新股发行方式作出重大改革，采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式。A.6亿B.5亿C.4亿D.3亿4.在我国，由于实施分业经营，不同的金融机构只能从事一定的业务。下面（）是间接融资的金融机构。A.证券公司B.非银行金融机构C.商业银行D.保险公司5.股票从性质上看，是一种（）证券。A.物权证券B.债权证券C.综合权利证券D.既是物权证券又是债权证券6.记名股票必须置备股东名册，其中（）不是股东名册的必备事项。A.股东的姓名及住所B.各股东所持股份数C.各股东所持股票的编号D.各股东可以卖出股票的日期7.股票有多种价值，投资者平时较为关心的是（）。A.票面价值B.帐面价值C.清算价值D.内在价值8.股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为（）。A.记名股票与不记名股票B.普通股票与优先股票C.有面额股票与无面额股票D.A股与B股9.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期值按（）利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。A.当前的市场利率B.同期银行贷款利率C.同期银行存款利率D.资本成本10.我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照（）顺序分配。A.弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、支付股利、提起任意盈余公积金B.弥补亏损、提起任意盈余公积金、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金C.弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金、支付股利D.弥补亏损、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金11.证券交易价格是通过（）来确定的。A.一级市场上的公开竞价B.证券供需双方共同作用C.拍卖方式D.发行人和投资者协商答案：1.A2.A3.C4.C5.C6.D7.D8.B9.A10.C11.B二、多选题11.金融市场的组成由主体、客体和参加人组成