10国际金融机构

LOGO2019/8/10第十章国际金融机构重点内容：了解主要国际货币基金等国际金融机构的功能、作用。难点：掌握国际货币基金组织的演变及作用LOGO2019/8/10第一节：概述第二节：国际货币基金组织第三节：世界银行集团国际清算银行第四节：区域性金融机构第五节：国际金融协调目录LOGO2019/8/10第一节国际金融机构概述一、国际金融机构概念国际金融机构是指从事国际金融业务，协调国际金融关系，维持国际货币及信用体系正常运作的超国家机构。二、国际金融机构的产生和发展产生：1930年5月，在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行，这是建立国际金融机构的重要开端。发展：1945年后，成立的两个国际性金融机构——国际货币基金组织和世界银行集团，是当今成员国最多，机构最大，并且影响最广的国际金融机构。LOGO2019/8/10第一节国际金融机构概述三、国际金融机构的类型（1）全球性的金融机构国际货币基金组织和世界银行集团（包括国际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司等）（2）区域性金融机构国际清算银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行、欧洲复兴开发银行、欧洲投资银行、亚洲清算联盟、阿拉伯货币基金组织、西非开发银行和加勒比开发银行等LOGO2019/8/10在本世纪后半叶的50年中，关贸总协定和世界银行、国际货币基金组织被认为支撑世界经贸和金融格局的三大支柱。LOGO2019/8/10第二节国际货币基金组织一、国际货币基金组织的建立根据1944年7月召开的“联合与联盟国家货币金融会议”通过的《国际货币基金协定》成立的全球性国际金融机构。1946年3月国际货币基金组织正式成立，1947年3月1日开始活动，1947年11月15日成为联合国所属专营国际金融业务的机构，总部设在华盛顿。截至2011年11月，共有187个成员国。1980年4月17日，国际货币基金组织正式决定恢复中华人民共和国在该组织的代表权。LOGO2019/8/10第二节国际货币基金组织二、国际货币基金组织的宗旨1.提供一个常设的国际货币机构，促进成员国在国际货币问题上的磋商与合作；2.促进汇率的稳定和有秩序的汇率安排，借此避免竞争性的汇率贬值；3.为经常项目收支建立一个多边支付和汇兑制度，努力消除不利于世界贸易发展的外汇管制;4.促进国际贸易均衡发展，维持和提高就业水平和实际收入，发展各国的生产能力；5.在临时性基础上和具有充分保障的条件下，向成员国提供资金融通，纠正国际收支的不平衡；6.努力缩短和减轻国际收支不平衡的持续时间和程度。LOGO2019/8/10第二节国际货币基金组织三、国际货币基金组织的结构理事会（成员国央行行长或财政部长）执行董事会（指定与选派：美、英、德、法、日及中国、沙特；按区轮流选派）总裁（总裁由西欧人士担任。副总裁由美国人担任）临时委员会和发展委员会“十国集团”（代表发达国家利益）“二十四国集团”（代表发展中国家利益）业务职能机构（16个）海外业务机构（欧洲办事处和日内瓦办事处）LOGO2019/8/10国际货币基金组织的结构LOGO2019/8/10第二节国际货币基金组织四、IMF的资金来源①会员国缴纳的基本份额：主要来源②向会员国借款③出售黄金建立的信托基金及营运收入LOGO2019/8/10成员国向基金组织认缴的资金，其数量由理事会决定。基金组织曾规定了计算各国份额的公式，它考虑了各会员国国民收入、黄金和美元储备、平均进出口额、出口变动率等因素。后来经过修改，主要是调整了各因素的权数，并用经常项目余额及其变动代替了进口额和出口变动幅度。在1978年4月1日修订的国际货币基金协定中取消了份额的25%必须以黄金缴纳的规定，改以外汇或特别提款权缴付；其余部分仍以本国货币缴付。