中外商业银行经营绩效比较分析

1中外商业银行经营绩效比较分析AComparisonoftheProfitEfficiencyofChina’sandForeignCommercialBanks摘要：本文通过比较外资商业银行，对国有商业银行经营绩效的影响因素进行了分析。经实证检验发现，国有商业银行经营绩效与资产规模负相关；与资产质量、盈利水平和技术进步相关关系较弱。在以上分析的基础上，本文得出结论：造成国有商业银行与大型外资银行经营绩效差距的根本原因是公司治理结构不完善；资产规模与资本金不协调、不良贷款比率过高是经营绩效差的重要原因。最后，本文就如何提高国有商业银行经营绩效水平与竞争力提出了相应的对策与建议。Abstract:ThispaperexaminesthefactorsofChina’sstate-ownedcommercialbanks’profitefficiencythroughcomparingwithforeigncommercialbanks.Adoptingeconometricmethod,Ifoundtherebeinginversecorrelationbetweenstate-ownedcommercialbanks’profitefficiencyandtheirassetsizewhilethecorrelationbetweenprofitefficiencyandassetquality,profitlevelandtechnologyadvancementisprettyweak.Withtheanalysisabove,Iarguethattheincompletecooperategovernancestructureisthebasicfactorthatcausesstate-ownedcommercialbanks’badperformingwhiletheinappropriatescalecomparedwiththecapitalsize,nonperformingloansrate’sbeingtoohighareveryimportantfactors.Attheendofthispaper,Icomeupwithcountermeasuresandsuggestionsonhowtoimprovestate-ownedcommercialbanks’profitefficiencyandcompetitivecapability.关键词：商业银行；经营绩效；影响因素；比较分析Keywords:CommercialBanks;ProfitEfficiency;DecisiveFactors;ComparativeAnalysis作者：彭亮华东师范大学日本经济研究中心200062联系方式：T:6223252362232524MP:13341619766E-mail:[e-mail][e-mail]2中外商业银行经营绩效比较分析AComparisonoftheProfitEfficiencyofChina’sandForeignCommercialBanks摘要：本文通过比较外资商业银行，对国有商业银行经营绩效的影响因素进行了分析。经实证检验发现，国有商业银行经营绩效与资产规模负相关；与资产质量、盈利水平和技术进步相关关系较弱。在以上分析的基础上，本文得出结论：造成国有商业银行与大型外资银行经营绩效差距的根本原因是公司治理结构不完善；资产规模与资本金不协调、不良贷款比率过高是经营绩效差的重要原因。最后，本文就如何提高国有商业银行经营绩效水平与竞争力提出了相应的对策与建议。Abstract:ThispaperexaminesthefactorsofChina’sstate-ownedcommercialbanks’profitefficiencythroughcomparingwithforeigncommercialbanks.Adoptingeconometricmethod,Ifoundtherebeinginversecorrelationbetweenstate-ownedcommercialbanks’profitefficiencyandtheirassetsizewhilethecorrelationbetweenprofitefficiencyandassetquality,profitlevelandtechnologyadvancementisprettyweak.Withtheanalysisabove,Iarguethattheincompletecooperategovernancestructureisthebasicfactorthatcausesstate-ownedcommercialbanks’badperformingwhiletheinappropriatescalecomparedwiththecapitalsize,nonperformingloansrate’sbeingtoohighareveryimportantfactors.Attheendofthispaper,Icomeupwithcountermeasuresandsuggestionsonhowtoimprovestate-ownedcommercialbanks’profitefficiencyandcompetitivecapability.关键词：商业银行；经营绩效；影响因素；比较分析Keywords:CommercialBanks;ProfitEfficiency;DecisiveFactors;ComparativeAnalysis一、引言目前我国的金融体系仍以间接融资为主，商业银行作为金融体系的主体，作为全社会最重要、经营范围最广泛的金融机构，其融资活动是经济发展的动力，3其效率的高低直接关系到我国金融资源的利用率。