同等学力经济综合货币银行学讲义资料

学苑中心培训系列教材内部资料，翻版必究智力服务于中国，提高企业与个人整体竞争力第1页货币银行学串讲材料（新大纲2009年2月第四版）一、货币银行学的总体框架学苑中心经济学综合精讲（2009）《货币银行学》2课程总体框架z货币供求与总供求均衡¾货币供求理论¾利率理论¾通货膨胀与通货紧缩z金融中介与金融市场¾金融中介体系¾金融市场z金融监管与货币政策¾金融监管体系¾货币政策z国际金融¾汇率理论¾国际货币体系¾内外均衡二、应考技巧及考试注意事项（一）试卷结构分析1.试卷总的题型和分值分布：—单项选择（每题2分，共16分）（07年有组合选择，难度太大，故08年取消）—名词解释（每题3分，共12分）—简答题（每题8分，共32分）—论述与计算题（各一题，每题20分，共40分）2.货币银行学题型和分值分布情况：共20分，曾出现过多种组合情况：—1个名词解释（4分）+2个简答题（8分*2=16分）（2004年）—1个论述题（20分）（1999年、2000年、2005年、2006年）—2个单项选择题（2分*2=4分）+2个简答题（8分*2=16分）【2007年（题型改革年）、2008年】„事实上，还会出现同属于货币银行学和其他科目的试题，或者属于其他科目但运用货币银行学知识完全可以回答的试题，如：91999年的名词解释题3、汇率的直接标价法和间接标价法（国经+货币）4、外汇（国经+货币）92000年的名词解释第2题（西经+货币）：流动性偏好陷阱92000年的简答第5题（国经+货银）：简述购买力平价论的基本内容92002年的名词解释第5题（国经+货银）：联系汇率92007年单项选择第1题（国经+货银）：1.在国际收支平衡表中，外国捐赠者对我国组织或个人的捐赠应列入。学苑中心培训系列教材内部资料，翻版必究智力服务于中国，提高企业与个人整体竞争力第2页A．资本账户B．经常账户C．金融账户D．错误与遗漏92008年单项选择第2题和第8题：2.根据国际费舍效应，以下哪个说法正确？（国经+货银）A．一国通胀率上升，其名义利率提高，货币对外价值下降B．一国通胀率上升，其名义利率降低，货币对外价值上升C．一国通胀率下降，其名义利率提高，货币对外价值上升D．一国通胀率下降，其名义利率降低，货币对外价值下降8.在IS-LM曲线的上方区域，意味着经济处于什么状态？（西经+货银）A．投资小于储蓄，货币需求小于货币供给B．投资小于储蓄，货币需求大于货币供给C．投资大于储蓄，货币需求小于货币供给D．投资大于储蓄，货币需求大于货币供给（二）考试内容及范围分析1.关于考试范围的问题：以大纲为蓝本，历年的考题都没有超过大纲的范围。基本上没有超过大纲货币银行学复习指南中每章后所列的关键名词与思考题。例如：2004年名词2．成本推动的通货膨胀（货币P519名词+西经P255名词）简答题2．购买力平价理论的主要贡献（P595简述）简答题3．画图说明古典利率理论和流动偏好利率理论的基本观点（P505简述，部分）2005年论述题2．我国央行如何进行政策配合以达内外均衡。（P636论述题）2006年论述题2．试述西方汇率理论发展的历史脉络。（P595论述题）2007年学苑中心培训系列教材内部资料，翻版必究智力服务于中国，提高企业与个人整体竞争力第3页单项选择题1．在国际收支平衡表中，外国捐赠者对我国组织或个人的捐赠应列入。（国经P378简答题+货银）A．资本账户B．经常账户C．金融账户D．错误与遗漏单项选择题7．基础货币是指。（P492，名词）A．流通中现金B．流通中现金+活期存款C．流通中现金+定期存款D．流通中现金+商业银行存款准备金单项选择题8．在确定的未来某一时期，按照确定的价格买卖(但不在交易所集中交易)一定数量的某种资产的协议指是的。（P542，名词）A．远期交易B．期货交易C．期权交易D．互换交易简答3．什么是特里芬难题？（P615，名词）简答4．简述泰勒规则的内容。