份额LOGO2019/8/10IMF投票权最多的21个成员国IMF成员国配额投票权百万SDRs占比票数占比其余165国60081.429.1463706728.78美国37149.317.0937174316.79日本13312.86.131333786.02德国13008.25.991303325.88法国10738.54.941076354.86英国10738.54.941076354.86中华人民共和国8090.13.72811513.66意大利7055.53.25708053.2沙特阿拉伯6985.53.21701053.17加拿大6369.22.93639422.89俄罗斯5945.42.74597042.7荷兰5162.42.38518742.34比利时4605.22.12463022.09印度4158.21.91418321.89瑞士3458.51.59348351.57澳大利亚3236.41.49326141.47墨西哥3152.81.45317781.43西班牙3048.91.4307391.39巴西3036.11.4306111.38韩国2927.31.35295231.33委内瑞拉2659.11.22268411.21瑞典2395.51.1242051.09LOGO2019/8/10是基金组织的重要资金来源。国际货币基金组织曾多次向官方机构和商业银行借款。如1962年基金组织同10国集团签订借款总安排，1993年底该项借款达170亿特别提款权。为了保证份额是基金组织基本资金来源，执行董事会规定了总借款的限度，即未偿还额和未动用的借款额一般不得超出份额的60%，若该比例超过50%，执行董事会要加以控制。借款LOGO2019/8/10是一项临时性的资金来源。根据1975年临时委员会协议，1976年1月国际货币基金组织将持有的黄金的1/6（约为2500万盎司），按市价（每盎司42.22美元）分4年出售，用出售黄金所得利润建立信托基金，其总额有30亿特别提款权。信托基金LOGO2019/8/10第二节国际货币基金组织五、国际货币基金组织的业务活动1.汇率监督与政策协调；2.提供有关国际收支、财政、货币、银行、外汇、外贸和统计等方面的技术援助、咨询和官员培训；3.向会员国提供各种贷款，协助解决国际收支问题。贷款具有以下特点：a.贷款对象只限于政府；b.贷款用途仅限于解决借款国的国际收支逆差；c.贷款期限短，一般为5-10年，另含宽限期3-4年；d.贷款数额受份额限制。LOGO2019/8/10基金组织在机制安排上明显倾向于发达国家。虽然基金组织多次出台提升小国份额的举措，但发达国家的份额仍远远超过发展中国家。对全球性的危机反应不及时、调节能力不足、经济流通方面缺乏统一的标准等。但在各国的共同努力下，渐渐形成了一套能够为大多数国家接受或认可的国际规则，在一系列金融动荡中基金组织充分展示了“最后贷款人”的作用，促进了世界经济的稳定与发展。6、对国际货币基金组织的简要评价第二节国际货币基金组织LOGO2019/8/10第三节世界银行集团世界银行集团是若干全球性金融机构的总称，由五个机构组成国际复兴开发银行(IBRD)国际开发协会(IDA)国际金融公司(IFC)多边投资担保机构(MIGA)解决投资纠纷国际中心(ICSID)LOGO2019/8/10一、国际复兴开发银行1944年7月布雷顿森林会议后与IMF同时产生的另一个全球性国际金融机构。成立于1945年12月，1946年6月开始营业，1947年起成为联合国的专门金融机构。总部设在华盛顿。1、宗旨通过提供长期贷款和投资，解决成员国经济复兴和开发所需的资金。第三节世界银行集团IBRDLOGO2019/8/102、组织结构根据布雷顿森林协定，只有IMF的成员国才能申请加入世界银行。理事会是最高权力机构；执行董事会是世行负责处理日常业务的机构。世界银行现有执行董事22人，任期2年，其中5人是常任执行董事，由持股最多的美、英、德、日、法五国指派。