第八章国民经济效益评估

1第八章国民经济效益评估第一节概述一、国民经济效益评估的作用（一）概念国民经济效益评估又称经济评价，是根据国民经济长远发展目标和社会需要，采用费用与效益分析分析的方法，运用影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数，计算分析项目需要国家付出的代价和对国家的贡献，考察项目投资行为在宏观经济上的合理性的一种评估方式。（二）项目国民经济效益评估的作用1．经济评价是宏观上合理配置国家有限资源的需要。国家的资源（包括资金、外汇、土地、劳动力以及其他自然资源）是有限的，必须在项目之间做出选择。这就要运用国民经济评价，从国家整体角度来考虑，分析项目需要从国民经济这个大系统中涉取多少投入，又能为国民经济这个大系统提供多少产出，这些投入与产出对国民经济整体运行目标有何影响，从而选择对国民经济系统运行目标最有利的项目。2．经济评价是真实反映项目对国民经济净贡献的需要。任何一个国家都会对本国的经济活动进行或多或少的管制，尤其像我国这样一个发展中国家，存在的管制更多，很多商品的财务价格并不能真实地反映价值和供求关系。按照商品的财务价格计算的投入与产出，不能真实地反映项目建设对国民经济带来的效益与费用支出。因此，必须要用能够反映资源真实价值的影子价格计算项目的费用与效益，得出项目对国民经济是否有利的评价结论。3．是投资决策科学化的需要。①有利于引导投资方向。运用经济净现值、经济内部收益率等指标及体现宏观意图的影子价格、影子汇率等参数，可以鼓励或抑制某些行业或项目的发展，使国家经济资源得到合理配置。②有利于控制投资规模。利用社会折现率指标可以调节社会总的投资水平，当投资规模膨胀时，可以适当提高社会折现率，控制一些项目的通过。③有利于提高投资管理的质量。通过国民经济效益评估，各级管理部门可以从宏观经济角度对项目进行排队与取2舍，把有限的资源投入到对国民经济发展更有益的项目上，从而提高项目管理的质量和效益。二、经济评价与财务评价的关系国民经济评价与财务评价相互联系，它们之间既有共同之处，又有区别。（一）国民经济评价与财务评价的共同点1．评价目的相同。两者都是从费用和效益角度进行分析，都是寻求以最小的投入获得最大的产出。2．评价基础相同。都是在完成产品需求预测、厂址选择、工艺技术路线和工程技术方案论证、投资估算和资金筹措等基础上进行的。3．基本分析方法和主要指标的计算方法类同。都采用现金流量分析方法，通过基本报表计算净现值，内部收益率等指标。（二）国民经济评价与财务评价的区别1．评价的角度不同。一个是从项目财务角度对项目进行分析，考察项目的盈利能力；一个是从国民经济角度对项目进行分析，考察项目的经济合理性。2．费用与效益的含义和范围划分不同。财务评价是根据企业直接发生的财务收支，计算项目的费用和效益；经济评价是根据项目所消耗的有用资源和对提供的有用产品（包括服务）来考察项目的费用和效益。有些在财务评价中列为实际收支的如税金、国内借款利息和补贴费，在经济评价中不作为费用或效益。财务评价只考察其直接费用和直接效益，经济评价除考察直接费用和直接效益外，还要考察项目所引起的间接费用和间接效益。3．费用与效益的计算价格不同。财务评价采用实际的财务价格计量费用与效益，经济评价则采用较能反映资源真实价值的影子价格计量费用与效益。4．评价的根据不同。财务评价的主要根据是行业基准收益率，经济评价的根据则是社会折现率。对一个项目，财务评价与经济评价的结果有四种情况：（1）财务评价与经济评价结论都表明项目可行，项目应予以通过。（2）财务评价与经济结论都表明项目不可行，项目应予以否定。（3）财务评价结论表明可行，而经济评价结论表明项目不可行，项目一般应予以否定。3（4）财务评价结论表明项目不可行，经济评价结论表明是个好项目，则项目一般应予以推荐。但是，一个财务上没有生命力的项目是难以生存的。因此，必要时可重新考虑方案，进行“再设计”，使其具有财务生存能力。