（P573，名词和简答题：货币政策规则）2008年单项选择题2．根据国际费舍效应，以下哪个说法正确？（国经P378论述+货银）A．一国通胀率上升，其名义利率提高，货币对外价值下降B．一国通胀率上升，其名义利率降低，货币对外价值上升C．一国通胀率下降，其名义利率提高，货币对外价值上升D．一国通胀率下降，其名义利率降低，货币对外价值下降单项选择题3．货币政策的中介目标是指（P573，名词）A．货币需求量B．利率水平C．存款准备金库D．利率或货币供给量单项选择题4．不属于国际金本位制特点的是：（P615，简答）A．黄金可以自由输出输入B．金币可自由铸造C．多种渠道调节国际收支不平衡D．黄金是国际货币单项选择题8．在IS-LM曲线的上方区域，意味着经济处于什么状态？（西经P228名词+货银）A．投资小于储蓄，货币需求小于货币供给B．投资小于储蓄，货币需求大于货币供给C．投资大于储蓄，货币需求小于货币供给学苑中心培训系列教材内部资料，翻版必究智力服务于中国，提高企业与个人整体竞争力第4页D．投资大于储蓄，货币需求大于货币供给简答2．凯思斯的流动偏好利率理论和可贷资金理论的异同（P505简述，部分）简答4．通货膨胀的类型（P519，四个名词解释）2.出题会遵循一定的规则：如简答题如果条目太多或者太少一般都不好设计试题，答案条理不清的也不适合出题，因此可以依此过滤掉大纲中给出的一些简答题。3.关于试题重复率的问题：同一版次大纲目前还没有出现过简单地重复，前后版次大纲出现试题重复的几率也不大。—如1999-2003年之间用1998年第一版、1999年第二版的大纲，这五年没有出现过重复试题；2004至2008年用的是2003年第三版大纲，目前也没有出现过试题的简单重复。—曾出现过考核内容由同一题目分解的情况：如04年简答3画图说明古典利率理论和流动偏好利率理论的基本观点与08年的简答2凯思斯的流动偏好利率理论和可贷资金理论的异同，原题为P505简述题：简要说明西方利率理论中流动性偏好理论与可贷资金理论及古典利率理论的异同；也出现过考核内容的交叉，如04的名词2成本推动的通货膨胀（如果算国经试题考点则没有重复）与2008年的简答4通货膨胀的类型。—如果不出意外的话，2009年的考试应该不会出现2004-2008年已经考过的试题，尤其是是2007年和2008年已经考过的试题（2007年调整题型）。—由于货币银行学第四版与第三版变动较大，应尤其关注第四版各章后新增加的关键名词和思考题。（三）答卷注意事项1.书写要求：书写一定要工整、字迹一定要清晰，印象分任何时候都是有的。2.内容要求：总体上来说，内容多要比少好。尤其是论述题，即使回答正确，内容也不能太少。出现空白是不可原谅的，那是你不让判卷老师有给分的理由。3.判卷给分原则：判卷时原则上是采点给分，但在改卷时往往很难完全做到。如果自己对答案非常有把握，应该列出要点。如没有把握则可以不列出，因为列出错误的要点反而对自己不利。三、大纲重点和要点讲解第一章：货币供求理论一、名词解释1、基础货币（2007年选择题已经考过）：包括流通于银行体系之外的现金C和存款准备金R（包括商业银行等金融机构在中央银行的准备存款和这些机构的库存现金）两个部分，它直接表现为中央银行的负债，并且是由中央银行资产业务创造的，它是信用货币创造的源头。2、货币层次（可以设计选择题）***学苑中心培训系列教材内部资料，翻版必究智力服务于中国，提高企业与个人整体竞争力第5页‹货币层次划分的标准：流动性‹IMF的货币口径：通货（currency）、货币（money）、准货币（quasimoney）‹现阶段我国货币层次划分—M0＝流通中现金，即我们习称的现金—M1＝M0＋活期存款—准货币=定期存款＋储蓄存款＋其他存款（含证券公司的客户保证金）—M2＝M1＋准货币„其中：M1为狭义货币量，M2为广义货币量；M2-M1是准货币。