互联网金融-网络信贷

互聯網金融之網路借貸報告人：溫婉涵李桂欽指導教授：許瑋元機構單位：台灣大學互聯網金融3報告大綱互聯網金融的定義互聯網金融的本質互聯網金融的特徵互聯網金融的模式互聯網金融的核心互聯網金融的主要功能互聯網金融的發展背景（大陸）互聯網金融的發展歷程（大陸）互聯網金融的發展現狀（歐美）4互聯網金融的定義5互聯網金融的本質6互聯網金融的特徵7互聯網金融的模式8互聯網金融的模式9互聯網金融的模式10互聯網金融的模式我們推薦的模式：1金融互聯網2互聯網金融2.1支付（第三方支付、行動支付）2.2融資2.2.1網路債權融資2.2.1.1網路小貸公司2.2.1.2網路P2P借貸（信貸）2.2.2網路股權融資眾籌2.3理財（基金、保險、債權、貴金屬等理財產品）互聯網金融的模式12互聯網金融的核心1支付方式。支付方式,是金融的基礎設施,會影響金融活動的形態。2資訊處理。資訊是金融的核心,構成金融資源配置的基礎,互聯網金融模式下的資訊處理是其與商業銀行間接融資和資本市場直接融資的最大區別。3資源配置。資源配置,是金融的根本目標,互聯網金融模式的資源配置效率是其存在的基礎。Source：互聯網金融模式研究（謝平、鄒傳偉）13互聯網金融的主要功能1、平臺功能2、資源配置（即融資）功能3、支付功能4、資訊搜集和處理Source：互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響（宮曉林）14互聯網金融的發展背景（大陸）互聯網金融的發展歷程（大陸）互聯網金融的發展現狀（歐美）1第三方支付日益成熟，移動支付逐步替代傳統支付2P2P平臺衍生多種模式，部分替代銀行信用仲介功能3眾籌融資爆發式增長，逐步走向合法化與規範化Source：互聯網金融發展研究（陶婭娜）互聯網金融之債權融資18網路債券融資融資的主要方式1股權融資股權融資也是所有權融資，是公司向股東籌集資金，是公司創辦或增資擴股是採取的融資方式。股權融資獲得的資金就是公司的股本。2債權融資債權融資是指企業通過借錢的方式進行融資，債權融資所獲得的資金，企業首先要承擔資金的利息，另外在借款到期後要向債權人償還資金的本金。網路債權融資的典型：1P2P借貸（人人貸、合力貸、宜信）2網路小貸公司（阿裡小貸、百度小貸、蘇寧小額貸款有限公司、京東供應鏈金融）債權融資-網路小貸公司20網路小貸公司-阿里金融簡介：阿裏巴巴金融（簡稱阿裏金融）是阿裏巴巴集團通過互聯網數據化運營模式，為阿裏巴巴、淘寶網、天貓網等電子商務平臺上的小微企業、個人創業者提供的可持續性、普惠制的電子商務金融服務，為無法在傳統金融管道獲得貸款的弱勢群體提供了“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款服務。憑藉為中小企業提供電子商務平臺的傳統業務，阿裏巴巴積累了龐大的客戶資源和客戶交易行為數據，並建立起了國內最為豐富的中小企業資料庫和信用記錄，基本實現了通過雲計算平臺對客戶資訊的充分分析、挖掘，並對客戶信用水準和還款能力進行准確、即時地觀測和把控，實現了微貸業務的批量化、數據化。Source：互聯網金融發展研究（陶婭娜）21網路小貸公司-阿里金融通過旗下擁有的兩家小額貸款公司，浙江阿裏巴巴小額貸款股份有限公司(成立於2012年6月，註冊資本金6億元）和重慶市阿裏巴巴小額貸款有限公司(成立於2011年6月，註冊資本金10億元)阿裏金融在阿裏巴巴B2B業務、淘寶和天貓三個平臺上分別提供訂單貸款、信用貸款兩項服務，通常在100萬元以內；對天貓的高端商戶，則可通過線下審核獲得最高1000萬元的貸款。2013年3月，阿裏巴巴集團宣佈籌建阿裏小微金融服務集團，主要業務範圍涉及包括支付、小貸、保險、擔保等領域。截至2013年第2季度末，阿裏金融成立3年來巳累計為超過32萬家電商平臺上的小微企業、個人創業者提供融資服務，累計投放貸款超過1千億元，戶均貸款4萬元，貸款不良率0.87%統計顯示，阿裏小微信貸客戶年平均佔用資金時長是123天，全年的實際融資成本為7月12日，阿裏小微信貸與上海東方證券資產管理有限公司合作推出的“東證資管-阿裏巴巴專項資產管理計畫”獲得證監會批准，成為小額貸款類信貸資產以專項資產管理計畫作為載體進行證券化的首次嘗試。Source：互聯網金融發展研究（陶婭娜）22網路小貸公司-阿里金融23網路小貸公司-阿里金融24網路小貸公司-阿里金融債權融資-P2P借貸（Lending）26報告大綱P2P借貸-定義P2P借貸-特徵P2P借貸-分類P2P借貸-發展P2P借貸-典型公司（大陸）P2P借貸-運作模式（大陸）P2P借貸-公司類比（大陸）P2P借貸-典型公司（歐美）P2P借貸-運作模式（歐美）P2P借貸-公司類比（歐美）P2P借貸-法律法規（大陸）臺灣網路借貸現況P2P信貸-定義定義：P2P借貸是一種個人對個人，不以傳統金融機構作為媒介的借貸模式。