第15章建筑企业财务管理

第15章建筑企业财务管理15.1建筑企业财务管理概述15.1.1建筑企业财务管理的内涵财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。随着市场经济特别是资本市场的不断发展，财务管理在企业管理中的中心地位日益凸现。建筑企业财务管理是建筑企业经营管理的一个重要组成部分，是一项综合性的经济管理工作。建筑企业财务管理的内容，是由企业资金运动过程所决定的。即从施工准备、工程施工到交工结算等一系列的资金运动过程。建筑企业财务管理就是遵循资金运动的客观规律，遵照国家的方针、政策、法规以及节约的客观需要，正确组织和监督各项经济活动，正确处理各方面的财务关系，有效地使用各项资金，提高资金使用效果，维护财经纪律，促进增产节约、增收节支，努力完成各项财务指标，取得最佳经济效益。15.1.2建筑企业财务管理的职能财务管理职能是指财务管理工作所具有的功能，它随着经济发展和经营管理需要而不断发展和完善。建筑企业财务管理的职能主要有筹集资金、运用资金、分配资金和监督资金四个方面。1．筹集资金企业要进行生产经营活动，必须拥有足够的资金，它是保证企业生产经营过程得以正常运转的前提条件。因此，企业财务管理的首要职能就是筹集资金。在履行这个职能时，财务管理人员首先要预测正常生产经营和投资项目的资金需要量，要根据企业市场调查确定的生产任务和其他经营任务，在保证合理节约的前提下，确定某个时期（年、季、月或某个周期）生产经营活动所必需的资金数量。2．运用资金运用资金包括如何使用资金和耗费资金两个环节。资金利用效果如何关键在于运用。所以，运用资金是企业财务管理职能的核心部分。运用资金的根本目的是促进企业合理有效地使用资金，保证资金的使用效果，也就是力争以较少的资金取得较大的利润。在运用资金上，财务部门还要实行全方位的控制，包括对供应、生产和销售实行控制。在供应环节上，主要对物资储备的资金占用实行控制，促进采购部门合理运用资金；在生产环节上，主要对生产消耗实行控制，努力降低生产成本；在销售环节上，主要对产成品存货实行严格控制，以减少存货资金的占用量。3分配资金分配资金主要是指对企业营业收人和利润的分配。这是企业财务管理的一项重要职能。企业的营业收人是企业再生产得以顺利进行的重要标志，也是财务管理的一项重要内容。利润是企业一定期间的经营成果，它是企业生产经营活动的综合反映，是表明企业生产经营状况的最终指标。企业财务管理分配资金的职能主要体现在对营业收人和企业利润的合理分配上。4监督资金财务管理监督资金的过程，实质上是借助于价值形式对企业的生产经营活动进行控制与调节的过程。凡是有资金活动的地方都在财务监督的范围之内。监督的目的在于发挥财务管理对于生产经营的能动作用，保证党和国家方针政策和国家财经制度法令的贯彻执行，以不断提高企业的经济效益。应当指出，上述各项财务管理职能不是各自孤立存在的，它们之间是相互联系、相互补充和相互制约、缺一不可的，企业只有在筹集足够的资金的基础上，才能运用好资金；只有在保全、合理、有效地运用资金的前提下，才能分配好资金；同时，以上三项职能又必须在监督的保证下才得以实现。只有把四项职能紧密地结合起来，才能保证企业生产经营活动顺利、有效地进行。15.1.3建筑企业财务管理的特征1财务管理是一项综合性管理工作企业管理在实行分工、分权的过程中形成了一系列专业管理，有的侧重于使用价值的管理，有的侧重于价值的管理，有的侧重于劳动要素的管理，有的侧重于信息的管理。社会经济的发展，要求财务管理主要是运用价值形式对经营活动实施管理。通过价值形式，把企业的一切物质条件、经营过程和经营结果都合理地加以规划和控制，达到企业效益不断提高、财富不断增加的目的。因此，财务管理既是企业管理的一个独立方面，又是一项综合性的管理工作。2财务管理与企业各方面具有广泛联系在企业中，一切涉及资金的收支活动，都与财务管理有关。事实上，企业内部各部门与资金不发生联系的现象是很少见的。