XXXX年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券募集说明

2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券募集说明书1本期债券基本条款和信用级别：债券名称2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券发行人天安人寿保险股份有限公司债券期限十年期固定利率债券，在第五年末附有条件的发行人赎回权发行规模本期债券的发行总额为不超过人民币20亿元发行方式本期债券由主承销商组织承销团，通过簿记建档的方式在全国银行间债券市场公开发行。华融证券股份有限公司作为本期债券的簿记管理人，管理簿记发行过程。簿记建档场所为北京市朝阳区朝阳门北大街18号16层华融证券股份有限公司投资银行总部次级条款本期债券本金的清偿顺序和利息支付顺序列于保单责任和其他普通负债之后，股权资本等核心资本工具之前；本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序，与未来可能发行的与本期债券偿还顺序相同的次级定期债务、资本补充债券等资本补充工具同顺位受偿；发行人无法如约支付本息时，该资本工具的权益人无权向法院申请对保险公司实施破产赎回权本期债券设定一次发行人选择提前赎回的权利。在确保本期资本补充债券赎回后偿付能力充足率不低于100%的情况下，经报中国人民银行和中国保险监督管理委员会备案后，发行人可以选择在本期债券第5个计息年度的最后一日，按面值全部或部分赎回本期债券。发行人选择行使赎回权之前，将至少在第5个付息日之前的1个月发出债券赎回公2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券募集说明书2告，通知债券持有人有关赎回执行日、赎回金额、赎回程序、付款方法、付款时间等具体安排，并通知中央国债登记结算有限责任公司，具体操作办法详见届时中央国债登记结算有限责任公司的通知。若本期债券存续期间因监管规定发生变化，导致本期债券不再满足本期债券发行完成后初始认定的资本工具的合格标准，在不违反当时有效监管规定且在满足行使赎回权前提的情况下，经中国保险监督管理委员会事先批准，发行人有权选择提前赎回发行期限本期债券的发行期限为2015年12月25日至2015年12月29日止，共3个工作日发行价格本期债券的发行价格为100元/百元面值票面利率本期债券票面利率采用分段式计息方式，单利按年计息，不计复利。本期债券前5个计息年度的票面利率将根据簿记建档结果，由发行人和主承销商按照国家有关规定协商确定，在前5个计息年度内固定不变；如果发行人不行使赎回权或发行人行使赎回权且部分赎回，则未行权部分从第6个计息年度开始到本期债券到期为止，后5个计息年度内的票面利率为初始发行利率加100个基点（即1%）募集资金用途本期债券发行所募集的资金将用于补充公司附属资本，弥补阶段性资本不足，提高偿付能力和承保能力，增强抗风险能力，以支持业务保持健康、快速的发展信用级别经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA-；经中债资信评估有限责任公司综合评2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券募集说明书3定，发行人主体信用等级为AA-，本期债券的信用等级为A+本期债券发行有关机构：主承销商华融证券股份有限公司簿记管理人华融证券股份有限公司登记托管机构中央国债登记结算有限责任公司发行人律师北京大成律师事务所发行人审计机构安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）资信评级机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司、中债资信评估有限责任公司2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券募集说明书4发行人声明经中国保险监督管理委员会《关于天安人寿保险股份有限公司发行资本补充债券的批复》（保监许可〔2015〕1122号）和中国人民银行《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字〔2015〕第333号）核准，天安人寿保险股份有限公司拟在全国银行间债券市场发行2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券。本募集说明书根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国保险法》、《中国人民银行、中国保险监督管理委员会公告〔2015〕第3号》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》和其他相关法律、法规、规范性文件的规定以及中国保险监督管理委员会和中国人民银行对本期债券发行的批准，结合发行人的实际情况编制而成。本募集说明书旨在向投资者提供有关发行人的基本情况以及本期债券发行和认购有关的信息。发行人承诺截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书中财务报告真实、完整。中国保险监督管理委员会和中国人民银行对本期债券的核准，并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期债券的投资风险作出了任何判断。任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。本期债券面向银行间债券市场成员公开发行，投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。本期债券本金的清偿顺序和利息支付顺序列于保单责任和其他普通负债之后，股权资本等核心资本工具之前；本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序，与未来可能发行的与本期债券偿还2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券募集说明书5顺序相同的次级定期债务、资本补充债券等资本补充工具同顺位受偿；发行人无法如约支付本息时，该资本工具的权益人无权向法院申请对保险公司实施破产。本期债券设定一次发行人选择提前赎回的权利。