浅析2014年不锈钢行情变化和供需状态

浅析2014年不锈钢行情变化和供需状态一、13年行情回顾分析1300015000170001900021000230002500027000290001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2010年2011年2012年2013年国内304/2B卷材市场价格走势元/吨2011年开始中国的不锈钢总体行情并不乐观，近三年行情基本处于一路阴跌的过程。造成原因：供大于求矛盾突出；同级产品民营钢厂和大钢厂竞争激烈；贸易商迫于资金成本、利润压缩囤货积极性下降；市场行情炒作空间变小。2013年不锈钢板材价格仅出现两次上涨行情，1月底第一轮虚涨，涨幅接近1000元后；9月出现第二轮反弹行情。全年价格持续盘整阴跌，2、3、4三个季度内波动空间仅维持在1000元/吨以内，年内价格已经达到2009年初水平（此时价格在15000元/吨左右）。14500165001850020500225002450026500285002010年1月4月7月10月2011年1月4月7月10月2012年1月4月7月10月2013年1月4月7月10月304/2B卷价RKEF镍铁成本普通镍铁成本元/吨304冷卷市场价与成本价对比图2013年11月份，304钢种主流不锈钢现货价格不断受到民营钢厂的低价资源冲击，现货价格直逼钢厂成本价，甚至使得国内两大不锈钢巨头宝钢和太钢开不出盘价来。随后，12月份价格出现了罕见的一马平川，价格一路持平不变。二、14年行情展望预测14000160001800020000220002400026000280001-Jan1-Feb1-Mar1-Apr1-May1-Jun1-Jul1-Aug1-Sep1-Oct1-Nov1-Dec国内304/2B卷市场价格走势图元/吨2011201220102013E20142013年不锈钢价格已经跌至近几年来低点，价格波动空间较小，而且一直围绕钢厂成本价震荡盘整。造成其原因：供大于求进一步加剧；低成本钢厂产能释放冲击市场；需求不温不火，未出现爆发式增长，难以拉大价格明显上涨。2014年价格有望继续围绕钢厂成本价调整，总体价格基本接近2013年水平，但是价格高点会突破2013年下半年高点（17000元/吨）。三、不锈钢供需形式分析050010001500200025002000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年E2013年E2014年生产量表观消费量多项式(生产量)中国不锈钢粗钢产量及表观消费量统计万吨业内统计数据显示，目前中国不锈钢行业供需矛盾依旧突出，供大于求的局面在未来几年内难以改变。行业集中度偏低，尤其是沿海地区民营钢厂的崛起对大厂的冲击较大，同质化竞争明显。未来兼并重组整合资源将是大趋势。0501001502002503003502000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年E2013年E2014年进口量出口量万吨中国不锈钢材进出口量统计情况2010年5月份首次实现不锈钢出口量大于进口量，成功实现了不锈钢净进口国到净出口国的角色转型，故这几年我国不锈钢处于角色转换期。未来利用低成本优势扩大出口份额。高端用、高性能不锈钢产品开发力度薄弱，难以摆脱对国外产品的依赖。四、14年不锈钢生产情况分析0500100015002000250030002000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年E2013年E2014年E2015年-20020406080100120生产量增幅中国不锈钢粗钢产量统计情况万吨%050010001500200025003000350040002009年2010年2011年2012年E2013年E2014年E2015年0510152025产能增幅中国不锈钢产能统计情况万吨%业内统计数据显示，自2006年中国不锈钢总产量达561万，跃居世界第一水平。2005年-2010年期间中国不锈钢产量增幅一直维持在25%左右（2008年除外）；2013年增幅维持高位（新产能释放），2014年以后增幅将缩小至14-15%之间。预计2013年不锈粗钢产量达1950-1960万吨，2014年中国不锈粗钢产量将达到2200万吨以上。2013年产能利用率达73%，2014年达69%。五、预测14年不锈钢钢种结构情况01002003004005006007002005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年E2013年E2014年0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%中国200系不锈钢产量比重情况万吨0200400600800100012002005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年E2013年E2014年0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%中国300系不锈钢产量比重情况万吨01002003004005006002005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年E2013年E2014年0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%中国400系不锈钢产量比重情况万吨业内统计数据显示，随着300系钢种在传统生产模式下优势下降，一些主流钢厂会控制300系的增涨幅度，转而生产价格更稳定的400系产品。而200系产品随着与300系价格优势的缩小，以及下游用户意识到200系产品的略势及危害，转而使用300系和400系产品。六、预测14年不锈钢表观消费量情况050010001500200025002000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年E2013年E2014年E2015年-1001020304050表观消费量增幅中国不锈钢钢材表观消费量统计情况万吨%业内统计数据显示，随着国内经济水平的提高，不锈钢材料在下游行业的应用领域在不断扩大。中国总体表观消费量一直维持在10-15%的增幅，但到2014年以后预计增速将放缓。2013年增加主要出口增幅明显。预计到2014年中国不锈钢材表观消费量将达到2000万吨。