中国人寿招股说明书-中国人寿保险股份有限公司

中国人寿保险股份有限公司CHINALIFEINSURANCECOMPANYLIMITED（北京市朝阳区朝阳门外大街16号）首次公开发行A股股票招股说明书联席保荐人（主承销商）北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座28层北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座中国人寿保险股份有限公司招股说明书1-1-2中国人寿保险股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书发行股票类型：人民币普通股（A股）发行股数：15亿股每股面值：1.00元每股发行价格：18.88元发行日期：2006年12月26日拟上市的证券交易所：上海证券交易所发行后总股本：28,264,705,000股其中A股：20,823,530,000股H股：7,441,175,000股本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：本公司控股股东中国人寿保险（集团）公司承诺：自本公司A股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份联席保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司中国银河证券有限责任公司招股说明书签署日期：2006年12月15日中国人寿保险股份有限公司招股说明书1-1-3发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。中国人寿保险股份有限公司招股说明书1-1-4重大事项提示本公司于2003年12月17日及18日分别在纽约证交所和香港联交所上市，本公司须按照境外上市地的会计准则和监管要求披露相关数据和信息。由于境内外会计准则和监管要求存在差异，本招股说明书与本公司已在境外披露的H股招股说明书、年度报告、中期报告等在内容和格式等方面存在若干差异。本招股说明书第十一章披露了中国会计准则与香港财务报告准则差异调节，敬请投资者关注。本招股说明书仅为本公司在中国境内公开发行A股股票而披露。除用于在中国境内发行本公司A股股票外，本招股说明书不能用作且不构成在中国境外（包括香港在内）的任何其他司法管辖区或在任何其他情况下的出售任何证券的要约和要约邀请。本招股说明书未曾亦不将根据香港公司条例（香港法例第32章）（“香港公司条例”）在香港公司注册处登记，因此，本公司A股不能通过任何文件在香港出售或要约出售，除非有关文件已根据香港公司条例得到豁免。本公司A股未曾亦不将根据美国《1933年证券法》及其修正案（“美国证券法”）在美国证券交易委员会登记，因此不能在美国境内发行或出售，除非依据美国证券法项下登记的豁免规定。本公司A股发行符合美国证券法S法规第903条或第904条有关在美国境外出售的相关规定。中国人寿保险股份有限公司招股说明书1-1-5目录第一章释义...........................................................................................................................9第二章概览.........................................................................................................................14一、发行人基本情况....................................................14二、发行人控股股东基本情况............................................16三、本次发行基本情况..................................................17第三章本次发行概况.........................................................................................................19一、本次发行基本情况..................................................19二、本次发行的有关当事人..............................................20三、预计发行上市的重要日期............................................26第四章风险因素.................................................................................................................27一、利率变动风险......................................................27二、经营风险..........................................................27三、保险欺诈风险......................................................31四、投资风险..........................................................32五、实际经营经验与产品定价和准备金评估所用假设的差异可能带来的风险....33六、资产与负债期限未能有效匹配可能带来的风险..........................33七、有关内含价值的信息可能随着假设的变化而有重大变化..................34八、信息系统可能面临的风险............................................34九、政策性风险........................................................34十、其他风险..........................................................36第五章发行人基本情况.....................................................................................................38一、发行人基本信息....................................................38二、发行人的历史沿革..................................................38三、发行人的独立性....................................................42四、发行人的股本及股东情况............................................43五、历次验资情况......................................................47六、发行人的员工及社会保障情况........................................48七、发行人的组织结构..................................................50第六章业务和技术.............................................................................................................57一、本公司的主营业务..................................................57二、中国人寿保险行业概况..............................................57三、中国保险行业监管体系..............................................65四、本公司的竞争情况..................................................73五、本公司的业务运营情况..............................................76六、本公司的主要保单持有人情况........................................91七、固定资产和无形资产................................................91八、特许经营情况......................................................93第七章风险管理和内部控制.............................................................................................94中国人寿保险股份有限公司招股说明书1-1-6一、风险管理..........................................................94二、内部控制..........................................................97第八章同业竞争和关联交易...........................................................................................103一、同业竞争.........................................................103二、关联方及关联交易.................................................104三、关于关联交易的决策权利与程序的规定...............................111四、本公司昀近三年及一期关联交易的执行情况...........................113五、规范关联交易的措施...............................................113第九章董事、监事、高级管理人员................................................................................116一、本公司的董事、监事和高级管理人员.................................116二、董事、监事、高级管理人员相互之间的关系和在关联企业的任职情况.....125三、近三年董事、监事、高级管理人员的聘任及变动情况...................126四、董事、监事、高级管理人员的个人投资情况...........................129五、董事、监事和高级管理人员的收入情况...............................129六、董事、监事、高级管理