期货的基础知识(客户)

期货基础知识首先了解我国的期货交易所分别是郑州,大连,上海这三家商品期货交易所,各个交易所的期货品种不同,像上海期货交易所的期货品种主要是金属,大连主要是农产品,郑州的有棉麦,糖之类。附三大交易所网址上海期货交易所大连商品交易所郑州商品交易所国外的主要期货交易所,有伦敦金属交易所（LME）,芝加哥农产品交易所(CBOT)以及纽约期货交易所（分别是纽约能源（NYBOT）以及纽约金属(NYMEX)）这三家期货交易所.期货交易的是商品远期合约，（交易所严格规范的合约）,顾名思义,买卖的不是当时的商品,而是有一段时期后的商品.其实和远期交易很相似,只是更电子化,更灵活,交易平台更大众化,而且资金门槛较低(保证金机制).期货品种目前22种,相对股票的来说,品种较少.只是每个品种都有多个合约，区别在于每份合约规定的交割期不同.按交易所来介绍期货品种上海期货交易所期货合约交易品种及代码阴极铜ＣＵ铝ＡＬ天然橡胶ＲＵ燃料油ＦＵ锌ＺＮ黄金ＡＵ螺纹钢RB线材WR交易单位５吨／手５吨／手５吨／手10吨/手５吨／手1000克/手10吨/手10吨/手交易保证金(非固定，较灵活)合约价值的15%合约价值的12%合约价值的15%合约价值的14%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的12%合约价值的12%最小变动价位１０元／吨１０元／吨５元／吨１元／吨５元／吨０.０１元／克１元／吨１元／吨每日价格最大波动限制(非固定，较灵活)不超过上一交易日结算价+5%不超过上一交易日结算价+5%不超过上一交易日结算价+5%不超过上一交易日结算价+５%不超过上一交易日结算价+5%不超过上一交易日结算价+５%不超过上一交易日结算价+５%不超过上一交易日结算价+５%合约交割月份１－１２月１－１２月2，12月除外1-12月（春节月份除外）1-12月1-12月1-12月1-12月最后交易日合约交割月的15日合约交割月的15日合约交割月的15日合约交割月前一月份的最后一个交易日合约交割月的15日合约交割月的15日合约交割月的15日合约交割月的15日郑州期货交易所期货合约交易品种及代码优质强筋小麦（强麦）ＷＳ硬冬白小麦（硬麦）ＷＴ棉花ＣＦ白砂糖ＳＲ精对苯二甲酸（PTA）ＴＡ菜籽油RO早籼稻ER交易单位10吨/手10吨/手5吨/手10吨/手5吨/手5吨/手10吨/手光大交易保证金(非固定，较灵活)合约价值的9％合约价值的9％合约价值的10％合约价值的11％合约价值的13％合约价值的16％合约价值的9％每日价格最大波动限制(非固定，较灵活)不超过上一交易日结算价±3%不超过上一交易日结算价±3%不超过上一交易日结算价±4%不超过上一交易日结算价±４%不超过上一交易日结算价±４%不超过上一交易日结算价±5%不超过上一交易日结算价±3%最小变动价位1元/吨1元/吨５元/吨1元/吨２元/吨２元/吨1元/吨合约最后一个交易日合约交割月份倒数第七个交易日合约交割月份倒数第七个交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份倒数第七个交易日大连期货交易所期货合约交易品种及代码玉米Ｃ黄豆１号Ａ黄豆２号Ｂ豆粕Ｍ豆油Ｙ棕榈油Ｐ聚乙烯L聚氯乙烯V交易单位10吨/手10吨/手10吨/手10吨/手10吨/手10吨/手5吨/手5吨/手光大交易保证金(非固定，较灵活))合约价值的10％合约价值的12％合约价值的12％合约价值的12％合约价值的13％合约价值的14％合约价值的14％合约价值的14％每日价格最大波动限制(非固定，较灵活)不超过上一交易日结算价±４%不超过上一交易日结算价±４%当前暂执行±5％不超过上一交易日结算价±４%不超过上一交易日结算价±４%当前暂执行±5％不超过上一交易日结算价±４%当前暂为±5％不超过上一交易日结算价±４%当前暂为±5％不超过上一交易日结算价±４%当前暂为±5％不超过上一交易日结算价±４%最小变动价位1元/吨1元/吨1元/吨1元/吨２元/吨２元/吨5元/吨5元/吨合约最后交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份第十个交易日合约交割月份第十个交易日接下来主要介绍期货交易:1.