3、流动性偏好（理论）：在凯恩斯那里，流动性是货币的同义语，流动性偏好亦即对货币的偏好，他尤其重视货币因素在利率决定中的作用。他认为利率取决于货币数量和人们的流动性偏好两个因素的对比。如果人们的流动性偏好增强，愿意保有的货币量大于货币供给量，则会导致利率水平的上升；反之，如果人们的流动性偏好减弱，愿意保有的货币量小于货币供给，则会导致利率水平的下降。二、简答题1、简要说明货币供给的内生性和外生性。（2002年考过我国货币供给的内生性问题）*所谓货币供给的内生性和外生性的争论，实际上是讨论中央银行能否“独立”控制货币供应量。（1）内生性指的是货币供应量是在一个经济体系内部由多种因素和主体共同决定的，中央银行只是其中的一部分，因此，中央银行并不能单独决定货币供应量。（2）外生性指的是货币供应量由中央银行在经济体系之外独立控制的。其基本理由是，从本质上看，现代货币制度是完全的信用货币制度，中央银行的资产运用决定负债规模，从而决定基础货币数量，只要中央银行在体制上具有足够的独立性，不受政治因素等的干扰，就能从源头上控制货币供应量。（3）事实上，无论从现代货币供应的基本模型，还是从货币供给理论的发展来看，货币供给在相当大程度上是“内生性”的，而“外生性”理论则依赖过于严格的假设。2、简要比较费雪方程式和剑桥方程。*1）比较费雪方程式与剑桥方程式，前者为MV=PY，其中，M为货币数量，V为货币流通速度，P为价格水平，Y为产出；后者为Md=kPY，这里，PY是名义收入，k是货币作为一种资产在Y中所占的比率。k的大小取决于持有货币的机会成本，或者说取决于其他类型金融资产的预期收益率。2）两个方程虽然在形式上相近，但实质上有很大差别。⑴分析的侧重点不同。费雪方程式从货币的交易媒介功能着手，而剑桥方程式则从货币的价值储藏手段功能着手，从个人资产选择的角度进行分析。⑵费雪方程式把货币需求与支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度，而剑桥方程式则从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例。所以对前者也称之为现金交易说，而剑桥方程式则被称之为现金余额说。⑶两个方程式所强调的货币需求决定因素有所不同。费雪方程式从宏观角度，货币需求仅为收入的函数，利率对货币需求没有影响；而剑桥方程式则是从微观的角度，将货币需求看作是一种资产选择的结果，这就隐含地承认利率因素会影响货币的需求，这种看法极大地影响了以后的货币需求研究3、简要说明货币主义“单一规则”货币政策的理论基础。***（1）弗里德曼一方面采纳凯恩斯将货币作为一种资产的核心思想，利用它把传统的货币数量论改写为货币需求函数，另一方面又基本肯定货币数量论的主要结论，即货币量的变动反应于物价变动上，货币数量在长期中只影响宏观经济中的名义变量，不影响真实变量。（2）理论基础：货币主义的代表人物弗里德曼按照微观经济学需求函数分析方法，主要考虑收入与持有货币的各项机会成本，构建了一个描述性的货币需求函数，该函数可以简化为：Md/P=f(Yp,(rb-rm),(re-rm),(πe-rm))，其中，学苑中心培训系列教材内部资料，翻版必究智力服务于中国，提高企业与个人整体竞争力第6页Md/P是对真实货币余额的需求；Yp为永久收入;rm,rb,re分别为货币、债券、股票的预期回报率；πe为预期通货膨胀率。（3）结论：弗里德曼认为：第一，在货币需求中，利率的影响很小，因为利率变化后，rm与rb,re,πe发生相应的变动，相互之间有抵消作用，或者说，货币需求函数中的各项机会成本会保持相对稳定。第二，由于利率对货币需求没有影响，因此，货币的流通速度是稳定的、可以预期的。依据经验，它与收入水平保持“正的一致性”。第三，永久收入是货币需求的决定因素。所谓永久收入意指预期未来年度的平均收入，它是一个相对稳定的变量，在很大程度上不受短期经济周期波动的影响。4）因此，弗里德曼认为货币需求