它通過P2P借貸公司(通常不需要銀行准入證)搭建網路平臺，借款人(borrower)和出借人(lender)可在平臺進行註冊，需要錢的人發佈資訊(簡稱發標)，有閒錢的人參與競標，一旦雙方在額度、期限和利率方面達成一致，交易即告達成。其中，P2P信貸公司負責對借款人資信狀況進行考察，並收取帳戶管理費和服務費等，其本質是一種民間借貸方式，起源於眾包概念(Crowdsourcing)。Source：互聯網金融的模式與發展（李博）P2P借貸-特徵特徵：P2P借貸-分類分类：趨利性（歐美）非營利性(non-profit)P2P借貸公司(Kiva）營利性(for-profit)P2P借貸公司單純仲介型(Prosper)複合仲介型(Zopa、LendingClub)平臺的貸款模式（大陸）線上模式：純仲介模式（上海人人貸公司）線下認證模式（合力貸）非典型P2P借貸模式（宜信）Source：互聯網金融的模式與發展（李博）P2P借貸-發展世界第一家P2P信貸公司Zopa於2005年在英國倫敦成立。美國的第一家P2P借貸公司Prosper於2006年在加州三藩市成立，隨後還有德國的Auxmoney、日本的Aqush、韓國的Popfunding、西班牙Comunitae、冰島的Uppspretta、巴西的Fairplace等等。從公佈的數據來看，截至2012年10月，美國最大的P2P借貸公司是LendingClub，其次是Prosper。LendingClub完成了8.3萬次交易，涉及金額近10億美元。Prosper完成超過6.4萬次交易，涉及金額4.2億美元，並且每年的增長超出100%，利息的浮動空間大致為5.6%～35.8%，違約率為1.5%～10%。中國大陆P2P借貸公司的誕生和發展幾乎與世界同步，2007年8月中國大陆第一家P2P借貸公司——拍拍貸成立。截至2012年12月底，全國P2P信貸公司總共超過300家，行業交易總量高達200多億元，其中排名靠前的15家P2P類網站交易額占到整個行業的45%左右，接近70億元交易額。Source：互聯網金融的模式與發展（李博）P2P借貸-典型公司（大陸）上海人人貸公司:借款人和出借人完全在公司平臺完成交易,其中P2P信貸公司線上負責對借款方資信狀況進行考察，並收取帳戶管理費和服務費等收入Source：互聯網金融的模式與發展（李博）P2P借貸-典型公司（大陸）合力貸:當借款人的借款需求超過3萬元以上需要到合力貸公司面審(該項業務只針對北京地區)，線下認證產生的前提是目前大陸征信制度尚不完善，平臺本身需要通過面審來鑒別借款人認證資料的真偽，可以杜絕一定的欺詐可能。宜信：採用債權轉移的方式Source：互聯網金融的模式與發展（李博）P2P借貸-運作模式（大陸）Source：艾瑞諮詢P2P借貸-運作模式（大陸）Source：艾瑞諮詢P2P借貸-公司類比（大陸）Source：互聯網金融的模式與發展（李博）P2P借貸-典型公司（歐美）P2P借貸-運作模式（歐美）Kivasource：互聯網金融發展研究（陶婭娜）P2P借貸-運作模式（歐美）Prosper：註：一筆款項由數十到數百投資者認養，款項籌足才放款，否則14天到期後，款項為籌足則需重頭申請source：互聯網金融發展研究（陶婭娜）、prosper官網借貸-運作模式（歐美）Zopa：註：quote為當日利率，獲得quote後，借方有24小時考慮是否要借款source：互聯網金融發展研究（陶婭娜）、zopa官網借貸-運作模式（歐美）Lendingclubsource：互聯網金融發展研究（陶婭娜）、LendingClub官網、中時電子報邁向Bank3.0-借鏡LendingClub台灣推P2P經濟五大關鍵借貸-公司比較（歐美）P2P借貸-公司比較（歐美）P2P借貸-法律法規（大陸）Source：互聯網金融的模式與發展（李博）P2P借貸-法律法規（大陸）Source：互聯網金融的模式與發展（李博）台灣P2P借貸現況定義-尚未有明確的定義，簡單的說就是在網路上進行個人對個人的借貸媒合。-目前認為屬於共享經濟的一環。推廣模式-以新創團隊為主。-藉由舉辦活動，提出創新方案。e.g.花旗銀行於亞太區舉辦以FinTech為主題的黑客松活動，其中一隊伍LoanBroker以P2Plending為主題。source：幣圖誌讓千百人借錢給你-P2P網路借貸平台科技報橘首次在台辦駭客松，花旗要把創業者納入自家Fintech生態圈台灣P2P借貸現況官方法規source：從各國P2P監管法規看台灣P2P業務開放台灣P2P借貸現況小結雖然P2P借貸在台灣能尚未有明確的運作模式，且官方暫時還未積極採取法規上的任何行動，但是台灣在電子商務蓬勃發展，電子化支付逐漸被大眾接受的環境下，借鏡國外例子，P2P借貸的發展前景仍是可以被期待的。