保险公司偿付能力监管的几个研究问题

1保险公司偿付能力监管的几个研究问题谢志刚上海财经大学2报告内容第I部分：过去的问题和监管办法I－1影响偿付能力的历史问题I－2偿付能力监管与监管报告第II部分：新的问题和监管框架II－1把握中国保险业的发展实际II－2跟踪国际保险监管的发展趋势3I－1保险业偿付能力状况2003年底（海外上市之前）：20032002年资产总值9122.846495亿当年保费3880.43054.15亿责任准备金累积5720.49亿可运用资金余额87396000亿保险业资本总和约300余亿4主要特点：资产增长远大于资本金增长例1：标准普尔2003年报告《中国快速增长的保险业亟需资本》：要达到合理的资本充足水平，中国大陆寿险业资本金缺口150－200亿人民币非寿险业资本金缺口70－100亿人民币例2：中国人保（2001年），注册资本77亿，资产总值525亿，当年自留保费505亿。5影响偿付能力的一些因素•资本金增长远低于资产增长速度（例1-2）•历史上（1980－1995）遗留的不良资产•资本市场不成熟、资金运用效率低(例3)•寿险公司的利差损负担较重（例4）•非寿险公司应收保费和未决赔款6投资收益率2001年:4.3％，2002年:3.14％，2003年：2.68％占比（2003）：存款54.3％，债券等40.2％，基金5.5％200320022001银行存款3.213.61(%)国债4.576.28回购业务2.643.52证券基金0.0516.29例3：保险资金运用效率7保监会主席在2003年初召开的全国保险工作会议上宣布：我国寿险保单1999年前的利差损高达500多亿元。（注：利差损会逐年增加。）从1996年开始，连续8次降息，一年期存款利率9.18%1.98%，目前寿险产品预定利率：2.5%例4：寿险公司的利差损问题8如何改善公司的偿付能力状况？（1）调整业务结构（利润核心、内控管理）特点：长久之计，不能立竿见影（2）融资增加资本金（法人股、公众股）特点：立竿见影，但导致上市风险保险公司的选择：重组、股份制改造、上市慕资，上市推动管理改革。9例5：中国人保的上市过程（略）资料：2003－2004，上市融资规模：人保（2003-11-6，香港）：54亿港币国寿（2003-12-17/18,纽约、香港）：34.75亿美元平安（2004，香港）：143亿港元三家共筹资约：50亿美元10I－2偿付能力监管内容及框架1.最低注册资本及管理要求2.保险资金的使用范围3.出售的险种类别4.高级管理人员的任职资格5.偿付能力额度（风险资本）最低要求6.财务及偿付能力状况的定期披露11《保险法》(2003)73条：设立保险公司，其注册资本金的最低限额为人民币二亿元。保险公司注册资本最低限额必须为实缴货币资本。《保险法》(2003)79条：保险公司成拟后应当按照其注册资本总额的20％提取保证金，存入保险监督管理机构指定的银行，除保险公司清算时用于清偿债务外，不得动用。注：《保险法》(1995)：5亿元1最低注册资本及管理要求122保险资金的使用范围《保险法》(2003)105条：保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其它资金运用形式。保险公司运用的资金和具体项目的资金占其资金总额的具体比例，由保险监督管理机构规定。保监会/人行(2004.8.18)－《保险外汇资金境外运用管理办法》：80％可境外运用。133出售的险种的范围•《保险法》第92、93条、《保险公司管理规定》第47、48条：规定保险公司的业务及险种范围。•《人身保险产品审批和备案管理办法》若干问题的通知(保监发〔2004〕76号)•关于实施《财产保险公司条款费率事后备案制度》有关问题的通知（保监发[2004]34号）144高级管理人员的任职资格保监会2002年3月1日发布《保险公司高级管理人员任职资格管理规定》。2003年7月23日修改，第三条定义：保险公司的高级管理人员是指，总公司的董事长、董事、独立董事、董事会秘书；总公司总经理、副总经理；分支机构总经理（经理）；以及与上述高级管理人员具有相同职权的负责人。保险公司任命总公司精算部门、财务会计部门、资金运用部门的主要负责人，应当根据规定报中国保监会核准和备案。155最低偿付能力额度要求2003年3月24日，中国保监会颁布《保险公司最低偿付能力额度及监管指标管理规定》（保监发[2003]1号）。1号文要求：各公司于每年4月30日前提交“偿付能力状况报告”。原理：偿付能力额度（法定）＋监管指标（预警）16•公司概况•主要经营和偿付能力情况•审计报告•偿付能力报告表格•监管指标报告•管理层对公司偿付能力变化趋势的分析•指定联系人及联系方式5.1偿付能力报告内容17A－偿付能力额度状况表B－最低偿付能力额度计算表C－认可资产表D－认可负债表注：B－返照欧盟旧指引；实际额度＝C－DC－监管会计准则；D－准备金管理办法5.2偿付能力报告表格18A---偿付能力状况表（表样）本年上年认可资产（1）认可负债（2）实际偿付能力额度（3）=(1)–(2)最低偿付能力额度（4）偿付能力余额（5）=(3)–(4)偿付能力充足率(%)（6）=(3)/(4)19B---最低偿付能力计算表（表样）一财产险或短期意外险业务本年上年（1）二长期人身险业务（2）最低偿付能力额度（1）＋（2）20C---认可资产表（表样）序号帐面价值（1）非认可价值（2）净认可价值(3)=(1)-(2)1银行存款2政府债券3金融债券……资产合计21D---认可负债表（表样）序号本年上年1未到期责任准备金2未决赔款准备金3长期财产险责任准备金4寿险责任准备金认可负债合计22偿付能力充足率监管措施100％正常70%~100％关注，限期整改30%~70％停止新业务、转移业务30％接管5.3监管措施•实际偿付能力额度SM----参照欧盟旧办法•最低偿付能力额度SMSM----正在研制中•偿付能力充足率＝SM/SMSM23目标：用3－5年时间，建成一套既符合我国保险业发展实际，又符合国际保险监管发展趋势的偿付能力监管制度体系。II－1如何把握中国保险业发展实际，如中国保险公司、保险业的风险构成？II－2国际保险监管发展趋势：采用风险管理导向的偿付能力监管模式？II新的问题和监管框架24II－1中国保险业实际问题从人保上市为起点，中国保险业结构发生重大变化，保险业的风险构成更加复杂，新的问题有：•如何巩固保险公司体制改革的成果，完善公司治理结构、行业治理结构建设？•如何通过扩大对外开放、培育大型保险集团、金控公司、发展专业保险公司、开发新型产品来做大市场？•如何为上市和增资扩股所募集的资金开辟资金运用渠道并控制风险？等等25国际保险监督官协会（IAIS）（巴塞尔委员会）新巴塞尔协定国际精算师协会（IAA）国际会计准则委员会（IASB）EUSolvencyII欧盟的CIS＋欧洲精算学会美国NAIC的RBC监管模式加拿大、澳洲、的平行工作新加坡及亚太地区的平行工作，包括台湾II－2追踪国际进展26结论：任重而道远！