《金融统计分析》第一、二章

《金融统计学》任课教师：高兴波Email：[e-mail]参考教材：1、《金融统计分析》赵彦云主编中国金融出版社2、《金融统计学》（高等学校经济学管理学系列教材）刘红梅，王克强主编，上海财经大学出版社参考书目：1.《中国货币与金融统计体系研究》庞皓等著中国统计出版社2.《金融计量学实验》曲春青主编，东北财经大学出版社3.《金融统计学》宋光辉主编，中国统计出版社4.《证券投资学》葛正良编著，立信会计出版社5.《金融计量学教程》张雪莹金德环编著，上海财经大学出版社6.《TheEconometricsofFinancialMarkets》JohnY.Campbell金融统计学第一章金融统计学概述一、金融活动与金融统计金融体系的五个方面金融统计分析是运用统计学理论和方法，对金融活动内容进行的统计，以反映金融活动的规律性。中国金融统计的改革与发展制度机构工具市场调控机制转轨时期的发展金融统计的建立改革开放以来中国金融统计变化：1、极大的拓展了金融统计内容2、建立金融统计法规，改革金融统计方式（“全科目上报”制度）3、明确了金融统计的服务目标4、靠近国际标准，适应国际化要求5、建立与金融统计相关的调查和分析工作二、中国金融统计面临的新挑战1.经济体制改革的要求5.宏观金融监管的要求4.加入SDDS和GDDS的新要求SpecialDataDisseminationStandardGeneralDataDisseminationSystem2.经济全球化的新要求3.加入WTO的新问题6.金融市场创新及多样化的新要求三、金融统计在宏观经济统计中的地位和作用宏观经济统计的完整体系：SNA(SystemofNationalAccounts).BOP(BalanceofPaymentManual).MFS(MonetaryandFinancialStatisticsManual).GFS(GovernmentFinanceStatisticsManual)SNA中的金融核算国际收支统计、政府财政统计与金融统计的关系需要建立独立的货币金融统计体系四、改革中国货币金融统计体系的基本原则1、适应中国市场经济体制的需要，建设成为全国宏观金融信息的主体。2、适应宏观层面金融监管的需要。3、符合国际惯例，便于国际比较和国际交流。改革目标与SNA体系的协调性、一致性与IMF《货币金融统计手册》的关系要有前瞻性五、我国金融统计体系的内容货币供应量统计信贷收支统计金融市场统计中央银行专项统计调查保险统计现金收支统计对外金融统计资金流量统计六、金融统计分析方法经济分析方法经济统计分析方法数量经济分析方法金融统计分析的工作方法动态分析静态分析第二章货币与银行统计分析第一节货币与银行统计体系一、产生与发展市场经济中央银行—利率—金融交易—满足资金供给与需求三大统计帐户金融市场货物市场服务市场货币当局资产负债表银行概览存款性公司概览第二章货币与银行统计分析二、我国使用的货币供应量口径三、货币与银行统计的一般结构金融活动的部门构成：非金融性公司—政府部门—金融性公司—国外部门金融性公司分为三个部分：1.货币当局：创造放出基础货币。（创造—通货、准备金；放出—发生债权、获取储备资产）职能：政策、货币发行、监管、储备、国库、支付清算系统运行、金融统计、国际金融活动。M0M1M22.其他存款性公司（存款货币银行）：创造派生存款。（商业银行、信用合作社、财务公司、农发行）3.其他金融性公司（非货币金融机构）：提供其他金融服务。（特定存款机构、保险、证券、外资金融机构））上述三个部门的资产负债表构成银行与货币统计体系的三个组成部分第二章货币与银行统计分析四、我国货币与银行的统计结构三个基本账户：货币当局资产负债表、其他存款性公司资产负债表、其他金融性公司资产负债表。两个合并帐户：存款性公司概览、银行概览与IMF的标准结构的不同之处：1、统计准货币时没包括外币账户；2、统计中没包括保险公司、证券公司、外资金融机构等非货币金融机构。第二章货币与银行统计分析第二节三个基本账户一、货币当局资产负债表单位：亿元资产A负债L1.国外资产13229（1）外汇12649（2）货币黄金12（3）其他国外资产5682.对政府债权15833.对其他存款性公司债权143584.对其他金融性公司债权20725.对非金融性公司债权1711.储备货币30633（1）货币发行10981（2）金融性公司存款196522.发行债券1193.政府存款14864.自有资金3665.其它负债-1191第二章货币与银行统计分析二、其他存款性公司资产负债表单位：亿元资产A负债L1.国外资产52492.储备资产16275（1）准备金存款15462（2）库存现金8033.对中央银行债券984.对政府债权14965.对其他存款性公司债权35786.对非金融机构债权632387.对其他金融机构债权22248.对其他居民部门债权25009.其他资产13741.对非金融机构及住户负债75310（1）企业活期存款23810（2）企业定期存款6739（3）居民储蓄存款43635（4）其他负债11262.对中央银行负债97033.对其他存款性公司负债23004.对其他金融性公司负债35025.债券发行2876.国外负债42587.实收资本33118.其它负债-2639第二章货币与银行统计分析三、其他金融性公司资产负债表单位：亿元资产A负债L1.国外资产702.储备资产1823.中央银行债券04.国内信贷6202（1）委托贷款1256（2）信托贷款479（3）其他贷款44675.对政府债权246.对存款货币机构债权3341.国外负债6302.