比如，对于某些国计民生急需、国民经济效益好而财务效益欠佳的项目，可建议采取某些优惠措施，使其也能具有财务生存能力。三、费用和效益的识别基本原则是：凡项目对国民经济所作的贡献，均计为项目的效益，凡国民经济为项目付出的代价，均计为项目的费用。在考察项目的效益与费用时，应遵循效益和费用计算范围相对应的原则。四、直接费用与直接效益（一）项目的直接效益是指由项目本身产生，由其产出物提供，并用影子价格计算的产出物的经济价值。项目直接效益的确定，分为两种情况：1．拟建项目的产出物用以增加国内市场的供应量，其效益就是满足的国内需求，也就等于所增加的消费者支付意愿。2．如果国内市场的供应量不变：①项目产出物增加了出口量，其效益为所获得的外汇；②项目产出物减少了总进口量，即替代了进口货物，其效益为节约的外汇；③项目产出物顶替了原有项目的生产，致使其减产或停产的，其效益为原有项目减产或停产向社会所释放出来的资源，其价值也就等于对这些资源的支付意愿。（二）项目的直接费用主要指国家为满足项目投入（包括固定资产投资，流动资金及经常性投入）的需要而付出的代价。这些投入物用影子价格计算的经济价值即为项目的直接费用。直接费用的确定也分两种情况：1．如果拟建项目的投入物来自国内供应量的增加，即增加国内生产来满足拟建项目的需求，其费用就是增加国内生产所消耗的资源价值。42．如果国内总供应量不变：（1）项目投入物来自国外，即增加进口来满足项目需求，其费用就是所花费的外汇。（2）项目的投入物本来可以出口，为满足项目需求，减少出口量，其费用就是减少的外汇收入。（3）项目的投入本来用于其他项目，由于改用于拟建项目将减少对其他项目的供应，其费用为其他项目因此而减少的效益，也就是其他项目对该项投入物的支付意愿。五、间接费用与间接效益项目的费用和效益不仅体现在它的直接投入物和产出物中，还会在国民经济相邻部门及社会中反映出来。这就是项目的间接费用（外部费用）和间接效益（外部效益），也统称为外部效果。1．外部费用指国民经济为项目付出了代价，而项目本身并不实际支付的费用，如工业废水、废气、废渣引起的环境污染。2．外部效益，指项目对社会作出的贡献，而项目本身并未得到的那部分效益。如建设一个钢铁厂的同时，又修建了一套厂外运输系统，除为钢铁厂服务外，还使当地的工农业生产和人民生活得益，这部分效益即为钢铁厂的外部效益。3．在项目评价中，只有同时符合以下两个条件的费用或效益才能称作外部费用或外部效益。①项目将对与其并无直接关联的其他项目或消费者产生影响（产生费用或效益）。②这种费用或效益在财务报表（如财务现金流量表）中并没有得到反映，或者说没有将其价值量化。4．在某些特定条件下，需要考虑下面的外部效果：①工业项目造成的环境污染对生态的破坏，是一种外部费用，较难计量，除有规定的排污费外，可照同类企业所造成的损失来计算，至少也应作定性描述。②拟建项目的产出物大量出口，从而导致出口价格下降，减少了创汇的效益，减少的效益可计为项目的负效益，或直接计为该项目的外部费用。5．技术扩散的效果。一个技术先进项目的建设，由于技术人员的流动，技5术的扩散和推广，整个社会都将受益。不过，这类外部效益常常由于计量的困难，只作定性说明。6．“向前联”的相邻效果。又称作“对下游企业的效果”。指生产初级产品的项目对以其产出物为原料的经济部门产生的效果。7．“向后联”的相邻效果。又称为对上游企业的效果。这主要是指一个项目的建设会刺激那些为该项目提供原材料或半成品的经济部门的发展，从而引起向后联效果。8．乘数效果。指新建项目的实施，刺激了对项目投入物的国内需求，可以使原来闲置的资源得到利用，从而产生的一种连锁性的外部效果。只有在满足下列条件时才能把这种乘数效果归因于某个具体项目：①资源闲置的原因是国内要求不足，且除实施该项目之外，别无其他办法来提高这种需求。②该项目所使用的资金没有机会用于其他项目；③应考虑整个项目周期内这种闲置资源被利用的情况。一般情况下，不考虑这种乘数效果，只有在不发达地区建设项目时才有必要考虑。