我国和沙特阿拉伯单独选派1名代表，其余15人则由其余成员国按地区分组推选。第三节世界银行集团LOGO2019/8/103、资金来源会员国缴纳的股金份额发行债券和直接借款转让债权，将所贷款项转让给商业银行，收回债权，而获得资金来源在经营活动中所获得的营业收入，也是构成其资金来源的一个组成部分第三节世界银行集团LOGO2019/8/104、世界银行的业务活动向成员国提供长期贷款；对由政府担保的私人企业提供用于生产性投资的长期贷款；向成员国提供广泛的技术援助；派代表团到借款国进行考察，并派驻顾问。贷款特点：主要向发展中国家提供中、长期贷款，贷款期限可长达25年；利率参照市场利率，但较一般贷款低；贷款趋向以农业、能源和交通运输为重点。第三节世界银行集团LOGO2019/8/10贷款的原则只对会员国政府或政府担保的机构提供贷款。贷款只能用于世界银行批准的特定项目，该项目必须有助于该国的资源利用和经济增长。贷款只发放给有偿还能力的会员国。该借款国确实不能以合理条件从其他方面取得资金。必须接受世界银行监督贷款的使用过程，贷款必须专款专用。第三节世界银行集团LOGO2019/8/10二、国际开发协会（IDA）1、背景1957年，美国参议员迈克·门罗尼向美国参议院提出设立IDA的建议。1959年9月美国在世行的代表正式向理事会提出建议，同年10月在第十四届年会通过。1960年9月24日，IDA正式成立，11月8日开始营业，总部设在华盛顿。我国于1980年5月恢复其合法席位。2、性质世行的主要附属机构之一（在财务上独立）。加入该协会的国家必须是世行的会员。第三节世界银行集团LOGO2019/8/103、组织结构理事会与执行董事会4、资金来源会员国认缴的股本世界银行从营业收入中拨款工业发达国家的补充资金和特别基金捐款协会本身的营业收入第三节世界银行集团LOGO2019/8/105、业务活动只提供给欠发达国家和地区的成员国。软贷款的优惠体现在长期和无息两个方面:贷款期限平均为38年，最长可达50年，并有10年的宽限期。软贷款不收利息，只收取0.75％的手续费，对已生效未支用的部分收取0.5％的承诺费。第三节世界银行集团LOGO2019/8/10三、国际金融公司（IFC）1、背景1951年3月，美国国际开发咨询局建议在世界银行下设立国际金融公司，1956年7月24日正式成立。总部设在华盛顿。1957年2月20日，成为联合国的专门机构之一。2、性质世行的附属机构（财务上独立），只有世行的成员国才能成为其成员。3、组织结构理事会与执行董事会第三节世界银行集团LOGO2019/8/104、宗旨配合世界银行，资助成员国、特别是发展中国家的私人企业使其获得增长，以促进成员国经济的发展。5、资金来源会员国认缴的股本；世界银行及某些国家政府的贷款。6、贷款活动向成员国的私营部门提供无需担保的贷款或直接参股投资。第三节世界银行集团LOGO2019/8/10四、解决投资争端国际中心（ICSID）第二次世界大战以后，新独立的发展中国家纷纷对涉及重要自然资源和国民经济命脉的外资企业征收或国有化，引起了发达国家与发展中国家之间的矛盾和纠纷。1965年3月18日，世界银行执行董事会正式通过了《华盛顿公约》，1966年10月正式生效。根据公约，在世界银行总部设立了解决投资争端国际中心作为解决一国与他国国民间投资争端的国际性专门机构。第三节世界银行集团LOGO2019/8/10五、多边投资保险机构（MIGA）20世纪50年代，发展中国家存在着很好的投资机会。然而，对不稳定政策环境的顾虑、对政治风险的洞察以及对具体投资机会的忽视常常会阻碍投资。为了对国际私人投资的政治风险提供国际性保护保护，1985年10月，世界银行年会通过了《多边投资担保机构公约》，拟建立一个多边投资担保机构。1988年4月12日，公约正式生效。1988年6月8日，多边投资担保机构正式成立第三节世界银行集团LOGO2019/8/10第四节国际清算银行（BIS）1、建立国际清算银行于19