另一方面，商业银行也是企业，其经营宗旨是实现利润最大化，对利润的追求是其经营管理的核心目标，银行的盈利性关系到商业银行自身的生存和发展。根据2004年7月号英国《银行家》杂志对世界1000家大银行的最新排名1，建设银行、工商银行、中国银行、农业银行按一级资本分别排列第21、25、29、36位，按资产总额分别排列第33、20、28、41位，均居前45位以内。然而若从税前利润、平均资本回报率或者资产回报率来看，四大国有商业银行均排在700名以后，属于经营最差的20%之列。就资产回报率来说，世界1000家大银行的平均资产回报率为0.8%，而国有商业银行中资产回报率最高的中国银行也只有0.26%，远远低于平均水平，国有商业银行总体经营状况与盈利能力仍然与大型外资银行存在较大差距。无独有偶，中国人民银行营业管理部在一份中外资商业银行竞争力比较调研报告中，根据银行的外部环境、经营状况、业务拓展能力、创新能力和组织管理等五个方面，对北京地区37家中外商业银行的竞争力情况的调研结果显示：综合竞争力排名前12位都是外资银行，而该排行榜的后13位则全部是中资银行。工商银行、中国银行、建设银行和农业银行排名垫底，依次位列34到37位。排在最后的农业银行只得了0.378分，与第1位的渣打银行0.807分相差1.13倍。国有商业银行的经营绩效水平与竞争能力受到了诸多质疑。如何提升商业银行的效率，缩短与大型外资银行的差距是整个金融业界所关注的问题。在我国已经加入WTO，金融业开放的承诺变为现实的背景下，对中外商业银行进行比较分析，研究银行经营绩效及其影响因素，揭示影响国有商业银行竞争力的内在原因并提出相应的解决方案，对于我国商业银行的健康发展、应对外资银行的激烈竞争具有重要的理论价值和现实意义。国外已有诸多关于绩效水平影响因素的理论和实证研究。具有代表性的理论有市场力量假说和有效结构假说。二者都认为企业的绩效水平与市场结构测度（市场份额或市场集中度）之间存在着正相关统计关系。其中市场力量假说又包含传统的SCP假说和RMP假说（Shepherd,1982）。SCP假说认为在市场集中度较高的不完全竞争市场中，少数较大规模、具有较高市场占有率的大企业可以凭借其规模优势降低成本，获取利润，而且这些企业具有操纵市场的力量，从不利于消费者的行为中获得较高的利润。而RMP假说，既相对市场力量假说则认为只有市场份额大且实现了产品差异化的企业才可借助于市场力量通过有利于自身的定价决策来获得超额利润。RobertDeyong和IftekharHasan在研究了美国银行业1984至1993年的绩效水平后发现：市场集中度、资产规模对银行绩效有着显著的正效应；不良贷1见附表12004国有商业银行世界排名4款率、人均营业费用与银行效率存在显著的负相关；而产权结构对银行效率有重大影响。Demirguc-Kunt和HarryHuizinga用回归分析法对80个发达国家和发展中国家1988至1995年的银行经营绩效作了分析，发现影响银行经营绩效的因素主要有银行特征（如规模、杠杆、企业类型、外国或国内所有权）、宏观经济指标、税收与管制变量、金融结构变量、法律与制度变量；发现资本、通货膨胀、银行业的市场集中度和利润率正相关，而准备金与利润率负相关；股权结构对银行利润率的影响比较显著，在发展中国家外国银行要比本国银行的效率高，在发达国家则与此相反；制度指标（如信贷权、法律及金融机构）的差异对银行效率的影响也是发展中国家比发达国家强，该结果表明发展中国家的银行市场具有相对封闭性，也说明加强金融制度建设有利于提高发展中国家商业银行的效率。与国外大量的研究文献相比，我国对银行经营绩效及其影响因素的实证研究较少。赵旭和凌亢（2001）利用国有及部分股份制商业银行的数据对效率影响因素进行了检验，其回归分析得出了以下结论：资本比例与效率正相关；资产总额与效率值负相关；贷存比、贷款损失率与效率值不相关；资产费用率与效率值负相关；人力资本与效率值正相关，但显著水平一般；虚拟变量的显著性表明国有商业银行效率低于股份制银行。王聪和邹鹏飞（2004）在对国有和股份制商业银行的实证检验后发现国有与股份制商业银行之间存在结构性差异：国有商业银行规模不经济，股份制商业银行规模经济，产权制度是造成这种差异的重要因素；技术进步对国有银行效率的提高有重大的促进作用；市场集中度对股份制商业银行的效率有很大影响。上述研究都得出了很多有益的结论，但均未涉及中外商业银行经营绩效的比较分析，未能就中资银行如何提升盈利能力，应对外资银行竞争提出有效建议。本文尝试比较外资商业银行对影响国有商业银行经营绩效的因素进行详细分析，并以市场力量假说和有效结构假说为基础建立模型对可量化的影响因素进行实证检验，试图通过定性与定量分析的结合揭示影响我国国有商业银行经营绩效、导致其效率低下、竞争力缺乏的因素。最后，本文就分析结果提出相应的对策与建议。二、商业银行经营绩效影响因素的分析对商业银行的经营绩效进行分析是非常重要的。因为商业银行的历史表现直接决定着其在市场中的地位和竞争力，而当前的绩效又深刻的影响到其未来发展方向与管理策略。从商业银行自身角度考察，其经营业绩主要取决于收益与风险5两类因素。经营部门感兴趣的是提高业绩的方法，而监管部门则需要将银行置于其控制之下，以维持前者的稳健性。在现实经营中，银行收益与银行所面临的某些市场风险之间存在交替关系；换言之，银行可通过增加风险经营的方式换取较高的收益率。银行风险包括环境风险、管理风险、交付风险2和金融风险3。其中环境风险属于不可控制的因素，它与银行收益不存在交替关系。环境风险的增加不能使银行收益上升，相反却构成银行收益增长的限制因素。银行的金融风险与收益率之间存在着正相关影响关系。当金融风险增加时，银行收益率随之增大，并且交付风险中的操作风险和银行收益之间也存在替代关系。国外学者曾对银行收益与风险的关系进行实证分析，用以下公式表示银行收益与风险的关系。假定银行收益遵