六、转移支付税金、国内借款利息和补贴，都未造成资源的实际耗费或增加，因此不能计为项目的费用或效益，它们只是国民经济内部各部门之间的转移支付。国外借款利息的支付产生了国内资源向国外的转移，则必须计为项目的费用。在财务评价基础上进行经济评价时，应注意从原效益和费用中剔除其中转移支付部分。第二节影子价格一、概念和作用影子价格是指当社会经济处于某种最优状态下时，能够反映社会劳动的消耗，资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。影子价格是人为确定的，比交换价格更为合理的价格。从定价原则来看，它不仅能更合理地反映出产品的价值，6而且还能反映社会劳动消耗、市场供求关系和资源的稀缺程度。从其产生的效果来看，它有利于资源的优化。国民经济评价目的是要考察它给国民经济做出多大贡献（效益）和国民经济付出多少代价（费用）。所以，价格是否真实，决定了国民经济评价的可信度，决定了资源配置是否能趋向优化。在完全竞争状态的均衡经济中，市场价格等于产品的边际产值和边际成本，它反映商品的价值。在这种情况下，经济评价可采用财务分析中使用的市场价格。然而市场往往是非完全竞争的，这体现在两个方面：一方面，在外贸品和非外贸品之间存在的非完全竞争，对进口货物实行关税以控制进口，对出口品给予补贴以鼓励出口。在这种情况下，在进行拟建项目的国民经济评价时，为项目所使用的进出口货物如果按财务价格作价，就会低估或高估进出口货物的价值。另一方面，在国内产品之间，产业政策、地区管理、垄断等因素使得价格和价值发生背离和扭曲。例如，长期以来，农产品价格偏低，农业生产资料价格则偏高；有些工业产品税收较大，而有些产品实行低税。显然，这样的比价关系难以用来计算项目的真正效益和费用。为了消除现行市场价格背离价值的失真现象，就要寻找并使用隐藏在市场价格后面的那个理想的，在完全竞争或均衡经济状态中的真实价格，这就是影子价格。二、影子价格的类型本质上，影子价格应该是运用线性规划对偶解计算的“最优计划价格”，从数学上看，影子价格即线性对偶规划的最优解，是物品的边际效用价值。但由于求解线性对偶规划需要大量的参数，有些参数很难获取，为了避免这一问题，将不同货物按一定标准进行分类，然后近似地求解货物的影子价格，是一种十分可取的方法。项目的投入和产出按其类型，可分为：外贸货物、非外贸货物、特殊投入物、资金、外汇等。如果主要影响国家的进出口水平，应划为外贸货物。如果主要影响国内供求关系，则应划为非外贸货物。划分外贸货物和非外贸货物时，防止过宽、过严，宜采用以下原则：1．直接进口的投入物和直接出口的产出物，应视为外贸货物。7CIF项目T2．符合下列情况，间接影响进出口的项目投入物，按外贸货物处理：（1）国内生产的货物，原来确有出口机会，由于拟建项目的使用，丧失了出口机会。（2）国内生产不足的货物，以前进口过，现在也大量进口，由于拟建项目的使用，导致进口量增加。3．以下间接影响进出口的项目产出物，按外贸货物处理。（1）虽然是供国内使用，但确实可以替代进口，项目投产后，可以减少进口数量。（2）虽然不直接出口，但确实能顶替其他产品，使这些产品增加出口。4．符合下列情况的货物，应视为非外贸货物：（1）天然非外贸货物。如国内运输项目，大部分电力项目，国内电讯项目等基础设施所提供的产品或服务。（2）由于地理位置所限，国内运费过高，不能进行外贸的货物。（3）受国内国际贸易政策的限制，不能进行外贸的货物。必须依据具体情况进行分析，作出有根据的判断。5．特殊投入物一般指劳务的投入和土地的投入。6．资金的影子价格――社会折现率。7．外汇的影子价格――影子汇率。三、外贸货物的影子价格在国民经济评价中要以口岸价格为基础来确定外贸货物的影子价格（假定市场在口岸，进口货物为到岸价格，出口货物为离岸价格）。（一）项目投入物影子价格（到厂价格、到项目价格的确定）1．直接进口。项目投入物依靠进口解决。影子价格＝CIF＋T8FOB项目供货单位T1T2CIF项目供货单位T1T3原用户T2CIF――到岸价格，是通过影子汇率将以外