在确保本期资本补充债券赎回后偿付能力充足率不低于100%的情况下，经报中国人民银行和中国保险监督管理委员会备案后，发行人可以选择在本期债券第5个计息年度的最后一日，按面值全部或部分赎回本期债券。投资者可在本期债券发行期内到指定地点或在指定的互联网网址查阅本募集说明书全文。如投资者对本募集说明书有任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券募集说明书6目录释义...............................................................................................................................7第一章募集说明书概要.........................................................................................12第二章债券次级性说明及风险提示.....................................................................19第三章本期债券情况.............................................................................................30第四章发行人基本情况.........................................................................................38第五章发行人历史财务数据和主要经营指标.....................................................83第六章发行人财务结果的分析.............................................................................91第七章本期债券募集资金的使用.......................................................................106第八章债券发行后发行人的财务结构和已发行未到期的其他债券及债务...107第九章发行人与母公司、子公司及其他投资者的投资关系...........................109第十章发行人董事、监事及高级管理人员.......................................................112第十一章本期债券承销和发行方式...................................................................117第十二章本期债券涉及税务等相关问题分析...................................................118第十三章本期债券信用评级情况.......................................................................119第十四章发行人律师的法律意见.......................................................................123第十五章与本期债券发行有关的机构...............................................................125第十六章备查文件...............................................................................................1292015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券募集说明书7释义在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：公司/本公司/发行人/天安人寿指天安人寿保险股份有限公司本期债券/本期资本补充债券指发行总额不超过人民币20亿元的“2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券”本次发行指发行总额不超过人民币20亿元的“2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券”的发行主承销商指华融证券股份有限公司簿记管理人指华融证券股份有限公司簿记建档指由发行人与主承销商协商确定债券的簿记利率区间，投资者直接或通过承销商向簿记管理人发出申购要约，簿记管理人负责记录申购要约，最终由发行人与主承销商根据申购情况确定债券的最终发行规模及发行利率的过程承销商/承销团成员指将负责承销本期债券的一家、多家或所有承销机构承销团指主承销商为本期债券发行根据承销团协议组织的由主承销商和其他承销商组成的承销团银行间债券市场指全国银行间债券市场人民银行/央行指中国人民银行中国保监会/保监会指中国保险监督管理委员会登记机构/托管人/中央国债登记公司指中央国债登记结算有限责任公司有关主管机关指本期债券发行需获得其批准的监管机关，包括但不限于人民银行、保监会《第3号公告》指《中国人民银行、中国保险监督管理委员会公告〔2015〕第3号》《管理办法》指《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券募集说明书8国人民银行令〔2005〕第1号）《保险法》指《中华人民共和国保险法》《公司法》指《中华人民共和国公司法》票面利率指本期债券票面利率采用分段式计息方式，单利按年计息，不计复利。本期债券前5个计息年度的票面利率将根据簿记建档结果，由发行人和主承销商按照国家有关规定协商确定，在前5个计息年度内固定不变；如果发行人不行使赎回权或发行人行使赎回权且部分赎回，则未行权部分从第6个计息年度开始到本期债券到期为止，后5个计息年度内的票面利率为初始发行利率加100个基点（即1%）承销协议指发行人与主承销商签订的《2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券承销协议》募集说明书指《2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券募集说明书》发行公告指《2015年天安人寿保险股份有限公司资本补充债券发行公告》发行文件指在本期债券发行过程中必需的文