交易时间:早上9点-11:30(开盘比股票早半个小时),中间10:15—10:30所有交易所休盘,下午1:30-3:00(开盘比股票迟半个小时),中间2:10—2:20休盘(注意下午只有上海交易所的期货品种休盘,其他两家照常交易),开盘前5分钟分为两个部分8:55—8:59是集合竞价时间,8:59—9:00是撮合竞价时间,这里大家要注意下,期货交易在开盘交易时间以及集合竞价时间内是可以挂单、下单操作的,但是除此之外的时间是没法下单的,就是说包括休盘和撮合竞价以及收盘后的时间,都是不能挂单委托的。非交易时间下单系统会跳出一个窗口，显示异步委托发送出错，席位未处于开盘状态。这个跟股票不同,股票你可以在非交易时间内成功的委托挂单.2.交易的对象期货品种有22种，每个品种根据交割时间不同存在多个合约，同样品种不同月份的合约其交易操作是相互独立的，就跟股票中同一板块不同股票一样。就象我们在股票中都是选择龙头股票来交易一样,期货里面也有相似的,那就是主力合约,这里的主力合约不是所谓的多个品种中选择最活跃的品种,虽然这也是我们交易时所要选择的一个因素,但是这里我们所谓的主力合约讲的是每个品种里持仓量最大（持仓量最大的几个月份，因为持仓量最大，集中了大多数的多空资金，所以叫做主力月份。），如果有两个合约的持仓量相近,就选择成交量更大的合约,持仓量相当于资金投入量，成交量可以体现成交活跃度，（具体选择打开期货行情软件选择给大家看.）3.下单下单其实很简单,就是分两个动作,就是开仓跟平仓，开仓是持有新合约的行为，平仓是将持有合约进行方向相反，数量一致的了结期货交易的行为（这里因为期货T+0交易的性质还产生了一个名词就是平今仓,就是平掉当天所开仓位的行为，期货交易公司为了鼓励当日交易，当天开仓，当日平仓的只要单边的手续费）。必须先开仓，然后才有平仓。跟股票不同的是,股票只能买入开仓,然后卖出平仓,因为期货具有双向性,可以先买入开仓（做多）,然后卖出平仓,也可以先卖出开仓（做空）然后买入平仓。以老师的指令为例，做空A0901，代表的就是A0901卖出开仓，平仓，就是A0901买入平仓。做多或买进A0901，就是A0901买入开仓,多单平仓就是A0901卖出平仓。或许有客户刚开始不了解为什么可以做空，其实可以不用去深究为什么，只要知道，看涨就做多，买入开仓—卖出平仓，看跌就做空，卖出开仓—买入平仓，知道怎么对应操作就行了，其实下单操作真的很简单。上面说过,我们只是传递者,我们买入合约或者卖出合约肯定不是真的想把商品买回来或者卖出去,我们不是商品生产商也不是商品加工商,所以我们不会持仓到最后，也没资格持仓到最后进行实物交割，就算有的人说忘记了，快到交割期时，自然有期货公司提醒你平仓。开仓，然后平仓，就会产生两种结果，一是赢利，二是亏损，所以就有了两个名词，止赢和止损。在已赢利达到预期收益时将拥有的合约平仓掉的行为就是止赢，同样的在亏损达到你自己承受亏损限度时将持有的合约平掉的行为就是止损。止赢和止损概念运用在股票上时也一样。（这里说下，有时老师在群上说豆子止损（止赢），其实也就意味着将之前已持有的豆子合约平仓）反手指的的是，在你已经持有合约的情况下，发现市场与你预期运动趋势相反，将原持有合约平仓并立即开仓持有与原持有合约方向相反，数量一致的合约的行为。