对非金融部门负债2025（1）委托存款1411（2）信托存款494（3）其他存款1203.债券32554.对货币当局负债365.对其他存款性公司负债2036.所有者权益9757.其它负债-312第二章货币与银行统计分析第三节存款性公司概览与银行概览存款性公司概览资产A负债L1,国外资产（净）142202.国内信贷75250（1）对政府债权（净）1593（2）对非金融部门债权70862（3）对其他金融部门债权（净）27951.货币和准货币89025（1）货币34870a.流通中现金（10981-803）10178b.活期存款23810（2）准货币54155a.定期存款6739b.储蓄存款46290c.其他存款11262.不纳入广义货币的存款273.债券3074.实收资本36785.其它（净）-3540第二章货币与银行统计分析银行概览资产A负债L1,国外资产（净）136612.国内信贷78681（1）对政府债权（净）1617（2）对非金融部门债权770641.货币和准货币91050（1）货币34870a.流通中现金10178b.活期存款24692（2）准货币56180a.定期存款6739b.储蓄存款46290c.其他存款31512.债券35423.所有者权益46534.其它（净）-6903第二章货币与银行统计分析第四节货币需求与货币供给统计分析货币供给分析实例：（一）货币当局的资产操作与基础货币的创造单位：亿元19961997比上年增加增量结构%19961997比上年增加增量结构%资产26467314134946100负债264673141349461001.国外资产9562132293667741.储备货币2688930633374476（1）外汇（2）黄金（3）其他国际资产9330122201264912568331903486707（1）货币发行（2）金融性公司存款94351745410981196521546219831452.对政府债权3.对其他存款性公司债权4.对其他金融性公司债权5.对非金融性公司债权15831451811868615831435820721710-1601954-5150-340-102.发行债券011911923.政府存款1225148626154.自有资金367366-105.其它负债-2014-119182317第二章货币与银行统计分析（二）其他存款性公司与派生货币单位：亿元19961997比上年增加增量结构%19961997比上年增加增量结构%资产787079603217325100负债7870796032173251001.国外资产2.储备资产（1）准备金存款（2）库存现金3.中央银行债券4.对政府债权5.对非金融性公司债权6.对其他金融性公司债权4200136951306263301804582327765249162751546280398149670690222410492582240017098-3081245814486151411-27281.对非金融机构及住户负债（1）活期存款（2）定期存款（3）储蓄存款（4）其他存款2.对中央银行的负债3.对其他金融性公司负债4.国外负债5.债券发行6.所有者权益7.其它负债617161876550423637315361421057947202883298-56247531023810673943635112614003150142582873311-263813594504516977262-410-20792218-113298678291042-2-1500017第二章货币与银行统计分析货币需求的分析：回归分析法GDP、价格指数与货币供应量环比增长率%时间GDP生产资料购进价格指数(PPI)消费者价格指数(CPI)M0M1M21994.11994.21994.31994.41995.11995.21995.31995.41996.11996.21996.31996.41997.11997.21997.31997.41998.11998.21998.31998.412.711.611.411.811.210.39.810.210.29.89.69.69.49.598.87.277.27.819.115.312.813.111.711.39.78.34.71.30.3-0.20.2-0.6-0.3-0.4-1.5-3-5-4.622.422.627.325.521.318.213.210.19.88.67.1742.81.80.40.7-1.3-1.5-128.0118.8726.3724.2824.6221.1414.918.1927.6330.2427.9229.079.926.5611.6915.639.926.5611.6910.0917.1420.2431.826.1727.9221.1818.3316.7813.7114.9417.0918.8823.9226.2222.4420.2411.758.6913.213.6125.6329.7433.7134.5335.932.7433.6429.4728.2628.1926.8125.2623.3621.5419.2219.5815.6514.316.1914.84第二章货币与银行统计分析第五节其他重要指标的统计分析一、基础货币统计分析货币当局资产负债表：储备货币构成分析二、货币乘数统计分析货币乘数=广义货币/基础货币三、信贷总量统计分析金融机构人民币信贷收支表四、储蓄存款统计分析其他存款性公司资产负债表：居民储蓄存款时间序列分析五、通货膨胀与货币供应量关系分析向量自回归方法—协整与误差修正模型