因此，财务管理的触角，常常伸向企业经营的各个角落。每一个部门都会通过资金的使用与财务部门发生联系。每一个部门也都要在合理使用资金、节约资金支出等方面接受财务部门的指导，受到财务制度的约束，以此来保证企业经济效益的提高。3财务管理能迅速反映企业生产经营状况在企业管理中，决策是否得当，经营是否合理，技术是否先进，产销是否顺畅，都可迅速地在企业财务指标中得到反映。例如，如果企业生产的产品适销对路，质量优良可靠，则可带动生产发展，实现产销两旺，资金周转加快，盈利能力增强，这一切都可以通过各种财务指标迅速地反映出来。这也说明，财务管理工作既有其独立性，又受整个企业管理工作的制约。财务部门应通过自己的工作，向企业领导及时通报有关财务指标的变化情况，以便把各部门的工作都纳入到提高经济效益的轨道，努力实现财务管理的目标。15.1.4建筑企业财务管理的目标企业财务管理目标是财务管理的一个基本理论问题，也是评价企业理财活是否合理有效的标准。企业财务管理目标是企业经营目标在财务上的集中和概括，是企业一切理财活动的出发点和归宿。制定财务管理目标是现代企业财务管理成功的前提，只有有了明确合理的财务管理目标，财务管理工作才有明确的方向。因此，企业应根据自身的实际情况和市场经济体制对企业财务管理的要求，科学合理地选择、确定财务管理目标。目前，我国企业理财的目标有多种，其中以产值最大化、利润最大化、股东财富最大化或企业价值最大化等目标最具有影响力和代表性。1利润最大化利润最大化是指企业通过对财务活动和经营活动的管理，不断增加企业利润。企业利润也历经了会计利润和经济利润两个不同的发展阶段。利润最大化曾经被人们广泛接受，在西方微观经济学的分析中就有假定：厂商追求利润最大化。这一观点认为，利润代表企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财富增加越多，越接近企业的目标。利润最大化的发展初期是在19世纪初，那时企业的特征是私人筹集，私人财产和独资形式，通过利润的最大化可以满足投资主体的要求。然而现代企业的主要特征是经营权和所有权分离，企业由业主（或股东）投资，而由职业经理人来控制其经营管理。此外，还有债权人、消费者、员工以及政府和社会等，都是企业的利益相关者。2股东财富最大化这种观点认为，企业主要是由股东出资形成的，股东创办企业的目的是扩大财富，他们是企业的所有者，理所当然地，企业的发展应该追求股东财富最大化。在股份制经济条件下，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定，在股票数量一定的前提下，当股票价格达到最高时，则股东财富也达到最大，所以股东财富又可以表现为股票价格最大化。股东财富最大化与利润最大化目标相比，有着积极的方面。这是因为：一是利用股票市价来计量，具有可计量性，利于期末对管理者的业绩考核;二是考虑了资金的时间价值和风险因素；三是在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为，因为股票价格在某种程度上反映了企业未来现金流量的现值。同时，也应该看到，追求财富最大化也存在一些缺陷:一是股东价值最大化只有在上市公司才可以有比较清晰的价值反映，对非上市公司很难适用;二是它要求金融市场是有效的。由于股票的分散和信息的不对称，经理人员为实现自身利益的最大化，有可能以损失股东的利益为代价作出逆向选择。因此，股东财富最大化目标也受到了理论界的质疑。3企业价值最大化企业价值最大化是指通过财务上的合理经营，采取最优的财务政策，充分利用资金的时间价值和风险与报酬的关系，保证将企业长期稳定发展摆在首位，强调在企业价值增长中应满足各方利益关系，不断增加企业财富，使企业总价值达到最大化。企业价值最大化具有深刻的内涵，其宗旨是把企业长期稳定发展放在首位，着重强调必须正确处理各种利益关系，最大限度地兼顾企业各利益主体的利益。