(举例说明,原来做多一手豆子,如果老师提示反手,就是立即将原来的豆子多单平仓,并开仓做一手豆子空单,反之一样)对冲（一般指同品种）指的是，持有原有的单子不变，为控制原有利润或亏损，开仓品种相同，合约月份不同，方向相反，仓位一致的行为（假设如果原持有豆子1月多单，对冲持有3月豆空单，这个操作的结果就意味着同时持有原来的1月豆多单，和后来对冲开的3月豆空单）4.交易资金在期货中，因为期货保证金制度，资金在期货交易中有放大的作用，1块钱在期货交易中可以买卖8-12块钱的商品。再讲保证金前先跟大家说下，期货的交易单位，以及各个品种的每手的数量。看上面图表进行解释保证金：以09年9月豆为例，假设其保证金比例是10%，现价一吨是5000，因为期货交易最少交易单位是1手，豆子一手是10吨，所以一手豆子的总价值=5000*10=50000那我们是不是买卖一手豆子就要用50000的钱呢，不是的，我们只要付出总价值的10%作为保证金就行了。也就是说我们买卖一手豆子的保证金=50000*10%=5000以公开帐户为例，帐户总资金为2万，如果我们做1手豆子，保证金为5000（这笔资金就被冻结），那么我们还剩下15000，我先不说赢利，如果亏损，这亏损是先从15000里扣除的，直到亏损将15000耗光，继续亏损，风险度快达到100%的时候就要注意了（风险度=保证金/动态权益），期货公司可能就会通知你追加保证金，如果你在规定时间没有追加保证金的话，风险度达到130%,期货公司可能就会强行平仓。那如果赢利的话，赢利也是直接归到可用资金15000这边来，就是说就算你原先开的仓位没有平掉，你也可以直接用它所产生的浮动赢利（这就是“浮赢加仓”）。仓位：指令中的半仓或者25%仓位都是相对与帐户的总资金来说的，如果帐户资金有2万，半仓就是拿1万来操作。赢利率计算这个百分比是相对总资金来说的，再以上面的豆子为例，我们以5000的的价格买入一手豆子多单，那如果后面豆子涨到5200，那现在我们的赢利为每吨赢利*10吨=2000，赢利率=2000/20000=10%，相反豆子跌到4900，则我们亏损=100*10吨=1000，亏损率=1000/20000=5%这里注意下，初学者的话建议刚开始小仓位操作，最好一天留仓不要超过30％，毕竟刚入场，还没熟悉游戏规则，之后熟练的话，就看个人的操作意愿了5.期货的一些详细知识期货品种代码组成例如09年9月黄豆,其代码为A0909,再如09年8月铜,其代码为CU0908.期货品种的涨跌幅按各品种不同规定不同，具体变动看交易所规定品种细则期货交易基本单位以及品种每手吨数期货交易基本单位为一手，一手数量按每个品种合约制定规范，例如铜合约一手5吨，豆粕合约1手10吨，黄金一手1000克6.期货与股票的不同T+0与T+1收盘价与结算价手续费&佣金+印花税..双边与单边保证金制度每日结算制度，结算单期货交易软件介绍1.登陆界面a.输入客户号b.输入交易密码c.按登录进入交易界面下单界面1.做多开仓组成要素,合约代码,买入,开仓,价格,手数;如图所示:做多08年5月燃油,下单界面中输入FU0805买卖中输入买入开平输入开仓价格跟盘价时会随市场变动不用输入然后输入手数,就是买卖的数量,最后下单做多平仓如右图对应上图以08年05月的燃油为例,合约栏输入代码FU0805买卖输入卖出开平选择平仓价格和上面一样手数,输入你想平掉的数量做空合约栏输入代码,买卖栏输入卖出开平栏选择开仓价格买卖价格手数想买数量以燃油为例看图做空平仓合约栏输入合约代码买卖栏选择买入开平栏选择平仓价格栏输入价格手数栏输入买卖手数对应上图FU0805做空开仓,平仓输入看右图光大期货开户首先了解下在福州,目前我们就只与光大期货合作.本地开户步骤：１.提醒客户本人带身份证以及建行卡(储蓄卡)(关联银行现增加了交行，农行和工行,不过,用工行，农行卡开户转帐需手续费,用交行开户的话,转帐需通过交行网上电子银行以私对公方式进行转帐.所以建议客户用建行卡开户)到期货公司开户各行具体的收费标准工行是每笔收