企业价值，在于它能带给所有者未来报酬，包括获得股利和出售股权换取现金。相比股东财富最大化而言，企业价值最大化最主要的是把企业相关者利益主体进行糅合形成企业这个唯一的主体，在企业价值最大化的前提下，也必能增加利益相关者之间的投资价值。但是，企业价值最大化最主要的问题在于对企业价值的评估上，由于评估的标准和方式都存在较大的主观性，股价能否做到客观和准确，直接影响到企业价值的确定。4相关利益者价值最大化这种观点认为，企业的本质是利益相关者的契约集合体，利益相关者是所有在公司真正拥有某种形式的投资并且处于风险之中的人，企业利益相关者包括股东、经营者、员工、债权人、顾客、供应商、竞争者以及国家。由于契约的不完备性，使得利益相关者共同拥有企业的剩余索取权和剩余控制权，进而共同拥有企业的所有权。对所有权的拥有是利益相关者参与公司治理的基础，也是利益相关者权益得到应有保护的理论依据。在利益相关者框架下，企业是一个多边企业的结合体，它不仅仅由单纯的股东或单一的利益相关者构成，而是由所有的利益相关者通过契约关系组成。也就是说，企业是使许多冲突目标在合约关系中实现均衡的结合点。对众多利益相关者专用性资源进行组合，其目的是为了获取单个组织生产所无法达到的合作盈余和组织租金。各产权主体在合作过程中，由于向企业提供了专用性资源并承担着企业的经营风险，因此都有权获得相对独立于其他利益相关者的自身利益。5社会价值最大化由于企业的主体是多元的，因而涉及到社会方方面面的利益关系。为此，企业目标的实现，不能仅仅从企业本身来考察，还必须从企业所从属的更大社会系统来进行规范。企业要在激烈的竞争环境中生存，必须与其周围的环境取得和谐，这包括与政府的关系、与员工的关系以及与社区的关系等，企业必须承担一定的社会责任，包括解决社会就业、讲求诚信、保护消费者、支持公益事业、环境保护和搞好社区建设等。社会价值最大化就是要求企业在追求企业价值最大化的同时，实现预期利益相关者的协调发展，形成企业的社会责任和经济效益间的良性循环关系。社会价值最大化是现代企业追求的基本目标，这一目标兼容了时间性、风险性和可持续发展等重要因素，体现了经济效益和社会效益的统一。15.1.5建筑企业财务管理的方法1财务预测方法财务预测是根据历史资料和市场调查情况，利用一定的方法对企业各项财务指标的发展变化趋势和程度进行测算和估计，为进行财务决策和编制财务计划提供依据。财务预测的步骤可分为以下几个层次：第一，确定预测目标；第二，搜集和整理信息；第三，运用一定方法进行计算；第四，对不同方案进行比较，并提出最佳方案。财务预测的方法很多，在预测时应根据具体情况有选择地运用这些方法。常用的有定性预测法和定量预测法。定性预测法主要是利用直观材料，依靠个人经验的主观判断和综合分析能力，对事物未来的状况和趋势做出预测的一种方法。定量预测法是根据变量之间存在的数量关系建立数学模型来进行预测的方法。定量预测法又可分为趋势预测法和因果预测法。2财务决策方法财务决策是指财务人员在财务管理目标的总体要求下，从若干个可以选择的财务活动方案中选择最优方案的过程。财务决策的步骤可分为以下几个层次：第一，根据财务预测的信息提出问题；第二，确定解决问题的备选方案；第三，分析、评价、对比各方案；第四，拟定择优标准，选择最佳方案。财务决策的方法很多，现说明企业财务管理中常见的几种方法。（1)优选对比法。是把各种不同方案排列在一起，按其经济效益的好坏进行优选对比，进而做出决策的方法。优选对比法按对比方式的不同，又可分为总量对比法、差量对比法、指标对比法等。(2）数学微分法。是根据边际分析原理，运用数学上的微分方法，对具有曲线联系的极值问题进行求解，进而确定最优方案的一种决策方法。(3)线性规划法。是根据运筹学原理，对具有线性联系的极值问题进行求解，进而确定最优方案的一种方法。这种方法能帮助管理人员对合理组织人力、物力、财力等做出最优决策。(4）概率决策法。是未来情况虽不十分明了，但各有关因素